Konsultan keuangan meningkatkan porsi crypto: Ambang 2%–5% sedang menjadi standar baru

Dalam bertahun-tahun, penasihat keuangan hanya mengalokasikan crypto di bawah 1%, menganggap Bitcoin lebih sebagai catatan spekulatif daripada komponen nyata dalam portofolio. Tahap tersebut perlahan-lahan menutup.

Menurut survei standar tahun 2026 dari Bitwise dan VettaFi, 47% portofolio penasihat saat ini memiliki eksposur crypto di atas 2%, sementara 83% masih membatasi bobot di bawah 5%.

Rincian alokasi menunjukkan gambaran yang lebih jelas: 47% penasihat berada di kisaran 2%–5%, sementara 17% telah melewati batas 5%. Meskipun belum mayoritas, kelompok ini memiliki arti penting karena mereka telah melewati tahap “percobaan” dan mulai membangun alokasi yang dianggap sebagai “sleeve” nyata dalam portofolio.

Crypto tidak lagi sekadar taruhan tunggal

Perpindahan ini tidak terjadi secara terisolasi. Organisasi kustodian besar, sistem pialang tradisional, dan manajer aset institusional sedang mengumumkan panduan alokasi yang jelas, menganggap crypto sebagai kelas aset yang dapat dikelola risiko-nya, bukan sekadar taruhan spekulatif.

Studi dari Fidelity Institutional menunjukkan bahwa alokasi Bitcoin di kisaran 2%–5% dapat meningkatkan hasil pensiun dalam skenario positif, sekaligus membatasi penurunan pendapatan di skenario terburuk di bawah 1%, bahkan jika Bitcoin kembali ke 0.

Direktur investasi di bidang pengelolaan aset Morgan Stanley merekomendasikan alokasi maksimal 4% untuk portofolio berisiko tinggi, 3% untuk portofolio pertumbuhan, 2% untuk portofolio seimbang, dan 0% untuk strategi pendapatan konservatif.

Bank of America menyatakan bahwa kisaran 1%–4% “mungkin sesuai” untuk investor yang menerima volatilitas tinggi, dalam konteks bank ini memperluas akses ke produk ETF crypto untuk penasihat.

Ini bukan lagi nama-nama pinggiran atau dana murni crypto. Mereka adalah organisasi yang menyimpan aset klien bernilai triliunan dolar dan menetapkan kerangka kerja bagi cara penasihat membangun portofolio.

2%–5% menjadi standar alokasi baru

Ketika Fidelity memodelkan alokasi hingga 5%, dan Morgan Stanley mengklasifikasikan berdasarkan tingkat risiko, pesan kepada penasihat sangat jelas: crypto lebih layak daripada bobot 1% yang bersifat formal, tetapi tetap perlu diperlakukan sebagai sleeve dengan volatilitas tinggi, bukan sebagai pilar utama.

Data dari Bitwise/VettaFi menunjukkan bahwa dari portofolio yang memiliki crypto, 14% mengalokasikan di bawah 1%, 22% berada di kisaran 1%–2% — area “tradisional yang menyentuh kaki”. Namun, 47% telah beralih ke wilayah 2%–5%, di mana crypto mulai berfungsi sebagai komponen nyata dalam portofolio.

Selain itu, 17% telah melewati 5%, termasuk 12% di kisaran 5%–10%, 3% di kisaran 10%–20%, dan 2% di atas 20%.

*Menurut survei dari Bitwise/VettaFi, dari sejumlah penasihat yang mengalokasikan dana ke mata uang digital, 47% memegang dari 2-5% dalam portofolio klien, sementara 17% mengalokasikan di atas 5%.*Sebagian besar penasihat berhenti di angka 5% karena kekhawatiran volatilitas, faktor ini meningkat dari 47% tahun 2024 menjadi 57% tahun 2025, sementara ketidakpastian hukum tetap di angka 53%. Meski begitu, hampir 1/5 dari penasihat masih menganggap bahwa keuntungan yang disesuaikan risiko cukup menarik untuk melampaui batasan tradisional.

Kelompok “ekor atas” ini sangat penting. Mereka menunjukkan bahwa sebagian penasihat — biasanya melayani klien yang lebih muda, menerima risiko lebih tinggi, atau memiliki keyakinan kuat terhadap Bitcoin sebagai tempat penyimpanan nilai — menganggap crypto sebagai faktor yang dapat berdampak signifikan terhadap kinerja portofolio.

Dari spekulasi ke sleeve alokasi risiko

Sejarah integrasi kelas aset berfluktuasi tinggi biasanya mengikuti jalur yang sudah dikenal: awalnya dihindari sama sekali, kemudian diizinkan dalam jumlah kecil sesuai permintaan klien, dan akhirnya dimasukkan ke dalam kerangka alokasi resmi dengan bobot yang sesuai tingkat risiko.

