Dell melonjak 39%: Tren AI menyebar ke rantai pasokan perangkat keras merek

Harga saham Dell melonjak hampir empat puluh persen setelah jam perdagangan, mencerminkan pasar yang sedang menilai kembali nilai keseluruhan rantai infrastruktur AI. Raksasa teknologi menginvestasikan lebih dari 700 miliar dolar AS setiap tahun, dan pemasok perangkat keras langsung mendapatkan manfaat.
（Latar belakang: Amerika Serikat ingin membiarkan pertumbuhan AI secara liar "mengalahkan China secara positif", kebijakan Trump berbalik besar: menurunkan regulasi terkait di berbagai negara bagian）
（Konteks tambahan: Departemen Keuangan AS secara resmi meluncurkan aplikasi resmi "Trump Accounts" : 4 Juli diaktifkan secara menyeluruh, masyarakat mulai berinvestasi saham dari kecil）

Daftar Isi Artikel

Toggle

• Pertumbuhan pesat infrastruktur AI: Harga saham Dell melonjak 39% setelah jam perdagangan
• Pendapatan melonjak 88%: Q1 mencapai rekor 43,8 miliar dolar AS
• Prospek tahun fiskal 2027: Pendapatan server AI diperkirakan mencapai 60 miliar
• Peringatan tahunan direvisi naik: EPS dinaikkan menjadi 17,9 dolar AS
• Kontrak Departemen Pertahanan: Pesanan senilai 9,7 miliar dolar AS aman di tangan

Harga saham Dell melonjak hampir empat puluh persen setelah jam perdagangan, bukan hanya karena laporan keuangan yang melebihi ekspektasi, tetapi pasar sedang menilai kembali nilai keseluruhan rantai infrastruktur AI. Seiring dengan raksasa teknologi seperti Alphabet dan Amazon yang terus meningkatkan pengeluaran modal AI, pemasok perangkat keras menjadi penerima manfaat langsung dari gelombang investasi ini. Dell tidak hanya menaikkan proyeksi pendapatan server AI tahunan menjadi 60 miliar dolar AS, tetapi juga mendapatkan kontrak dari Departemen Pertahanan AS senilai 9,7 miliar dolar AS, mencerminkan bahwa transaksi AI sedang memasuki periode yang lebih nyata.

Didorong oleh permintaan pembangunan pusat data AI, pendapatan kuartal pertama Dell meningkat 88% secara tahunan menjadi 43,84 miliar dolar AS, dan proyeksi pendapatan server AI tahun 2027 dinaikkan dari 50 miliar menjadi sekitar 60 miliar dolar AS. Setelah laporan keuangan dirilis, harga saham perusahaan sempat naik sekitar 39% setelah jam perdagangan.

Ini menunjukkan bahwa tren AI sedang menyebar dari model dan chip ke server, memori, penyimpanan, dan perangkat pusat data. Dengan raksasa teknologi seperti Alphabet dan Amazon yang terus meningkatkan investasi infrastruktur AI, perusahaan perangkat keras seperti Dell yang memiliki rantai pasokan, hubungan pelanggan, dan kemampuan pengiriman, menjadi penerima manfaat langsung dari siklus pengeluaran modal AI baru.

Pertumbuhan pesat infrastruktur AI: Harga saham Dell melonjak 39% setelah jam perdagangan

Selain itu, divisi Dell yang memperoleh kontrak dari Departemen Pertahanan AS senilai 9,7 miliar dolar AS, semakin memperkuat ekspektasi pasar terhadap pertumbuhan pesanan dan kepastian pendapatan mereka. Bagi investor, kenaikan Dell menandakan bahwa transaksi AI sedang memasuki tahap yang lebih hilir dan nyata: siapa yang bisa mengubah chip menjadi infrastruktur pusat data yang dapat dikirimkan, kemungkinan besar akan mendapatkan penilaian ulang berikutnya.

