Trader Memantau Siklus Likuiditas saat Bitcoin Menghadapi Ekstrem

Howell mengatakan bahwa pasar menghadapi volatilitas yang meningkat dan perilaku risiko yang rendah hingga awal Q1 sebagai bagian dari siklus likuiditas yang normal.

Dia mengharapkan gelombang likuiditas baru di Q1–Q2 yang dapat mengembalikan momentum Bitcoin, didorong oleh pelonggaran kondisi moneter.

Meningkatnya kepemilikan institusional dapat secara bertahap mengurangi fluktuasi ekstrem Bitcoin, sejalan dengan tren adopsi jangka panjang.

Michael Howell dari CrossBorder Capital menjelaskan mengapa trader mungkin menghadapi tekanan risk-off sekarang sebelum kondisi membaik tahun depan. Howell menjelaskan bagaimana siklus likuiditas membentuk perilaku harga dan kekuatan Bitcoin di masa depan di seluruh institusi dan pasar aset digital secara global.

Fase Volatilitas

Menurut Michael Howell, kondisi saat ini mengarah pada fluktuasi harga yang meningkat dan sentimen yang tidak stabil. Namun, ia mencatat bahwa fase ini tetap menjadi bagian dari urutan likuiditas yang lebih luas yang mengarahkan arah pasar.

Dia menjelaskan bahwa trader saat ini mengurangi paparan karena perilaku menghindari risiko semakin meluas di pasar kripto. Dia menambahkan bahwa pergerakan ekstrem mungkin akan bertahan hingga awal tahun depan, terutama selama Q1. Namun, dia menekankan bahwa kondisi semacam itu mengikuti pola sejarah yang terkait dengan gangguan keuangan sebelumnya.

Perlu dicatat, ia membingkai urutan tersebut sebagai stres sementara sebelum dukungan likuiditas menguat. Transisi ini dapat mempengaruhi posisi Bitcoin di masa depan. Oleh karena itu, fokus beralih pada waktu di sekitar stabilisasi yang diharapkan dan aktivitas pembelian yang diperbarui.

Gelombang Likuiditas dan Prospek Pemulihan Bitcoin

Howell menyatakan bahwa gelombang likuiditas berikutnya dapat mengembalikan momentum yang lebih kuat untuk perdagangan Bitcoin. Secara khusus, ia menyarankan bahwa pergeseran ini mungkin muncul selama Q1 atau Q2 tahun depan. Ia mengaitkan pandangannya ini dengan peningkatan aliran likuiditas daripada optimisme pasar yang tiba-tiba.

Dia menekankan bahwa ekspansi likuiditas biasanya mengikuti periode kontraksi dan volatilitas. Namun, proses ini berlangsung secara bertahap alih-alih menyebabkan pembalikan yang tiba-tiba. Akibatnya, para trader memantau kondisi moneter dengan cermat untuk sinyal waktu yang jelas.

Situasi yang terus berkembang ini mengarah pada bagaimana struktur Bitcoin terus berubah di bawah partisipasi institusional. Oleh karena itu, dinamika struktural sekarang tetap menjadi pusat untuk memahami perilaku harga jangka panjang.

Perubahan Struktural dalam Kepemilikan Bitcoin

Michael Howell menjelaskan bagaimana meningkatnya partisipasi institusional membentuk profil volatilitas Bitcoin seiring waktu. Ia menjelaskan bahwa pemegang jangka panjang mengurangi eksposur sementara institusi meningkatkan akumulasi dan stabilitas. Namun, ia menegaskan bahwa volatilitas masih ada, meskipun tidak se-ekstrem siklus pasar sebelumnya.

Ia membandingkan pertumbuhan aset Bitcoin dengan tren adopsi teknologi yang telah mapan. Secara khusus, ia merujuk pada kurva berbentuk S yang mewakili ekspansi yang bertahap dan berkelanjutan. Kurva ini menunjukkan penerimaan yang lebih luas dan integrasi yang lebih dalam ke dalam sistem keuangan tanpa reaksi harga yang cepat.

Artikel Traders Watch Liquidity Cycle as Bitcoin Faces Extremes muncul di Crypto Front News. Kunjungi situs web kami untuk membaca lebih banyak artikel menarik tentang cryptocurrency, teknologi blockchain, dan aset digital.