なぜSoFiの株は$20 はお買い得かもしれない(もう一つのミームプレイではない)

キャシー・ウッドのポートフォリオはムーンショットを追い求めることで有名ですが、SoFi Technologies (SOFI)は異なります。多くのARKの選択肢が投機的なバイオテクノロジーやAIのプレイであるのに対し、SoFiは実際に利益を上げています。

数字が物語を語る

2024年 SoFiは26%の収益成長を遂げましたが、重要なのはどこから来たのかです。

• 金融サービス部門が88%急増し、$821Mの収入に達しました
• このビジネスはお金を焼くことから37%の貢献率利益に移行しました
• 贷款部分虽然只增长8%(利率环境压制),但整体GAAP净利润达$499M

ポイント：$272Mの税収益を引いた後、SoFiは本当に利益を上げています。見かけ上の数字が良い偽の利益ではありません。

本当に安い評価ですか？

P/BとP/SはRobinhoodと比較して、SoFiの倍数は信じられないほど低い——成長速度は速いにもかかわらず。成長の可能性に基づくと、この価格差は説明が難しい。

同じくフィンテックを行っているSoFiは、知名度が不足しているために評価が下がっている。

他のArk保有との違い

Woodの手には$20以下の株が山ほどあり、いくつかはまだ資金を消耗している段階で、評価額は何十億にも達している。それに対してSoFiは：

• ✓ 主業と副業が共に成長している
• ✓ キャッシュフローがマイナスからプラスに転換
• ✓ 競合商品より30%安い+

これは長期的な夢を賭けることではなく、ファンダメンタルズに支えられた価値の乖離です。成熟した企業を探しているArkファンにとって、SoFiはもう一度見直す価値があります。