$AEHR

Pada 11 Februari 2026, Aehr Test Systems mengumumkan bahwa mereka menerima pesanan pembelian produksi pertama dari “pelanggan hyperscale terkemuka” untuk sistem pengujian dan burn-in ultra-tinggi daya Sonoma, dan pengiriman akan dilakukan pada musim panas 2026. Pesanan ini diartikan sebagai sinyal kuat bahwa ASIC AI generasi berikutnya telah beralih dari validasi rekayasa ke produksi volume tinggi. Kepentingan utama dari pengumuman ini adalah bahwa, karena envelope daya dari paket yang akan diuji mendekati 2.000W, pendekatan burn-in konvensional yang didinginkan udara tidak cukup dan infrastruktur pendingin cair menjadi wajib. Platform Sonoma dari Aehr, yang diperkuat setelah akuisisi Incal Technology dengan pendinginan cair aktif dan kemampuan kontrol termal presisi per perangkat, menciptakan “parit teknologi” di niche ini. Menurut pendapat saya, dengan kemungkinan tinggi, $GOOGL dan TPU v6 (berasal dari )Trillium(.
Di sisi teknis, asosiasi ambang batas 2.000W dalam literatur dengan TPU v6 disajikan sebagai “tanda daya” yang secara langsung tumpang tindih dengan kapasitas 2.000W Sonoma. Di sisi operasional, dijelaskan bahwa “rumah pengujian terkemuka di Silicon Valley” adalah ISE Labs )sebuah anak perusahaan ASE, dan bahwa lowongan pekerjaan fasilitas ini untuk program TPU Google memperkuat koneksi Google. Di sisi strategis, dikatakan bahwa pernyataan “prosesor generasi saat ini sudah dalam produksi volume tinggi” lebih cocok untuk Google daripada pendatang baru seperti Microsoft, karena sejarah TPU yang multi-generasi dan skala besar. Dari segi keuangan, perkembangan ini mendukung langkah Aehr menjauh dari ketergantungan EV/Silicon Carbide dan masuk ke dalam supercycle pusat data AI, serta mendukung pembangunan model pendapatan yang lebih tahan lama melalui pendapatan konsumabel seperti BIM/soket selain penjualan sistem. Akibatnya, kemenangan ini bisa menjadi cerminan tren “kedaulatan silikon”, dan Aehr dapat memperoleh manfaat selama beberapa tahun dari peningkatan infrastruktur AI generasi berikutnya Google dengan pengiriman musim panas 2026.