Cathie Wood cược tất cả: Ark mua thôn tính $40M nhiều hơn vào cổ phiếu tiền điện tử mặc dù có sự thanh lý tàn bạo

Nguồn: Vàng Tiêu đề gốc: Cathie Wood đặt cược tất cả: Ark mua $40M nhiều hơn vào cổ phiếu tiền điện tử bất chấp sự thanh lý khủng khiếp

Liên kết gốc: Ark Invest của Cathie Wood đã mua cổ phiếu trị giá 38,7 triệu đô la vào thứ Năm trong các công ty tiền điện tử khi thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn mở rộng khoản lỗ, đánh dấu ngày thứ hai liên tiếp của việc tích lũy mạnh mẽ với tổng số gần $80 triệu - một cược ngược táo bạo rằng niềm tin của các tổ chức vào tài sản kỹ thuật số vẫn không thay đổi bất chấp những trở ngại ngày càng gia tăng.

Nhà quản lý đầu tư có trụ sở tại St. Petersburg, Florida, đã bổ sung vào các vị trí của mình tại Coinbase, Bitmine Immersion Technologies, Circle Internet Group và Bullish ngay cả khi chỉ số CoinDesk 20 giảm hơn 4,7% và các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử chịu đựng những cú sụt giảm mạnh. Các giao dịch mua phản ánh hoạt động của thứ Tư, khi Ark đã mua tổng cộng 39,6 triệu USD từ các công ty này, cho thấy niềm tin không thể lay chuyển của Wood vào tiềm năng dài hạn của hạ tầng tiền điện tử bất chấp sự biến động ngắn hạn.

Món mua nổi bật nhất của Ark đã hướng đến Coinbase, với công ty này mua 42,419 cổ phiếu trị giá 10.1 triệu đô la dựa trên giá đóng cửa hôm thứ Năm là 238.16 đô la - đại diện cho sự giảm 7.44% trong ngày. Động thái này cho thấy sự tin tưởng liên tục của Wood vào sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất của Hoa Kỳ mặc dù có những bất ổn về quy định và sự suy giảm của điều kiện thị trường đã gây áp lực lên các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử trong tháng 11.

Coinbase đã luôn là mục tiêu cho chiến lược tích lũy của Ark. Vào đầu tháng này, Ark đã mua cổ phiếu của Coinbase trị giá $3 triệu cùng với 3,1 triệu đô la cổ phiếu của Circle thông qua hai quỹ ETF của mình, bổ sung vào các vị thế mà công ty đã xây dựng chiến lược và cắt giảm trong hai năm qua dựa trên cơ hội định giá.

Việc mua vào mạnh mẽ diễn ra trong khi định giá của Coinbase đã dao động mạnh trong năm 2024, với cổ phiếu trải qua cả những đợt phục hồi mạnh mẽ lẫn sự điều chỉnh rõ ràng. Chiến lược hiện tại của Ark cho thấy Wood thấy giá trị thuyết phục ở các mức hiện tại, đặt cược rằng Coinbase sẽ hưởng lợi từ việc áp dụng của các tổ chức nhiều hơn và các khuôn khổ quy định rõ ràng hơn dưới chính quyền của Trump.

Khai thác và Cơ sở hạ tầng Stablecoins trong Tâm điểm

Ngoài Coinbase, Ark đã thực hiện các khoản đầu tư đáng kể vào các công ty khởi nghiệp trong hạ tầng tiền mã hóa. Công ty do Cathie Wood lãnh đạo đã mua 380,244 cổ phiếu của Bitmine Immersion Technologies trị giá chưa đến $10 triệu, theo thông báo được gửi qua email vào thứ Sáu.

Việc mua sắm đã diễn ra mặc dù cổ phiếu của BMNR đã giảm hơn 10% để đóng cửa ở mức 26,02 USD - mức thấp nhất kể từ khi công ty áp dụng chiến lược kho bạc kỹ thuật số tập trung vào Ethereum vào tháng 6. Sự sụt giảm mạnh mẽ không làm Wood chùn bước trong việc xem nhà cung cấp công nghệ khai thác là một cơ hội hấp dẫn dài hạn, đặc biệt khi công ty định vị mình ở giao điểm của cơ sở hạ tầng khai thác tiền điện tử và các hệ sinh thái mới nổi của bằng chứng cổ phần.

