ما الفرق بين الـ CBDC والعملات المشفرة التقليدية؟

العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) هي أكثر بكثير من النسخة الرقمية للعملات الورقية. على الرغم من أنها تشارك خصائص مع العملات المشفرة، إلا أن هناك فرقًا أساسيًا: قيمتها مدعومة مباشرة من قبل السلطات النقدية في كل دولة، وليس بواسطة خوارزميات السوق. بينما تتقلب بيتكوين وإثيريوم وفقًا للعرض والطلب، تحافظ CBDC على الاستقرار الفطري للعملة الرسمية للدولة. في الوقت الحاضر، تتقدم دول مختلفة بمعدلات مختلفة في تنفيذها، وبعضها لديه بالفعل أنظمة تشغيل.

طريقتان للتنفيذ: جملة مقابل تجزئة

لا تعمل CBDC بنموذج واحد. هناك نهجان مختلفان يلبيان احتياجات محددة:

CBDC الكبير: مصممة حصريًا للمؤسسات المالية. تعمل كبديل حديث للاحتفاظ بالاحتياطيات في البنك المركزي، مما يسمح للبنوك بإدارة سيولتها وإجراء التسويات بينها بشكل أكثر سلاسة. تصل هذه المؤسسات مباشرة إلى أدوات السياسة النقدية، مما يسمح بضبط معدلات القروض والتأثير على أسعار الفائدة بشكل أكثر دقة.

CBDC للأفراد: هي النسخة المخصصة للمواطنين والشركات. توفر وسيلة للتبادل مضمونة من قبل الحكومة، مما يلغي مخاطر الأطراف الثالثة مثل إفلاس المنصات الخاصة. هنا تظهر نوعان تقنيان: التنسيقات المعتمدة على الرموز تعمل كنقد رقمي مباشر، بينما تتطلب الأنظمة القائمة على الحسابات التحقق من الهوية لكل معاملة.

المشكلات الحقيقية التي تحلها CBDC

بخلاف الابتكارات التكنولوجية، تعالج العملات الرقمية للبنك المركزي عقبات ملموسة في النظام المالي الحالي. تقلل بشكل كبير من تكاليف المعاملات الدولية، التي تنطوي حاليًا على العديد من الوسطاء والعمولات. كما أنها تلغي أيضًا المخاطر النظامية لعمليات سحب الودائع، حيث يتم دعم الأموال مباشرة من قبل البنك المركزي.

بالنسبة للسكان غير المتعاملين مع البنوك، توفر CBDC وصولاً مالياً غير مسبوق. لا حاجة للحفاظ على بنى تحتية مصرفية مادية باهظة التكلفة في المناطق النائية؛ تفتح التقنية الرقمية الأبواب لملايين الأشخاص المستبعدين من النظام التقليدي. تعتبر الخصوصية والقابلية للتحويل والأمان فوائد ملموسة تعزز التجربة المالية اليومية.

تمثل CBDC الفصل التالي في تحديث النظام النقدي: فهي تحافظ على الثقة المؤسسية بينما تستفيد من كفاءة التكنولوجيا الرقمية.