Sering melihat banyak orang bertanya tentang reksa dana akhir-akhir ini, terutama mereka yang tidak ingin menghabiskan seluruh hari untuk meneliti saham individual. Jadi biarkan saya jelaskan apa yang sebenarnya terjadi dengan pengembalian rata-rata reksa dana dan apakah mereka layak untuk waktu Anda.

Pertama, apa itu reksa dana? Pada dasarnya, ini adalah kumpulan uang yang dikelola oleh profesional di perusahaan seperti Fidelity atau Vanguard. Anda memasukkan uang Anda, mereka mengelola portofolio, dan secara teori Anda mendapatkan pengembalian melalui dividen atau keuntungan modal. Terlihat cukup sederhana.

Namun di sinilah menariknya. Semua orang berbicara tentang mengalahkan pasar, bukan? S&P 500 secara historis memberikan pengembalian sekitar 10,70% selama 65 tahun sejarahnya. Terlihat seperti tolok ukur yang harus dikejar. Tapi inilah kenyataannya - sekitar 79% reksa dana sebenarnya berkinerja di bawah S&P 500 pada tahun 2021 saja. Dalam dekade terakhir, angka itu naik menjadi 86%. Jadi jika Anda memilih reksa dana secara acak dengan harapan mengalahkan pasar, peluangnya sangat kecil.

Ketika Anda melihat reksa dana saham kapital besar yang berkinerja terbaik, mereka mencapai pengembalian hingga 17% selama 10 tahun terakhir. Itu terdengar luar biasa sampai Anda menyadari bahwa rata-rata pengembalian reksa dana selama periode itu didorong oleh pasar bullish yang tidak biasa - mencapai 14,70% tahunan. Dalam 20 tahun, para peringkat atas berhasil mencapai 12,86%, yang cukup solid, tetapi bandingkan dengan pengembalian S&P 500 sebesar 8,13% sejak 2002 dan Anda mulai melihat perbedaan variansnya.

Masalahnya adalah, kinerja sangat tergantung pada apa yang sebenarnya dimiliki oleh dana tersebut. Jika sebuah dana berat pada saham energi dan energi mengalami tahun yang luar biasa, dana itu akan sangat menguntungkan. Tapi itu bukan keahlian - itu keberuntungan timing sektor. Kebanyakan dana tidak secara konsisten mengalahkan tolok ukurnya, dan itu penting untuk kekayaan jangka panjang Anda.

Sebelum melompat masuk, ketahui biayanya. Reksa dana mengenakan rasio biaya yang mengurangi pengembalian. Anda juga kehilangan hak suara atas sekuritas yang mendasarinya. Bandingkan dengan ETF yang diperdagangkan seperti saham dengan biaya lebih rendah, atau jika Anda memiliki modal besar, hedge fund menawarkan profil risiko yang berbeda sama sekali.

Intinya tentang harapan pengembalian rata-rata reksa dana: bersikap realistis. Mereka bisa bekerja sebagai bagian dari strategi diversifikasi jika Anda memilih dana dengan rekam jejak yang solid dan biaya rendah. Tapi jangan berharap mengalahkan pasar secara konsisten. Ketahui toleransi risiko Anda, pahami biaya-biayanya, dan pilih berdasarkan jangka waktu nyata Anda, bukan FOMO. Kebanyakan orang lebih baik dengan dana indeks atau ETF yang mengikuti tolok ukur daripada mengejar manajer reksa dana yang secara statistik tidak akan berkinerja lebih baik juga.