Чому енергетичні мережі можуть бути справжнім джекпотом штучного інтелекту (Не те, що ви думаєте)

robot
Генерація анотацій у процесі

Штучний інтелект Мережа постачання, яку ви, напевно, ігноруєте

Усі зациклені на чипах Nvidia та REIT-ах дата-центрів. Але ось у чому справа — інфраструктура ШІ має шари, а більшість людей бачать лише два верхні.

Думайте про це так: Nvidia виготовляє мозги (GPUs), дата-центри - це будівлі, в яких вони розташовані. Але що живить ці будівлі? Електрика. І саме тут знаходиться не найпривабливіша, але смачна можливість.

Торгівля Nvidia стає переповненою

Акції Nvidia зросли на 25 000% за останнє десятиліття і тепер складають 8% S&P 500. Поточний P/E коефіцієнт становить близько 55x — дорого в абсолютних термінах, хоча і нижче за середнє значення за 5 років. Реальний ризик? Домінування в індустрії не триває вічно. Yahoo домінувала в пошуку, поки не з'явився Google. Лідерство Nvidia також може зникнути.

Тим часом, акції дата-центрів вже враховані в цінах. Акції утиліт? Все ще знаходяться поза увагою.

Кут електрики, про який ніхто не говорить

Ось математика, яка змінює все:

  • Протягом 2000-2020 років: попит на електрику в США зріс на 9%
  • Проект на 2020-2040: 55% зростання ( за NextEra Energy)

Це не сплеск. Це структурне. І ШІ є величезним чинником цього.

Дата-центри є тимчасовими—підвищений попит може знизитися, якщо технології зміняться. Але попит на електроенергію? Це стійко. Поки дата-центри працюють, вони споживають електрику. Це постійний дохід на понад 40 років.

Гра: Утилітні ETF

Два надійних варіанти:

Vanguard Utilities ETF (VPU)

  • Витратна частка: 0.09%
  • Дивідендний дохід: ~2.6%

Фондівий ETF сектору комунальних послуг (XLU)

  • Витрати: 0,08%
  • Дивіддна дохідність: ~2.6%

Обидва слідують одній і тій же наративі: нудний + стабільний + підживлений попитом на ШІ. Ви отримуєте різноманітну експозицію по регіональних комунальних послугах без ризику одночасного акцій.

Реальна перевага

Поки всі переслідують галас навколо напівпровідників, ви отримуєте дивіденди з інфраструктури, яка робить можливим ШІ. Це гра “лопат і кирок”, яку б полюбив Баффет—необхідна, передбачувана, і набагато менш сексуальна, ніж колл-опціони Nvidia.

Бум штучного інтелекту ще не закінчився. Він лише поширюється вниз по мережі постачання.

Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
Немає коментарів
  • Закріпити