原子力エネルギーが大きな注目を集めている — その理由と取り組み方

原子力発電は「退屈な公益株」から「最もホットなエネルギートレード」に変わりました。そして、これは単なる誇大広告ではありません — 機関投資家が殺到している理由が3つあります:

トランプ効果 + AIの飽くなき力への渇望

トランプの新しい政策の下、アメリカは2050年までに核能力を4倍にすることを強く推進しています。大統領令は原子炉のライセンス取得を加速し、休眠中のプラントを再稼働させ、国内のウラン生産を増やしています。一方、AIデータセンターはかつてないほど電力を消費しており、安定したベースロード電力が必要です — 何が完璧に合うか分かりますか？核です。

米国はすでに世界の核生産をリードしていますが、今や実際に拡大するための政策的な追い風を得ています。

コンステレーション・エナジー: 実際に実行されている原子力のプレイ

2022年にエクセロンから分社化されて以来、コンステレーションエナジー(CEG)は、アメリカで最大の原子力発電所の運営者となりました。同社の最近の動きは、この機会がどれほど真剣であるかを示しています。

• マイクロソフト契約: 20年間の電力購入契約により、Three Mile IslandのUnit 1 (がCrane Clean Energy Center)として再開され、マイクロソフトのデータセンターに電力を供給します。
• メタ契約: 今年、別の20年間の原子力PPAが締結されました。
• カルパインの買収: 164億ドルの取引で、発電容量を60GWにほぼ倍増させ、テキサスなどのAIデータセンターハブでの位置を強化しています。

これは投機的な契約ではありません。これは1兆ドルのテクノロジー企業からの20年間の契約です。これらの契約は、収益とキャッシュフローに即座に寄与します。さらに、CEGは今年10％の増配を行い、積極的に自社株買いをしています。

多様化されたプレイ: 原子力ETF

個別株を選ぶのがリスクがあると感じる場合、VanEckウラン・核ETF (NLR)はバスケットエクスポージャーを提供します:

• 上位の保有銘柄: Oklo (small modular reactors)、Constellation Energy、Cameco (uranium)、Centrus Energy (enrichment)、BWX Technologies (Navy components)
• グローバルな広がり: オーストラリア、カナダ、カザフスタン、中国、英国の企業 — ただアメリカだけではない。
• 合計28銘柄: 核供給チェーン全体をカバー
• 経費率: 0.56% |SEC利回り:0.86%

基本的に、核の波全体をプレイするための1つのティッカーです。

リアルシグナル

語っているのは単なる政策の変更ではなく、PPA契約です。マイクロソフトとメタが原子力の20年間の契約を締結する際、彼らは原子力がAIのコンピューティング需要を大規模に処理できる唯一の信頼できるクリーンエネルギーであることを示しています。それはトレンドに従うことではなく、構造的な需要です。

保守的な投資家向け：分散のためにNLRを選んでください。確信を持った投資には、CEGが規模、スケール、実行力を持っています。