Ark cũng đã thêm 264,534 cổ phiếu của Bullish và 134,650 cổ phiếu của Circle Internet Group, được định giá khoảng 9.7 triệu đô la và $9 triệu đô la tương ứng. Circle, nhà phát hành stablecoin USDC, đã giảm 4% vào thứ Năm xuống còn 66.93 đô la, trong khi Bullish - một sàn giao dịch tiền điện tử được hỗ trợ bởi nhà đầu tư công nghệ tỷ phú Peter Thiel - vẫn tương đối ổn định với mức tăng 0.3% lên 36.30 đô la.

Thay đổi chiến lược hướng tới hạ tầng tiền điện tử

Cuộc mua sắm tập trung của Ark đại diện cho một bước ngoặt chiến lược đáng chú ý. Các báo cáo gần đây tiết lộ rằng công ty đã giảm vị thế trong các gã khổng lồ công nghệ truyền thống như Tesla và AMD trong khi tăng nhanh sự tiếp xúc với các công ty bản địa tiền điện tử. Công ty đã bán 71,638 cổ phiếu của Tesla vào đầu tháng 11, mặc dù đã giữ nhà sản xuất xe điện này là khoản đầu tư chính của mình kể từ năm 2018.

Tuần trước, Ark đã bán 87,051 cổ phiếu của AMD với giá $22 triệu chỉ hai ngày sau khi nhà sản xuất chip công bố kế hoạch mở rộng hoạt động AI và trung tâm dữ liệu. Quản lý đầu tư cũng đã bán 572,735 cổ phiếu của Pinterest với giá khoảng 15.6 triệu đô la và 12,083 cổ phiếu của Regeneron với giá khoảng 8.2 triệu đô la - những động thái này đã giải phóng vốn để tăng cường phân bổ vào tiền điện tử.

Wood giải thích rằng các thị trường tài chính đang gặp khó khăn vì thanh khoản đang trở nên chặt chẽ, thiết lập những so sánh với nhiệm kỳ tổng thống trước đó với sự nhấn mạnh đặc biệt vào các năm 2017, 2018 và 2019. Đánh giá của bà cho thấy rằng môi trường hiện tại ủng hộ việc tích lũy có chọn lọc các vị trí có niềm tin cao vào các công nghệ chuyển đổi thay vì một sự tiếp xúc chung với thị trường.

Mua Sụt Giá Hay Bắt Một Con Dao Rơi?

Việc tích lũy mạnh mẽ của Ark trong đợt thanh lý thị trường tiền điện tử đại diện cho một động thái đối lập cổ điển: một động thái có thể trở thành tầm nhìn xa hoặc quá sớm tùy thuộc vào cách các điều kiện thị trường phát triển. Công ty đã đầu tư hơn $40 triệu vào các công ty niêm yết liên quan đến tài sản kỹ thuật số trong các phiên giao dịch gần đây, phản ánh niềm tin mạnh mẽ vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của ngành.

Chiến lược này phù hợp với các tuyên bố công khai của Wood, vị trí các loại tiền điện tử như những thành phần thiết yếu của hệ thống tài chính trong tương lai. Ông đã lập luận một cách nhất quán rằng công nghệ blockchain và việc áp dụng tiền điện tử sẽ tiếp tục cải cách các thị trường tài chính, với các công ty tiền điện tử niêm yết cung cấp một cầu nối giữa đổi mới tài sản kỹ thuật số mới nổi và các thị trường vốn truyền thống.

Bằng cách đa dạng hóa các khoản đầu tư vào Coinbase, Circle, Bullish và Bitmine, Ark đang định vị để hưởng lợi từ nhiều khía cạnh của nền kinh tế tiền điện tử: khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch, xử lý thanh toán, cơ sở hạ tầng stablecoin và các giải pháp công nghệ khai thác. Cách tiếp cận đa dạng này gợi ý rằng Ark đang đặt cược vào việc áp dụng lâu dài các tài sản kỹ thuật số như một phần không thể thiếu của các hệ thống tài chính toàn cầu thay vì đầu cơ vào các biến động giá ngắn hạn.

Bối cảnh Thị trường: Cổ phiếu Tiền điện tử Dưới Áp lực

Sự mua lại mạnh mẽ diễn ra trong bối cảnh áp lực kéo dài lên các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử. Sự sụt giảm 4.7% của chỉ số CoinDesk 20 vào thứ Năm phản ánh sự yếu kém phổ biến trong các loại tiền điện tử chính, với Bitcoin giao dịch dưới các mức hỗ trợ quan trọng và dòng vốn ra khỏi các quỹ ETF Bitcoin đạt mức kỷ lục hàng tháng gần 3,000 triệu đô la.

