デイトレードオプション：誰も教えてくれない本当の話

オプション取引は見た目上は魅力的です—わずかな資金で大きなポジションをコントロールし、小さな価格変動から迅速に利益を得ることができます。しかし、私が市場での30年間で学んだことは、追い求めるほとんどの人がすぐにお金を失うということです。

さあ、無駄な話をやめて、オプションが実際に何であるか、そしてデイトレードがあなたにとって意味があるかどうかについて話しましょう。

実際に購入しているもの

教科書の定義は忘れてください。オプション契約を保険と賭けが混ざったものだと考えてください：

コールオプション: あなたは価格が上昇することに賭けています。固定価格で購入する権利のために少額の手数料(プレミアム)を支払います。価格が急上昇すれば、あなたはお金を印刷しています。もし価格が暴落したら？ あなたは支払った金額だけを失うことになります。

プットオプション: リバースプレイ。価格が下がっている？あなたが利益を得ます。

1契約 = 100株のコントロール。これが人々を引きつけるレバレッジのフックです。

なぜデイトレーディングオプションは非常に危険なのか

はい、$100 の賭けで500%のリターンを得ることができます。また、その$100 を2時間で失うこともあります。その理由は以下の通りです:

ボラティリティのステロイド: オプションは株式を単に追うのではなく、あらゆる動きを増幅します。基礎となる株式が2%下落すると、オプションの価値の50%を消失させる可能性があります。

時間の経過は厳しい: オプションは期限切れになります。株を永遠に保有するのとは異なり、契約は期限切れの日に消滅します。保有している毎日、時計はあなたに逆らって進み、他に何も変わらなくても利益を削ります。

ビッド・アスクスプレッド税: 買い手が支払いたい価格と売り手が受け入れたい価格の間で、あなたは各取引ごとにお金が失われています。広いスプレッド = 死んだお金。

パターンデイトレーダールール: 5日間に4回以上の取引を行いますか？ SECは、あなたの口座に$25K 以上の資金が必要だと言っています。このルールを破った場合？ ブローカーはあなたをロックします。

実際に効果がある戦略

ロングコール (強気): コールを買い、上がることを祈る。理解しやすく、無制限の利益、限られた損失(プレミアムだけ)。

ロングプット (ベアリッシュ): プットを購入し、価格が暴落した時に利益を得る。同じリスクプロファイル。

カバードコール (プレミアム収入): 100株を所有していますか？それに対してコールを売却します。プレミアムを自分のものにし、上昇を制限しますが、下方リスクの保護を得ることができます。

プロテクティブプット (保険): 株を持っているが心配ですか？ プットを保険として購入してください。 コストがかかりますが、暴落した場合の完全な破壊を防ぎます。

最後の2つは真剣なトレーダーが使うものです。最初の2つは？それがほとんどの日中トレーダーが失敗するところです。

破産しない方法

1. 損切り注文は交渉不可: 取引に入る前に設定してください。もし20%逆行したら、あなたは終了です。感情はなし、「反発するか見てみよう」というのもなし。そうやって人々は$500 を-$5,000に変えてしまいます。

2. 取引ごとにアカウントの1-2%を超えてリスクを取らない: もしあなたが$5Kを持っているなら、最大リスクは$50-100です。このように、5回連続で取引に負けても、まだゲームに留まれます。

3. テクニカル分析はここで実際に重要です: 株式は永遠に保有して希望することができますが、オプションは期限切れになります。エントリー/エグジットのタイミングをしっかりと把握する必要があります。移動平均、RSI、サポート/レジスタンス—これらを学ぶか、取引しないでください。

4. ポジションを分散させる: 1つのティッカーに全力を注がないでください。異なる株、時間枠、戦略に賭けを分散させましょう。

5. トレーディングジャーナルをつける: すべての取引を記録する—エントリー、エグジット、なぜそれを行ったのか、何がうまくいかなかったのか。50〜100回の取引後、パターンが浮かび上がる。自分のミスが見えてくる。

本当の利益 (実行できれば)

レバレッジ: 500ドルで$10K ドル相当の株をコントロールする。それが魅力だ。だから危険でもある。

柔軟性: 価格が上昇または下降することで利益を得る。株式は月にしか支払われない。

定義されたリスク: 株式のショート売りとは異なり(無制限の損失の可能性)、オプションの損失は上限があります。あなたはプレミアムのみを失うことができます。

スピード: 数ヶ月ではなく数時間でお金を得たり失ったりします。正しい場合は素晴らしいですが、間違っている場合はひどいです。

厳しい真実

デイトレーディングオプションには以下が必要です：

• どのように機能するかをしっかり理解している(推測ではない)
• 取引を行う前に、書かれたトレーディングプラン(エントリー、エグジット、ストップロス)
• 鉄の規律 (感情が高ぶるときに計画に固執する)
• 継続的な学習(markets進化、戦略にはupdates)が必要
• 失っても構わない資金

すべて揃っているなら？オプションは正当に利益を上げることができます。家賃のお金で素早いカジノのスリルを求めているなら？1週間で全部失うことになります。

重要なブローカー: プラットフォームを確認してください(使いやすいチャート/迅速な実行)、手数料(は捕食的であってはならない)、カスタマーサービス(は、パニックになったときに必要です)、そして規制状況(SEC/FINRA規制 = あなたの資金は保護されています)。

結論：オプション取引は悪ではありません。しかし、オプションのデイトレード？それはお金のゲームに装ったスキルゲームです。ツールを尊重しなければ、あなたのアカウントを破壊します。