Hari ini opsi Bitcoin dan Ethereum berjumlah besar jatuh tempo! BTC berada di bawah titik sakit terbesar 75.000 dolar AS

Pada 29 Mei, 84.000 kontrak opsi Bitcoin dan 639.000 kontrak opsi Ethereum akan jatuh tempo, dengan titik sakit terbesar BTC di 75.000 dolar dan ETH di 2.200 dolar. PCR terbesar berada di bawah titik sakit, masing-masing 0,88 dan 0,81, dengan IV jangka utama secara keseluruhan di bawah 35%, pasar opsi cenderung netral sedikit defensif, minggu ini didominasi oleh pengurangan risiko.
(Tinjauan sebelumnya: Hampir 10 miliar dolar opsi BTC dan ETH akan jatuh tempo besok! Analis: Pembelian di dasar kuat, tetapi dasar belum terbentuk)
(Penambahan latar belakang: Bitcoin rebound setelah pulih ke 76.900, ETH bertahan di 2.285, sebelum FOMC, 204 juta dolar mengalami likuidasi besar menekan)

Daftar isi artikel

Toggle

• Menutup posisi di bawah titik sakit
• PCR tidak ekstrem, IV jangka utama hampir tidak bisa turun lagi
• Perhatian pada aliran dana dan level harga kunci

Pada 29 Mei, platform data opsi Greeks.live menunjukkan bahwa hari ini ada 84.000 kontrak opsi Bitcoin yang jatuh tempo, dengan Rasio Call-Put (PCR) sebesar 0,88, dan titik sakit terbesar di 75.000 dolar, dengan nilai nominal sekitar 6,2 miliar dolar. Pada saat yang sama, 639.000 kontrak opsi Ethereum juga jatuh tempo hari ini, dengan PCR 0,81, dan titik sakit di 2.200 dolar, dengan nilai nominal sekitar 1,28 miliar dolar.

Menutup posisi di bawah titik sakit

Analis Greeks.live, Adam, menunjukkan bahwa Bitcoin dengan cepat turun ke bawah 75.000 dolar minggu ini, keduanya BTC dan ETH mengalami jatuh tempo besar, tetapi karena kecepatan penurunan yang cepat, pasar belum mendapatkan dukungan dari "titik sakit" terbesar.

Harga BTC saat ini sekitar 73.000 dolar, ETH sekitar 2.000 dolar, keduanya di bawah level titik sakit terbesar masing-masing.

"Pasar yang tidak bagus membuat perhatian pasar yang sudah tidak tinggi menjadi semakin menurun," kata Adam. Hanya 20% opsi yang jatuh tempo bulan ini, setelah itu konsentrasi opsi bulan Juni meningkat tajam, mencapai 40% dari posisi—ini berarti tren harga bulan Juni akan lebih dipengaruhi oleh Gamma dari market maker opsi.

PCR tidak ekstrem, IV jangka utama hampir tidak bisa turun lagi

Dari data terlihat bahwa PCR BTC dan ETH masing-masing sebesar 0,88 dan 0,81, termasuk dalam kisaran netral sedikit defensif, tidak ekstrem bearish. Pasar sebelumnya tidak melakukan taruhan besar-besaran pada penurunan satu sisi, volatilitas skew juga tidak besar, lebih banyak merupakan pengambilan keuntungan dari akumulasi sebelumnya.

Implied Volatility (IV) dari opsi jangka utama sedikit rebound, tetapi tetap di bawah 35%, hampir mencapai posisi "tidak bisa turun lagi". Tanpa katalis tambahan, IV jangka pendek setelah penyelesaian kemungkinan besar akan terus menurun.

Perhatian pada aliran dana dan level harga kunci

Langkah selanjutnya pasar lebih memperhatikan apakah dana dapat kembali mengalir, dan apakah BTC dapat kembali ke atas 75.000 dolar, serta ETH dapat memulihkan ke 2.100 dolar. Penyelesaian kali ini lebih mirip dengan "realisasi bearish", jatuh tempo besar yang terealisasi, tetapi BTC dan ETH keduanya berada di bawah titik sakit terbesar, menunjukkan bahwa kekuatan dominan minggu ini bukanlah mengejar kenaikan, melainkan pengurangan risiko dan penurunan bullish.