SemiAnalysis membedah anggaran AI perusahaan: Meta pernah mengonsumsi 70 triliun token dalam sebulan, tetapi risiko sebenarnya bukanlah bahwa pelanggan tidak menggunakan AI.

火星财经消息，7 月 1 日，企业 AI 使用正在从「尽量多用」转向「有额度地用」。SemiAnalysis 在 7 月 1 日发布的 Token Budgeting 报告中称，年初一度流行的 tokenmaxxing，也就是鼓励员工尽可能多消耗 AI token 以提升生产力，正在被更现实的预算制度取代。但该机构认为，媒体关于企业削减 AI 支出的叙事被夸大了，OpenAI 和 Anthropic 的 API 业务在今年下半年并未面临实质性预算风险。 SemiAnalysis 团队称，他们通过 Slack、电话以及 Databricks AI Summit 与 50 多家企业客户交流后发现，大多数公司确实开始设置 AI 使用上限，但并没有形成统一标准。低端预算可能只有每人每月 250 至 500 美元，高端预算则可达到每月 2000 美元甚至数万美元。一家美国大型航空航天与国防制造商把部分员工的月度额度设在 250 美元，一家大型制药公司设在 500 美元；Workday、Stripe 等技术更前沿的企业，部分员工预算约为每月 2000 美元。 这与年初的「token 最大化」形成对比。报告提到，Meta 和 Salesforce 等公司曾鼓励员工大量使用 AI 工具。Meta 内部甚至出现过一个名为「Claudeconomics」的仪表盘，对公司前 250 名重度用户进行排名。数据显示，Meta 员工在 30 天内消耗超过 60 万亿 tokens，单个最高用户消耗约 2800 亿 tokens。该仪表盘在相关报道后两天被关闭。Uber 也被报道称在四个月内消耗完 Claude Code 和 Codex 的年度预算，随后设置了每人每月 1500 美元的限额，超额申请需逐案审批。 但 SemiAnalysis 认为，这些极端案例更多反映激励机制和管理松散，而不是企业 AI 支出整体见顶。报告称，前 10% 高消费客户贡献了 AI 实验室大部分收入，这些客户在今年剩余时间削减 API 支出的风险很低。即便 Meta 在 2 月每月消耗约 70 万亿 tokens，并且按标价计算每名员工每年花费接近 5 万美元，SemiAnalysis 估计其仍只占 Anthropic 收入的 3% 至 5%。 企业支出分布也高度不均。SemiAnalysis 引用 Ramp 数据称，前 1% 客户每名员工年均 AI 支出接近 9 万美元，前 10% 客户约为 7300 美元，而中位数客户仅为 136 美元。该机构还称，许多技术领先的财富 500 强公司每名员工年均 AI 支出仍低于 2000 美元，且大额支出主要集中在工程和数据科学部门。这意味着，企业 AI 使用的 S 曲线仍有很大增长空间。 预算制度的兴起正在改变员工使用方式。一些公司把默认模型从 Opus 切换到 Sonnet，关闭高级模型或快速模式；也有员工先用 Microsoft 365 Copilot 进行草拟和总结，再把更昂贵的 Claude 或 Codex token 用在关键任务上。一家全球旅游科技公司每年 AI 支出接近 1000 万美元，近期把默认 Claude 模型从 Opus 改为 Sonnet，但仍允许员工主动切换到 Opus。部分岗位默认预算只有每月 200 美元，但工程师或高级员工可以申请更高额度。 SemiAnalysis 的结论是，预算管理会长期存在，但它并不等于需求萎缩。相反，企业正在把 AI 从实验性工具纳入正式成本管理。编码是当前最强的需求垂直领域，SemiAnalysis 估计 OpenAI 和 Anthropic 目前超过 70% 的 ARR 可归因于编码场景。未来，网络安全、白领知识工作、企业协作和自动化办公，可能复制 Claude Code、Codex 和 Copilot 在开发者市场中的增长路径。 这意味着 AI 市场正在进入一个新阶段。早期企业可能愿意为「尝试 AI」支付模糊账单；现在，财务部门开始要求预算、额度和 ROI。但只要员工效率提升能够抵消成本，企业不会停止购买 token。对 AI 模型公司来说，风险不是客户突然不用 AI，而是它们必须证明每一美元 token 消耗都能转化为更快的代码、更短的招聘流程、更高的销售效率或更少的人力投入。Berita Mars Finance, 1 Juli – Penggunaan AI di perusahaan sedang beralih dari "gunakan sebanyak mungkin" menjadi "gunakan sesuai kuota". Dalam laporan Token Budgeting yang dirilis pada 1 Juli, SemiAnalysis menyatakan bahwa tokenmaxxing—yang sempat populer di awal tahun, yaitu mendorong karyawan untuk mengonsumsi token AI sebanyak mungkin guna meningkatkan produktivitas—sedang digantikan oleh sistem anggaran yang lebih realistis. Namun, lembaga tersebut berpendapat bahwa narasi media mengenai pemotongan belanja AI perusahaan terlalu dibesar-besarkan; bisnis API OpenAI dan Anthropic tidak menghadapi risiko anggaran yang signifikan pada paruh kedua tahun ini.