Dell menaikkan proyeksi pendapatan server AI tahunan menjadi 60 miliar dolar AS

Perusahaan memberikan panduan kinerja kuartal kedua yang lebih tinggi dari ekspektasi pasar

Pendapatan kuartal pertama meningkat 88% secara tahunan, mencapai 43,84 miliar dolar AS

Pendapatan melonjak 88%: Q1 capai rekor 43,8 miliar dolar AS

Dalam perdagangan setelah jam, harga saham perusahaan naik sekitar 39%

Divisi Dell yang memperoleh kontrak dari Departemen Pertahanan AS senilai 9,7 miliar dolar AS

Dell (Dell) pada hari Kamis menaikkan proyeksi pendapatan dan laba tahunan, menunjukkan bahwa ekspansi pusat data pelanggan sedang mendorong pertumbuhan permintaan server yang dioptimalkan untuk AI. Server ini dilengkapi dengan chip canggih dari Nvidia.

Pelanggan Dell termasuk CoreWeave, Honeywell International, dan Samsung Electronics. Setelah laporan keuangan dirilis, harga saham perusahaan naik sekitar 39% dalam perdagangan setelah jam.

Prospek tahun fiskal 2027: Pendapatan server AI diperkirakan mencapai 60 miliar

Termasuk raksasa teknologi AS seperti Alphabet dan Amazon yang berencana menginvestasikan lebih dari 700 miliar dolar AS tahun ini di infrastruktur AI, yang akan meningkatkan permintaan terhadap server dan perangkat pusat data, dengan perusahaan pemasok seperti Dell dan AMD.

Kinerja yang kuat menunjukkan bahwa dalam gelombang panas AI generatif, Dell telah menjadi salah satu penerima manfaat terbesar. Perusahaan ini menyesuaikan harga dan mengatur rantai pasokan untuk mengatasi krisis kekurangan chip memori dengan lebih baik.

Chief Operating Officer Dell Jeff Clarke mengatakan dalam panggilan laporan keuangan: "Kami merasa hampir setiap hari menyesuaikan harga ulang. Saya percaya pelanggan juga merasakan tekanan ini. Sayangnya, mengingat lingkungan inflasi saat ini, saya tidak yakin situasi ini akan berubah."

Dell menyatakan bahwa pendapatan server AI tahun 2027 diperkirakan mencapai sekitar 60 miliar dolar AS, lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya sebesar 50 miliar dolar AS.

Peringatan tahunan direvisi naik: EPS dinaikkan menjadi 17,9 dolar AS

Perusahaan juga menaikkan proyeksi pendapatan tahunan menjadi antara 165 miliar dan 169 miliar dolar AS, dari perkiraan sebelumnya 138 miliar hingga 142 miliar dolar AS.

Selain itu, Dell menaikkan proyeksi laba per saham yang disesuaikan untuk seluruh tahun dari sebelumnya 12,90 dolar AS menjadi 17,90 dolar AS.

Pada kuartal pertama, pendapatan Dell meningkat 88% secara tahunan, mencapai 43,84 miliar dolar AS, jauh di atas perkiraan analis rata-rata sebesar 35,43 miliar dolar AS dari LSEG. Laba per saham yang disesuaikan sebesar 4,86 dolar AS, juga melampaui ekspektasi pasar sebesar 2,94 dolar AS.

Melissa Otto, kepala riset S&P Global Visible Alpha, menyatakan: "Karena keunggulan skala, hubungan dengan pemasok, dan kemampuan prioritas alokasi, Dell berada dalam posisi yang lebih menguntungkan dibandingkan pesaingnya, yang membantu mereka merebut pangsa pasar selama kekurangan memori."

Kontrak Departemen Pertahanan: Pesanan senilai 9,7 miliar dolar AS aman di tangan

Divisi solusi infrastruktur Dell mengalami pertumbuhan pendapatan kuartal sebesar 181%. Divisi ini mencakup bisnis penyimpanan, perangkat lunak, dan server. Sementara itu, divisi solusi pelanggan yang mencakup bisnis PC meningkat 17%.

Perusahaan juga memberikan panduan pendapatan kuartal kedua dan laba per saham yang disesuaikan yang lebih tinggi dari ekspektasi pasar.

Rabu, Departemen Pertahanan AS memberikan kontrak lima tahun senilai 9,7 miliar dolar AS kepada salah satu divisi Dell, untuk membantu mengelola lisensi perangkat lunak Microsoft.