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2022年之後那波操作,美國各大銀行帳面上躺着的未實現虧損數字確實嚇人。根子在哪?联准会那輪激進加息。



債券這東西就是個蹺蹺板——利率飆了,老債券的市價自然就砸下來。銀行手裏囤着的那些證券,帳面價值瞬間比市價高出一截,於是就出現了這種「紙面富貴變紙面窟窿」的尷尬局面。

不過說實話,這事兒沒外界想的那麼恐怖。這些虧損本質上是浮虧,不是真壞帳。你看联准会自己資產負債表上也扛着類似的帳面赤字呢,人家照樣該幹嘛幹嘛。只要不急着變現這些債券,等到期兌付,帳面和實際就又對得上了。
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RugPull预警机vip
· 17小時前
浮虧不浮虧,關鍵看銀行有沒有資金壓力被迫平倉啊,這點作者說得有點輕飄飄了。
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StableNomadvip
· 17小時前
老實說,“死拿到到期”這個論點讓我想起了UST的持有者在五月份說的同樣的話…… 從統計學角度來看,當流動性危機發生時,那些浮虧是非常真實的。這不是投資建議,但加息與充值流失之間的相關性系數,現在,呃,真的是相當辣。
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数据酱油师vip
· 17小時前
浮虧罷了,何必慌。銀行們又不是非得現在拋。就怕又冒出個什麼黑天鵝事件非要它們割肉
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做空爱好者vip
· 17小時前
浮虧就是浮虧,說得再好聽也改不了帳面難看的事實啊
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