Tim SemiAnalysis mengungkapkan bahwa setelah berdiskusi dengan lebih dari 50 klien perusahaan melalui Slack, telepon, dan Databricks AI Summit, mereka menemukan bahwa sebagian besar perusahaan memang mulai menetapkan batas penggunaan AI, namun belum ada standar yang seragam. Anggaran rendah mungkin hanya berkisar antara 250 hingga 500 dolar AS per orang per bulan, sementara anggaran tinggi bisa mencapai 2.000 dolar AS atau bahkan puluhan ribu dolar AS per bulan. Sebuah perusahaan manufaktur kedirgantaraan dan pertahanan besar AS menetapkan kuota bulanan untuk sebagian karyawannya sebesar 250 dolar AS, sementara sebuah perusahaan farmasi besar menetapkannya sebesar 500 dolar AS; perusahaan dengan teknologi lebih maju seperti Workday dan Stripe memberikan anggaran sekitar 2.000 dolar AS per bulan untuk sebagian karyawan.

Hal ini kontras dengan "maksimalisasi token" di awal tahun. Laporan tersebut menyebutkan bahwa perusahaan seperti Meta dan Salesforce pernah mendorong karyawan untuk menggunakan alat AI secara besar-besaran. Di internal Meta, bahkan pernah ada dasbor bernama "Claudeconomics" yang memberi peringkat 250 pengguna berat teratas di perusahaan. Data menunjukkan bahwa karyawan Meta mengonsumsi lebih dari 60 triliun token dalam 30 hari, dengan pengguna tunggal tertinggi mengonsumsi sekitar 280 miliar token. Dasbor tersebut ditutup dua hari setelah pemberitaan terkait. Uber juga dilaporkan menghabiskan anggaran tahunan untuk Claude Code dan Codex dalam waktu empat bulan, kemudian menetapkan batas 1.500 dolar AS per orang per bulan, dengan pengajuan kelebihan harus disetujui secara kasus per kasus.

Namun SemiAnalysis berpendapat bahwa kasus-kasus ekstrem ini lebih mencerminkan insentif dan manajemen yang longgar, bukan puncak belanja AI perusahaan secara keseluruhan. Laporan tersebut menyatakan bahwa 10% klien dengan pengeluaran tertinggi menyumbang sebagian besar pendapatan laboratorium AI, dan risiko pemotongan belanja API oleh klien-klien ini di sisa tahun ini sangat rendah. Bahkan jika Meta mengonsumsi sekitar 70 triliun token per bulan pada bulan Februari, dan dengan harga standar menghabiskan hampir 50.000 dolar AS per karyawan per tahun, SemiAnalysis memperkirakan bahwa Meta hanya menyumbang 3% hingga 5% dari pendapatan Anthropic.

Distribusi belanja perusahaan juga sangat tidak merata. SemiAnalysis mengutip data Ramp yang menunjukkan bahwa 1% klien teratas memiliki rata-rata belanja AI per karyawan per tahun mendekati 90.000 dolar AS, 10% klien teratas sekitar 7.300 dolar AS, sedangkan median klien hanya 136 dolar AS. Lembaga tersebut juga menyatakan bahwa banyak perusahaan Fortune 500 dengan teknologi terdepan masih memiliki belanja AI per karyawan per tahun di bawah 2.000 dolar AS, dan pengeluaran besar terutama terkonsentrasi di departemen teknik dan ilmu data. Ini berarti kurva S penggunaan AI perusahaan masih memiliki ruang pertumbuhan yang besar.

Munculnya sistem anggaran sedang mengubah cara karyawan menggunakan AI. Beberapa perusahaan beralih dari model default Opus ke Sonnet, menonaktifkan model premium atau mode cepat; ada juga karyawan yang terlebih dahulu menggunakan Microsoft 365 Copilot untuk membuat draf dan merangkum, lalu menggunakan token Claude atau Codex yang lebih mahal untuk tugas-tugas kritis. Sebuah perusahaan teknologi perjalanan global dengan belanja AI tahunan mendekati 10 juta dolar AS baru-baru ini mengubah model Claude default dari Opus menjadi Sonnet, namun tetap mengizinkan karyawan untuk beralih secara aktif ke Opus. Beberapa posisi memiliki anggaran default hanya 200 dolar AS per bulan, tetapi insinyur atau karyawan senior dapat mengajukan anggaran yang lebih tinggi.

Kesimpulan SemiAnalysis adalah bahwa manajemen anggaran akan bertahan lama, tetapi itu tidak berarti penyusutan permintaan. Sebaliknya, perusahaan sedang mengintegrasikan AI dari alat eksperimental ke dalam manajemen biaya formal. Pengodean adalah vertikal permintaan terkuat saat ini; SemiAnalysis memperkirakan bahwa lebih dari 70% ARR OpenAI dan Anthropic saat ini dapat diatribusikan pada skenario pengodean. Ke depannya, keamanan siber, pekerjaan pengetahuan kerah putih, kolaborasi perusahaan, dan otomatisasi kantor mungkin akan meniru jalur pertumbuhan Claude Code, Codex, dan Copilot di pasar pengembang.

Ini berarti pasar AI sedang memasuki fase baru. Perusahaan di tahap awal mungkin bersedia membayar tagihan yang tidak jelas untuk "mencoba AI"; sekarang, departemen keuangan mulai menuntut anggaran, kuota, dan ROI. Namun selama peningkatan efisiensi karyawan dapat mengimbangi biaya, perusahaan tidak akan berhenti membeli token. Bagi perusahaan model AI, risikonya bukanlah bahwa klien tiba-tiba berhenti menggunakan AI, melainkan bahwa mereka harus membuktikan bahwa setiap dolar konsumsi token dapat diubah menjadi kode yang lebih cepat, proses rekrutmen yang lebih singkat, efisiensi penjualan yang lebih tinggi, atau input tenaga kerja yang lebih sedikit.