Các cổ phiếu tiền điện tử đã phản ánh sự yếu kém của tài sản cơ bản, với các công ty như MicroStrategy, Galaxy Digital và các công ty khai thác gặp phải sự sụt giảm đáng kể. Tuy nhiên, vị thế ngược lại của Ark cho thấy Wood tin rằng các định giá hiện tại không phản ánh giá trị cơ bản lâu dài của các công ty xây dựng cơ sở hạ tầng quan trọng cho tiền điện tử.

Thời điểm này đặc biệt đáng chú ý do lập trường ủng hộ tiền mã hóa của chính quyền Trump và những phát triển gần đây trong quy định. Các cơ quan quản lý đã bắt đầu tổ chức các bàn tròn để giải quyết sự rõ ràng trong quy định, trong khi hơn 65 tổ chức trong ngành đã gần đây yêu cầu tổng thống chỉ đạo các cơ quan liên bang làm rõ ngay lập tức các quy định về tài sản kỹ thuật số.

Tiền lệ lịch sử cho Chiến lược của Wood

Wood đã xây dựng danh tiếng của mình bằng cách đầu tư tập trung vào các công nghệ đột phá trong những thời kỳ không chắc chắn trên thị trường. Quỹ ETF hàng đầu của ông, ARK Innovation ETF (ARKK), đã trải qua sự biến động đáng kể trong những năm gần đây nhưng lịch sử đã tạo ra lợi suất đáng kể khi các luận điểm dài hạn của ông được chứng minh là đúng.

Cơn sốt mua sắm tiền điện tử hiện tại tương tự như cách tiếp cận của Ark trong các lĩnh vực công nghệ khác trong những lần thị trường sụp đổ. Wood đã liên tục nhấn mạnh việc có “một cái nhìn dài hạn” và xem sự biến động của thị trường như một cơ hội để nắm giữ các vị trí trong các công ty đổi mới với mức định giá hấp dẫn.

Tuy nhiên, chiến lược này đi kèm với một rủi ro đáng kể. Nếu thị trường tiền điện tử tiếp tục suy giảm - bị thúc đẩy bởi các yếu tố như sự không chắc chắn về quy định kéo dài, các yếu tố vĩ mô bất lợi hoặc các trở ngại công nghệ - các vị thế tập trung của Ark có thể tạo ra những khoản lỗ đáng kể. Hiệu suất của công ty cuối cùng sẽ phụ thuộc vào việc ngành công nghiệp tiền điện tử có thể vượt qua những thách thức hiện tại và thực hiện tiềm năng biến đổi của nó trong một khoảng thời gian vài năm hay không.

Tín hiệu cơ bản hay Cược độc lập?

Sự tích lũy của Ark đặt ra câu hỏi về việc liệu các nhà đầu tư tổ chức khác có theo gương họ hay không, hay liệu công ty của Wood có phải là một ngoại lệ sẵn sàng chấp nhận sự biến động mà những người khác đang tránh xa. Cơn sóng mua gần $80 triệu trong hai ngày tương phản mạnh mẽ với việc rút tiền kỷ lục từ ETF và việc chốt lời của các tổ chức đã đặc trưng cho hành động của thị trường trong tháng 11.

Đối với các nhà đầu tư trên thị trường, các động thái của Ark cung cấp một nghiên cứu trường hợp theo thời gian thực về đầu tư ngược chiều trong các đợt điều chỉnh của thị trường tiền điện tử. Những tháng tới sẽ tiết lộ liệu cược của Wood vào cơ sở hạ tầng tiền điện tử có phải là tầm nhìn xa trông rộng - định vị Ark để thu được lợi nhuận đáng kể trong thị trường tăng giá tiếp theo - hay liệu công ty đã di chuyển quá quyết liệt trong một lĩnh vực đang đối mặt với những cơn gió ngược kéo dài.

Khi các thị trường tiền điện tử điều hướng sự không chắc chắn về quy định, các áp lực vĩ mô và các sự cố kỹ thuật, sự tích lũy táo bạo của Ark Invest đại diện cho một phiếu bầu có niềm tin cao về khả năng tồn tại lâu dài của các công ty hạ tầng tiền điện tử. Nếu niềm tin đó được chứng minh là hợp lý có thể không rõ ràng trong nhiều quý hoặc thậm chí nhiều năm - nhưng nó cung cấp một đối trọng mạnh mẽ với nỗi sợ hãi và sự bán tháo đã chiếm ưu thế trong tâm lý thị trường trong những tuần qua.