Crypto sedang memasuki tahap ketiga. Struktur alokasi bertingkat dari Morgan Stanley adalah contoh nyata, menunjukkan bahwa crypto memiliki posisi dalam portofolio diversifikasi jika diperkirakan secara tepat.

Survei dari Bitwise/VettaFi menunjukkan bahwa saat mengalokasikan crypto, 43% penasihat menarik dana dari saham dan 35% dari kas. Ini menunjukkan bahwa crypto sedang dipandang sebagai alokasi pertumbuhan, dengan profil risiko yang sepadan dengan saham, bukan sekadar spekulasi jangka pendek.

Infrastruktur mendorong perubahan perilaku

Perpindahan dari 1% ke 2%–5% hanya bisa terjadi jika infrastruktur sudah siap. Survei mencatat bahwa 42% penasihat saat ini mampu membeli crypto secara langsung dalam akun klien, meningkat dari 35% tahun 2024 dan 19% tahun 2023.

Yang menarik, 99% penasihat yang mengalokasikan crypto menyatakan mereka berencana mempertahankan atau meningkatkan bobotnya di tahun 2026. Ini adalah tanda bahwa kelas aset ini telah melewati tahap percobaan.

*Para penasihat umumnya mengalokasikan dana ke mata uang digital dari saham (43%) dan kas (35%), menganggap mata uang digital sebagai investasi pertumbuhan bukan spekulasi.*Kepercayaan pribadi juga bertransformasi menjadi rekomendasi profesional. Hingga 56% penasihat menyatakan mereka memiliki crypto secara pribadi, angka tertinggi sejak survei dimulai tahun 2018.

Mengenai produk, 42% penasihat lebih memilih dana indeks crypto daripada dana tunggal aset, menunjukkan pola alokasi yang semakin mirip dengan pendekatan pasar baru atau kelas aset berisiko tinggi yang terkonsentrasi.

Organisasi besar bergerak lebih cepat

Garis besar tren penasihat keuangan mencerminkan pergerakan investor institusional. Survei aset digital tahun 2025 dari State Street menunjukkan lebih dari 50% organisasi saat ini masih mengalokasikan di bawah 1%, tetapi 60% berencana meningkatkan bobotnya di atas 2% dalam satu tahun.

Rata-rata bobot aset digital saat ini sekitar 7%, dengan target mencapai 16% dalam tiga tahun. Dana lindung nilai sudah lebih dulu, dengan 55% memegang aset terkait crypto dan rata-rata alokasi sekitar 7%.

Survei dari State Street menunjukkan bahwa 70% organisasi global berencana meningkatkan investasi ke aset digital lebih dari 1% dalam tahun mendatang.## Mengapa bobot penting

Dalam membangun portofolio, skala alokasi mencerminkan tingkat kepercayaan. Alokasi 1% hampir tidak berpengaruh jika gagal, tetapi juga tidak membuat perbedaan jika berhasil.

Pada 5%, dampaknya menjadi nyata. Dengan portofolio 1 juta USD, Bitcoin yang meningkat dua kali lipat akan menambah 5% keuntungan total, sementara jika turun setengahnya akan mengurangi portofolio sebesar 2,5%. Ini adalah tingkat yang cukup untuk mempengaruhi kinerja tahunan dan efek bunga majemuk jangka panjang.

Data dari Bitwise/VettaFi menunjukkan bahwa hampir separuh dari penasihat yang memiliki crypto telah membangun alokasi di wilayah 2%–5%, di mana crypto berfungsi sebagai sleeve nyata. Sementara 17% yang melewati 5%, meskipun risiko volatilitas dan hukum tetap ada, menunjukkan bahwa untuk beberapa portofolio, potensi keuntungan cukup besar untuk menerima tingkat konsentrasi yang lebih tinggi.

Dari percobaan ke standar baru

Manajer aset besar tidak memberikan rekomendasi dalam ruang kosong. Invesco dan Galaxy telah mengumumkan model alokasi Bitcoin dari 1% hingga 10%, membantu penasihat memiliki kerangka penilaian yang jelas untuk posisi berbentuk sleeve.

Ketika Fidelity mengukur manfaat dan risiko di kisaran 2%–5%, Bitcoin diperlakukan seperti alokasi saham pasar baru yang berfluktuasi tinggi tetapi masuk akal secara portofolio.

Model dari Galaxy Asset Management menunjukkan bahwa mengalokasikan Bitcoin dari 1-10% dapat meningkatkan keuntungan risiko-tertimbang berdasarkan berbagai metode pembangunan portofolio. Konsensus dari banyak organisasi besar sedang membentuk standar baru. Tingkat 1% telah berfungsi sebagai pembuka jalan. Tahap 2%–5% akan menentukan apakah crypto akan menjadi komponen jangka panjang dalam alokasi aset institusional atau tidak.

Crypto sedang diintegrasikan secara hati-hati tetapi nyata: cukup kecil untuk mengendalikan risiko, cukup besar untuk membuat perbedaan jika argumen investasi terbukti efektif.