a16z Trong đợt “Ý tưởng lớn 2026” mới nhất, ba đối tác đầu tư dài hạn vào ngành công nghiệp Mỹ, dịch vụ tài chính và phần mềm doanh nghiệp, đã đưa ra những quan sát chính về năm 2026. Các luận điểm tổng thể tập trung vào ba hướng chính: đẩy nhanh hình thành lớp công nghiệp điện, chuyển đổi cốt lõi của ngành tài chính và bảo hiểm sử dụng hệ thống AI, cũng như sự trỗi dậy của lớp đại lý AI động trong phần mềm doanh nghiệp, bắt đầu làm lung lay vị trí thống trị của hệ thống truyền thống.
Hướng thứ nhất: Lớp công nghiệp điện, thúc đẩy cuộc cách mạng công nghiệp mới
Hình thành lớp công nghiệp điện, cuộc cách mạng công nghiệp tiến vào bên trong máy móc
Đối tác của nhóm đầu tư động của Mỹ Ryan McEntush chỉ ra rằng, sự thay đổi then chốt vào năm 2026 là “lớp công nghiệp điện” bắt đầu hình thành, thúc đẩy cuộc cách mạng công nghiệp tiếp theo.
Ông cho biết, tiến bộ công nghiệp không còn chỉ xảy ra trong nhà máy, mà đi sâu vào thiết bị và máy móc. Xe điện, drone, trung tâm dữ liệu và sản xuất hiện đại dựa vào một bộ công nghệ điện và điện tử chung, bao gồm pin, các linh kiện bán dẫn như điện tử công suất, khả năng tính toán và các thành phần chính như động cơ.
Ông nhấn mạnh, Mỹ không bị tụt hậu về kỹ thuật và công nghệ then chốt, thách thức thực sự không nằm ở công nghệ, mà ở cách thương mại hóa và mở rộng quy mô công nghiệp, đồng thời duy trì khả năng cạnh tranh về chi phí. Ngược lại, lợi thế của Trung Quốc đến từ chuỗi cung ứng hoàn chỉnh và hệ thống hỗ trợ, có thể nhanh chóng hỗ trợ mở rộng doanh nghiệp.
Hệ sinh thái và chuỗi cung ứng quyết định năng lực cạnh tranh dài hạn
McEntush lấy SpaceX làm ví dụ, chỉ ra rằng, tích hợp cao thường không phải là lựa chọn chiến lược, mà là kết quả của thiếu hụt hệ sinh thái cung ứng. Ở Trung Quốc, chuỗi cung ứng hoàn chỉnh đã hình thành, nhưng ở Mỹ vẫn cần thời gian để hoàn thiện.
Do đó, để xây dựng lớp công nghiệp điện, cần đồng bộ thúc đẩy công nghệ, chuỗi cung ứng và hệ thống, chứ không phải chuyển hướng các điểm nghẽn. Về mặt nhân lực, ông cho rằng, văn hóa phần mềm và kinh nghiệm công nghiệp truyền thống phải kết hợp, thông qua hợp tác chặt chẽ giữa kỹ thuật và sản xuất, để đẩy nhanh tiến độ và thu hút nhân tài hàng đầu bằng cảm giác nhiệm vụ đủ lớn.
Khi phần mềm và AI tiếp tục thâm nhập vào công nghiệp và quân sự, việc kiểm soát chuỗi cung ứng then chốt sẽ ảnh hưởng đến phân bố kinh tế và sức mạnh quân sự toàn cầu trong vài thập kỷ tới.
Hướng thứ hai: Ngành tài chính và bảo hiểm từ bỏ lõi cũ, nền tảng AI nguyên sinh trở thành xu hướng chính
Điểm chuyển đổi hệ thống đến gần, rủi ro của kiến trúc cũ càng cao
Đối tác quỹ ứng dụng AI Angela Strange chỉ ra rằng, năm 2026 sẽ trở thành bước ngoặt quan trọng của ngành tài chính và bảo hiểm. Trong thời gian dài, ngành này thường cho rằng việc thay thế hệ thống lõi quá rủi ro, nhưng nhận thức này đang thay đổi.
Bà nhận thấy ngày càng nhiều tổ chức lớn chọn hết hạn hợp đồng, chuyển sang nền tảng AI nguyên sinh, vì rủi ro không nâng cấp đã vượt quá lợi ích của việc chuyển đổi. Bà nhấn mạnh, cốt lõi của hạ tầng mới không phải là “thêm AI vào hệ thống cũ”, mà là tích hợp thông tin phân tán trong hệ thống lõi hiện có, hệ thống bên ngoài và dữ liệu phi cấu trúc, xây dựng lại trung tâm dữ liệu, giúp các tổ chức tài chính mở rộng quy mô và phát huy hiệu quả AI thực sự.
Tái cấu trúc quy trình và mở rộng quy mô, các nhà tiên phong tiếp tục tạo ra khoảng cách
Strange cho biết, nền tảng mới mang lại ba thay đổi cấu trúc: đồng bộ hóa quy trình, tích hợp dữ liệu rủi ro và tuân thủ, cũng như bù đắp nhân lực phần mềm, làm mở rộng quy mô thị trường.
Bà cũng giải thích, lý do bắt đầu chuyển đổi vào thời điểm này là do hệ thống chủ cũ gần đến giới hạn, cơ hội doanh thu từ AI trở nên rõ ràng hơn, và các startup AI nguyên sinh hiểu rõ ngành hơn. Strange cho biết, các ngân hàng và công ty bảo hiểm đã hoàn thành chuyển đổi hệ thống, lợi nhuận của một số hoạt động đã rõ ràng tăng lên, trong khi các đối thủ chậm hơn không chỉ trong vài tháng mà còn theo năm, khoảng cách ngày càng mở rộng.
Hướng thứ ba: Lớp đại lý AI động hình thành, phần mềm doanh nghiệp bước vào giai đoạn chuyển đổi cấu trúc
Sự trỗi dậy của lớp đại lý động, vị trí trung tâm của hệ thống bị lung lay
Đối tác của nhóm đầu tư tăng trưởng a16z Sarah Wang tập trung vào sự thay đổi cấu trúc của phần mềm doanh nghiệp. Bà chỉ ra rằng, khi đại lý AI có thể trực tiếp từ “ý định người dùng” chuyển sang “thực thi thực tế”, hệ thống trung tâm dựa trên ghi chép thụ động truyền thống bắt đầu mất đi tính hợp lý ban đầu của nó.
Bà thừa nhận, trước đây bà đầu tư lâu dài vào các hệ thống lõi như ERP, vì đánh giá cao tính dính chặt dữ liệu, nhưng đây là lần đầu tiên xuất hiện điều kiện công nghệ thực sự có thể làm lung lay vị trí của chúng. Lấy ví dụ quản lý dịch vụ CNTT, lĩnh vực trước đây do công ty phần mềm doanh nghiệp ServiceNow chi phối, đang được các đại lý AI thế hệ mới nhanh chóng viết lại. Một quản lý CNTT kỳ cựu còn thẳng thắn nói rằng, đây là lần đầu tiên trong 20 năm sự nghiệp của ông, ông tin rằng hỗ trợ CNTT sẽ có sự thay đổi căn bản trong vòng 5 năm tới.
Gần gũi người dùng và vòng lặp nhanh, trở thành chìa khóa thắng thua
Wang chỉ ra, lý do đại lý AI có khả năng gây đột phá là vì nó đã có thể hiểu nhu cầu, phân loại yêu cầu, đối ứng quy trình và hoàn thành thực thi ngay lập tức, rút ngắn đáng kể quy trình đăng ký và xử lý ban đầu.
Bà cho rằng, trong tương lai, các mô hình nền vẫn sẽ tồn tại, nhưng giá trị dài hạn thực sự sẽ đến từ lớp đại lý gần gũi nhất với người dùng, lớp này sẽ liên tục thu thập sở thích và hành vi sử dụng, hình thành lợi thế cạnh tranh mới. Đồng thời, tốc độ phát triển sản phẩm trở thành yếu tố then chốt; nếu đại lý không đủ chính xác và đáng tin cậy, sẽ khó giành được lòng tin của người dùng. Bà cũng nhận thấy, ngay cả các đại lý dựa trên nền tảng lớn cũng đang bị các công ty AI SRE startup mới thay thế, cho thấy thị trường phần mềm doanh nghiệp đang diễn ra cuộc cạnh tranh nhanh chóng.
(Lưu ý: Công ty AI SRE, chỉ các startup mới tập trung vào ứng dụng AI vào độ tin cậy của hệ thống website/hệ thống, cho phép AI tự động giám sát, phát hiện, chẩn đoán và thậm chí sửa chữa các vấn đề trong hạ tầng CNTT hoặc phần mềm, chứ không chỉ là cảnh báo thụ động.)
(Tương lai mô hình kinh doanh AI vẫn còn khó dự đoán, a16z phân tích các biến đổi tiếp theo trong công nghệ AI và đầu tư)
Bài viết này a16z dự báo năm 2026: Lớp công nghiệp điện, hạ tầng tài chính và lớp đại lý AI, tạo thành trụ cột của ngành công nghiệp trong kỷ nguyên AI, ban đầu xuất hiện trên Chain News ABMedia.
