Apakah Saatnya Menilai Ulang Ivanhoe Mines (TSX:IVN) Setelah Penurunan Harga Saham Baru-baru ini

Simply Wall St

Sel, 24 Februari 2026 pukul 14:07 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

IVN.TO

-5,76%

IVN.NE

-5,71%

HG=F

+1,62%

Lacak investasi Anda secara GRATIS dengan Simply Wall St, pusat kendali portofolio yang dipercaya oleh lebih dari 7 juta investor individu di seluruh dunia.

Jika Anda bertanya-tanya apakah Ivanhoe Mines dihargai secara menarik atau tidak, artikel ini akan membahas apa yang mungkin diimplikasikan oleh harga saham saat ini tentang nilainya.

Harga terakhir ditutup di C$15,05, dengan pengembalian 7 hari sebesar penurunan 11,8%, pengembalian 30 hari sebesar penurunan 11,3%, pengembalian tahun ini sebesar penurunan 6,2%, dan pengembalian 1 tahun sebesar 2,6%, sementara pengembalian 3 tahun dan 5 tahun masing-masing sebesar 31,3% dan 91,5%.

Pergerakan harga baru-baru ini dipengaruhi oleh perhatian yang terus-menerus terhadap aset tembaga dan pertambangan Ivanhoe Mines, serta sentimen yang lebih luas terhadap perusahaan material di Bursa Saham Toronto. Investor mempertimbangkan bagaimana proyek saat ini dan permintaan jangka panjang untuk logam utama dapat mempengaruhi harga saham dari waktu ke waktu.

Saat ini Ivanhoe Mines memiliki skor valuasi 1 dari 6, yang berarti hanya satu dari enam pemeriksaan menunjukkan bahwa saham ini undervalued. Pada bagian berikut, kami membandingkan apa yang dikatakan berbagai metode penilaian tentang skor tersebut dan kemudian melihat cara yang lebih lengkap untuk memikirkan valuasi di luar satu angka.

Ivanhoe Mines hanya mendapatkan skor 1/6 dalam pemeriksaan valuasi kami. Lihat apa saja tanda bahaya lain yang kami temukan dalam rincian valuasi lengkap.

Pendekatan 1: Analisis Discounted Cash Flow (DCF) Ivanhoe Mines

Model Discounted Cash Flow, atau DCF, memperkirakan nilai sebuah perusahaan dengan memproyeksikan arus kas masa depan dan kemudian mendiskontokannya kembali ke hari ini menggunakan tingkat pengembalian yang diharuskan.

Untuk Ivanhoe Mines, model yang digunakan adalah pendekatan Free Cash Flow to Equity dua tahap. Arus kas bebas selama dua belas bulan terakhir menunjukkan kerugian sebesar $1.327,92 juta, sehingga titik awalnya negatif. Analis dan asumsi model kemudian memproyeksikan arus kas bebas akan berbalik positif seiring waktu, mencapai $505,5 juta pada tahun 2030, dengan tahun-tahun perantara bergerak dari arus keluar sebesar $175,21 juta di 2026 ke arus masuk beberapa ratus juta di tahun-tahun berikutnya. Estimasi setelah horizon analisis eksplisit diproyeksikan oleh Simply Wall St.

Ketika semua arus kas yang diproyeksikan didiskontokan kembali ke hari ini, model DCF menunjukkan nilai intrinsik sekitar $5,99 per saham. Dibandingkan dengan harga saham terakhir sebesar C$15,05, output model ini menyiratkan bahwa saham ini overvalued sebesar 151,2%.

Hasil: OVERVALUED

Analisis Discounted Cash Flow (DCF) kami menunjukkan bahwa Ivanhoe Mines mungkin overvalued sebesar 151,2%. Temukan 7 saham berkualitas tinggi yang undervalued atau buat screener sendiri untuk menemukan peluang nilai yang lebih baik.

Discounted Cash Flow IVN per Feb 2026

Kunjungi bagian Valuasi dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Ivanhoe Mines.

Cerita berlanjut  

Pendekatan 2: Rasio Harga terhadap Laba (P/E) Ivanhoe Mines

Untuk perusahaan yang menghasilkan laba, rasio P/E adalah cara umum untuk mengukur berapa banyak yang Anda bayar untuk setiap dolar laba. Mudah dipahami dan langsung terkait dengan laba bersih yang mendukung pengembalian pemegang saham.

Apa yang dianggap sebagai P/E “normal” tergantung pada apa yang diharapkan pasar untuk pertumbuhan dan seberapa berisikonya laba tersebut. Pertumbuhan yang lebih tinggi atau risiko yang lebih rendah dapat mendukung P/E yang lebih tinggi, sementara pertumbuhan yang lebih lambat atau risiko yang lebih tinggi biasanya membenarkan P/E yang lebih rendah.

Ivanhoe Mines saat ini diperdagangkan dengan P/E sebesar 59,88x. Itu di atas rata-rata industri Logam dan Pertambangan sebesar 23,06x dan juga di atas rata-rata rekan sebesar 8,49x. Kerangka Rasio Wajar Simply Wall St memperkirakan apa yang mungkin terlihat sebagai P/E yang lebih disesuaikan, sebesar 36,84x, berdasarkan faktor seperti profil pertumbuhan laba, margin keuntungan, industri, ukuran perusahaan, dan risiko spesifik.

Rasio Wajar ini bisa lebih informatif daripada sekadar perbandingan dengan rekan atau industri, karena menyesuaikan dengan karakteristik Ivanhoe Mines sendiri daripada menganggap satu ukuran cocok untuk semua. Dengan P/E saat ini sebesar 59,88x yang jauh di atas Rasio Wajar 36,84x, saham ini terlihat mahal berdasarkan metrik ini.

Hasil: OVERVALUED

TSX:IVN Rasio P/E per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu kisah, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 3 perusahaan yang dipimpin pendiri terbaik kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Ivanhoe Mines Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang lebih baik untuk memahami valuasi. Perkenalkan Anda pada Narasi, yang memungkinkan Anda menyusun cerita sendiri tentang Ivanhoe Mines dengan menghubungkan asumsi tentang pendapatan, laba, dan margin masa depan ke sebuah proyeksi dan Nilai Wajar. Anda kemudian dapat membandingkan Nilai Wajar tersebut dengan harga hari ini untuk membantu memutuskan apakah akan membeli, menahan, atau menjual. Cerita Anda akan otomatis diperbarui saat berita atau laba baru datang, semuanya dalam halaman Komunitas Simply Wall St di mana investor berbeda dapat melihat perusahaan yang sama dengan cara berbeda. Misalnya, satu Narasi mungkin mengarah ke Nilai Wajar yang lebih tinggi di sekitar CA$23,99 berdasarkan asumsi pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas yang lebih optimis, sementara yang lain mungkin lebih konservatif di sekitar CA$15,22 dengan asumsi pertumbuhan, risiko, dan pengembalian yang lebih hati-hati.

Apakah Anda merasa ada cerita lain untuk Ivanhoe Mines? Kunjungi komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

Grafik Harga Saham 1 Tahun TSX:IVN

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis berorientasi jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk IVN.TO.

Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Atau, kirim email ke editorial-team@simplywallst.com_

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut