Keysight Technologies Inc (KEYS) Ringkasan Pendapatan Q1 2026: Pendapatan Rekor dan Kinerja Kuat …

GuruFocus News

Selasa, 24 Februari 2026 pukul 14:02 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

KEYS

+0.60%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Total Pendapatan:** $1,600 miliar, naik 23% berdasarkan laporan.

**Pertumbuhan Pendapatan Inti:** 14%, tidak termasuk akuisisi dan dampak mata uang.

**Pesanan:** $1,645 miliar, naik 30% berdasarkan laporan.

**Margin Kotor:** 66,7%, naik 90 basis poin.

**Beban Operasi:** $628 juta.

**Margin Operasi:** 27,4%, naik 20 basis poin.

**Laba Bersih:** $376 juta.

**Laba per Saham (EPS):** $2,17, naik 19%.

**Pendapatan Grup Solusi Komunikasi:** $1,124 miliar, naik 27% berdasarkan laporan.

**Pendapatan Komunikasi Komersial:** $758 juta, naik 33%.

**Pendapatan Aerospace, Pertahanan, dan Pemerintah:** $366 juta, naik 18%.

**Pendapatan Grup Solusi Elektronik Industri:** $476 juta, naik 15%.

**Kas dan Setara Kas:** $2,200 miliar.

**Arus Kas dari Operasi:** $441 juta.

**Arus Kas Bebas:** $407 juta.

**Pembelian Kembali Saham:** 420.000 saham dengan harga rata-rata $207, total $87 juta.

**Panduan Pendapatan Q2 2026:** $1,690 miliar hingga $1,710 miliar.

**Panduan EPS Q2 2026:** $2,27 hingga $2,33.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 7 Tanda Peringatan dengan KEYS.

Apakah KEYS dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 23 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Poin Positif

Keysight Technologies Inc (NYSE:KEYS) menyampaikan hasil luar biasa dengan pendapatan dan laba per saham melebihi batas atas panduan mereka.

Perusahaan mengalami pertumbuhan kuat di seluruh segmen bisnis dan wilayah utama, didorong oleh transformasi teknologi berbasis AI, konektivitas generasi berikutnya, dan modernisasi pertahanan.

Grup Solusi Komunikasi mengalami pertumbuhan pendapatan 27%, didorong oleh pasar komunikasi komersial dan pertahanan serta pemerintah.

Grup Solusi Elektronik Industri mencapai pendapatan rekor dengan pertumbuhan dua digit di seluruh pasar elektronik umum, semikonduktor, dan otomotif serta energi.

Keysight Technologies Inc (NYSE:KEYS) memiliki pipeline solusi yang kuat dan momentum masuk pasar, menempatkan mereka pada posisi yang baik untuk peluang pertumbuhan di masa depan.

Poin Negatif

Perusahaan menghadapi risiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda secara material dari pernyataan ke depan.

Ada potensi dampak dari keputusan Mahkamah Agung yang baru diumumkan terkait tarif, yang masih sedang dinilai perusahaan.

Beban operasional sebesar $628 juta, yang meskipun sesuai harapan, mencerminkan investasi berkelanjutan dalam R&D generasi berikutnya.

Akuisisi saat ini beroperasi dengan margin operasional yang jauh lebih rendah, yang bersifat dilutif terhadap margin operasional keseluruhan di tahun pertama.

Perusahaan memiliki visibilitas yang lebih sedikit di luar dua kuartal, yang dapat mempengaruhi kemampuan mereka untuk memproyeksikan kinerja masa depan secara akurat.

 






Cerita berlanjut  

Sorotan Tanya Jawab

Q: Bisakah Anda memberikan lebih banyak detail tentang pendorong pertumbuhan, terutama di sektor AI dan interkoneksi optik, dan bagaimana mereka berkontribusi pada bisnis? A: Satish Dhanasekaran, Presiden dan CEO, menjelaskan bahwa bisnis AI dalam segmen wireline telah melihat pertumbuhan pesanan yang kuat, jauh di atas rata-rata perusahaan sebesar 30%. Permintaan meluas di seluruh basis pelanggan, dengan jumlah pelanggan yang mewakili permintaan tersebut berlipat ganda. Pertumbuhan didorong oleh peningkatan infrastruktur AI, kecepatan lebih tinggi dalam jaringan AI berbasis Ethernet, dan meningkatnya pentingnya interkoneksi optik.

Q: Bagaimana Anda melihat leverage margin operasional saat ini di P&L, mengingat leverage operasional tambahan yang signifikan yang dicapai dalam kuartal terakhir? A: Neil Dougherty, CFO, menyatakan bahwa model bisnis dirancang untuk memberikan leverage inti sebesar 40% pada pertumbuhan satu digit tengah atau lebih baik. Dalam kuartal terakhir, mereka mencapai leverage 41% meskipun menyerap dampak tarif. Akuisisi saat ini bersifat dilutif terhadap margin operasional tetapi diharapkan akan memberikan manfaat setelah sinergi biaya sebesar $100 juta direalisasikan.

Q: Apakah Anda melihat perluasan basis pelanggan dalam pesanan AI, atau apakah ini terutama pelanggan yang sudah ada memperluas implementasi mereka? A: Satish Dhanasekaran mencatat bahwa basis pelanggan mencakup perusahaan silikon, ekosistem manufaktur, hyperscalers, dan penyedia cloud baru. Ada perluasan permintaan di seluruh kelompok ini, dengan lebih banyak bisnis internasional, terutama di Asia Tenggara, di mana sebagian besar basis manufaktur berada.

Q: Bisakah Anda membahas lanskap kompetitif di bisnis AI dan bagaimana harga dipengaruhi oleh kekuatan permintaan? A: Satish Dhanasekaran menyoroti bahwa keunggulan kompetitif Keysight terletak pada menjadi perusahaan yang berorientasi solusi dengan tumpukan teknologi internal yang memberikan diferensiasi, terutama dalam teknologi canggih. Perusahaan berpartisipasi dalam badan standar global, yang membantu mereka tetap di depan kebutuhan pelanggan. Tujuannya adalah merancang produk kompetitif yang juga memungkinkan pertumbuhan margin kotor.

Q: Apa harapan untuk paruh kedua tahun ini, dan seberapa banyak visibilitas yang Anda miliki ke kuartal mendatang? A: Neil Dougherty menjelaskan bahwa perusahaan memiliki visibilitas yang kuat satu kuartal ke depan dan cukup baik dua kuartal ke depan. Panduan untuk kuartal kedua didasarkan pada saluran yang kuat dan visibilitas ke Q3. Kasus dasar untuk tahun fiskal '26 adalah pertumbuhan pendapatan dan laba tahunan total sedikit di atas 20%, dengan potensi kenaikan jika momentum saat ini berlanjut.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut