¿Cuál es la diferencia fundamental entre el trading de futuros y el trading spot? Análisis con Gate como ejemplo

2025-12-30 01:40:27

Principiante

El trading de contratos no representa únicamente una evolución del trading al contado. En este artículo, Gate sirve de caso de estudio para explorar las diferencias fundamentales entre el trading de contratos y el trading al contado, con especial atención a los mecanismos de negociación, el uso del capital y el diseño de las funcionalidades. El propósito es orientar a los nuevos usuarios para que valoren si participar en el mercado de contratos responde a sus necesidades.

Por qué las funciones de trading de contratos no son equivalentes al trading spot

Fuente de la imagen: https://www.gate.com/futures/USDT/BTC_USDT

Muchos principiantes creen erróneamente que el trading de contratos es simplemente “trading spot con apalancamiento”. Sin embargo, la mecánica subyacente de las funciones de trading de contratos difiere fundamentalmente del trading spot.

En Gate, no solo la interfaz de usuario es distinta, sino que también la gestión de fondos y los modelos de riesgo empleados son esencialmente diferentes.

Diferencias clave en los instrumentos de trading y métodos de liquidación

En el trading spot, los usuarios compran el activo real. En las funciones de trading de contratos, los usuarios negocian contratos de precio en lugar de adquirir la propiedad del activo.

Como resultado:

Los contratos no requieren la tenencia del activo subyacente
Las ganancias y pérdidas se liquidan mediante margen
Las posiciones pueden permanecer abiertas indefinidamente (contratos perpetuos)

Esto marca la primera gran diferencia entre el trading de contratos y el trading spot.

El mecanismo de margen en las funciones de trading de contratos

En Gate, los fondos utilizados en las funciones de trading de contratos no se emplean completamente desde el inicio. En su lugar, existen como margen.

El mecanismo de margen implica varios aspectos:

Mayor eficiencia de capital
Volatilidad amplificada en ganancias y pérdidas
Requisitos más estrictos para la gestión de posiciones

Esto significa que las funciones de trading de contratos se centran más en el “control de riesgos” que en la “tenencia a largo plazo”.

Cómo el apalancamiento altera la lógica del trading

En el trading spot, una caída de precio solo genera pérdidas no realizadas. En las funciones de trading de contratos, el apalancamiento hace que las fluctuaciones de precio impacten directamente en la seguridad de la cuenta. Dentro del sistema de contratos de Gate:

Un mayor apalancamiento reduce la cantidad de fluctuación que puede soportar tu posición
El mismo movimiento de mercado puede provocar resultados radicalmente diferentes

Por tanto, las funciones de trading de contratos no son adecuadas para decisiones impulsivas ni para aumentar posiciones indiscriminadamente.

Autor: Max

Descargo de responsabilidad

* La información no pretende ser ni constituye un consejo financiero ni ninguna otra recomendación de ningún tipo ofrecida o respaldada por Gate.

* Este artículo no se puede reproducir, transmitir ni copiar sin hacer referencia a Gate. La contravención es una infracción de la Ley de derechos de autor y puede estar sujeta a acciones legales.

Contenido

Por qué las funciones de trading de contratos no son equivalentes al spot trading

Diferencias clave en los instrumentos de trading y métodos de liquidación

El mecanismo de margen en las funciones de trading de contratos

Cómo el apalancamiento modifica la lógica del trading

La importancia de las posiciones largas y cortas en los contratos

Requisitos de disciplina para las funciones de trading de contratos

Aspectos esenciales que los spot traders deben conocer antes de cambiar a contratos

Conclusión: elegir el enfoque de trading correcto es más importante que obtener beneficios

Calendario cripto

La migración de tokens OM finaliza

MANTRA Chain emitió un recordatorio para que los usuarios migraran sus tokens OM a la mainnet de MANTRA Chain antes del 15 de enero. La migración asegura la participación continua en el ecosistema mientras $OM se transfiere a su cadena nativa.

-4.32%

2026-01-14

Cambio de precio de CSM

Hedera ha anunciado que a partir de enero de 2026, la tarifa fija en USD para el servicio ConsensusSubmitMessage aumentará de $0.0001 a $0.0008.

HBAR

-2.94%

2026-01-27

Desbloqueo de adquisición retrasado

Router Protocol ha anunciado un retraso de 6 meses en el desbloqueo de vesting de su token ROUTE. El equipo cita la alineación estratégica con la Arquitectura de Gráfico Abierto (OGA) del proyecto y el objetivo de mantener el impulso a largo plazo como las principales razones del aplazamiento. No se realizarán nuevos desbloqueos durante este período.

ROUTE

-1.03%

2026-01-28

Desbloqueo de Tokens

Berachain BERA desbloqueará 63,750,000 tokens BERA el 6 de febrero, lo que constituye aproximadamente el 59.03% del suministro actualmente en circulación.

BERA

-2.76%

2026-02-05

Desbloqueo de Tokens

Wormhole desbloqueará 1,280,000,000 tokens W el 3 de abril, lo que constituye aproximadamente el 28.39% de la oferta actualmente en circulación.

-7.32%

2026-04-02

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