Pengujian analisis pasar menguatkan keyakinan saat harga Bitcoin hari ini turun di bawah angka $70k

Setelah washout yang keras yang mengguncang kepercayaan, harga Bitcoin hari ini diperdagangkan jauh di bawah level teknis utama karena ketakutan dan de-risking paksa mendominasi pasar.

BTC/USDT — grafik harian dengan candlestick, EMA20/EMA50 dan volume.

Bias harian: jelas bearish, dengan kondisi oversold awal

Harga Bitcoin hari ini berada di sekitar $66.800–67.000 (BTCUSDT), diperdagangkan di bawah garis psikologis $70k dan di bawah semua rata-rata bergerak utama pada grafik harian. Kekuatan dominan saat ini adalah de-leveraging paksa dan penghindaran risiko: spot dan derivatif keduanya terkena dampak, ketakutan ekstrem, dan likuiditas menipis di sisi downside daripada upside.

Momen ini penting karena pasar sedang menguji apakah washout volatilitas tinggi baru-baru ini hanyalah shakeout dalam siklus bull yang lebih luas, atau awal dari pergeseran rezim yang lebih dalam kembali ke fase koreksi yang berkepanjangan. Struktur harian telah berbalik secara tegas menjadi bearish, sementara kerangka waktu intraday mendekati kelelahan jangka pendek tetapi belum membangun dasar yang kredibel. Bull berada di belakang; bear menguasai, tetapi mereka juga mulai condong ke posisi yang penuh sesak.

Pada grafik harian (D1), BTCUSDT berada dalam rezim bearish yang kokoh:

Harga: $66.868

EMA 20 hari: $76.314

EMA 50 hari: $83.394

EMA 200 hari: $95.155

Label rezim: bearish

Harga yang diperdagangkan hampir $10k di bawah EMA 20 hari dan jauh di bawah EMA 50 dan 200 hari mengonfirmasi tren penurunan yang kuat, bukan sekadar koreksi ringan. Seluruh rangkaian rata-rata bergerak jangka pendek hingga menengah berada di atas spot, yang merupakan struktur tren turun klasik. Selain itu, reli secara default berisiko dijual kembali.

RSI harian (14): 29,94 – mendekati wilayah oversold

RSI 14 (D1): 29,94

RSI harian telah sedikit turun di bawah 30, yang merupakan wilayah oversold awal. Itu memberi tahu kita bahwa penjualan telah agresif dan emosional, tetapi kita belum memasuki fase capitulation di bawah 25 yang sering menandai dasar penuh. Dalam praktiknya, penjual jelas mengendalikan, tetapi mereka mulai meregangkan pita elastisnya. Shorting ke level terendah baru di sini membawa risiko squeeze yang lebih besar daripada beberapa hari lalu.

MACD harian: negatif dan melebar – momentum masih menunjukkan penurunan

Garis MACD: -5.824,35

Garis sinyal: -4.964,61

Histogram: -859,73

Garis MACD sangat negatif dan di bawah garis sinyal, dengan histogram negatif yang besar. Itu adalah sinyal yang jelas: momentum downside masih dominan dan belum berbalik secara berarti. Setiap rebound saat ini patut dicurigai; sinyal mengikuti tren tetap condong ke bawah di grafik harian, dan diperlukan beberapa lilin hijau yang kuat untuk membalikkan keadaan ini.

EMA harian: semua resistance, tidak ada support

EMA 20 (D1): $76.313,98

EMA 50 (D1): $83.393,99

EMA 200 (D1): $95.155,15

Harga berada jauh di bawah ketiga EMA ini, dan masing-masing kini berfungsi sebagai zona supply overhead potensial:

Kesenjangan antara spot dan EMA 20 hari sangat penting. Ketika harga diperdagangkan jauh di bawah EMA jangka pendek ini, biasanya diikuti oleh dua hal: reli mean-reversion tajam menuju EMA 20, atau saluran penurunan yang mengerucut di mana EMA sendiri mengejar harga lebih rendah. Mengingat latar belakang ketakutan makro saat ini, jalur resistensi terendah dalam jangka sangat pendek tetap ke bawah. Namun, jarak ke EMA 20 juga menunjukkan bahwa posisi short baru masuk pada level yang buruk.

Bollinger Bands harian: mengikuti pita bawah, volatilitas tetap tinggi

Mid BB (20 SMA): $78.182,26

Pita atas: $95.487,67

Pita bawah: $60.876,85

Bitcoin diperdagangkan jauh di bawah pita tengah dan lebih dekat ke pita bawah. Ini sesuai dengan fase ekspansi downside: harga telah keluar dari envelope volatilitas sebelumnya ke arah downside dan berusaha mengikuti pita bawah. Pita bawah di sekitar $60,9k adalah referensi volatilitas berikutnya yang jelas; jika penjual mendorong harga ke zona ini, di sana kemungkinan akan muncul wick likuidasi dan capitulation jangka pendek.

ATR harian (14): 5.504 – rentang harian lebar, risiko per perdagangan tinggi

ATR 14 (D1): $5.504,74

ATR harian di atas $5,5k berarti swing harian 7–8% sangat mungkin terjadi. Itu bukan tren naik yang tenang seperti sebelumnya; ini adalah lingkungan koreksi dengan volatilitas tinggi. Ukuran posisi harus memperhitungkan fakta bahwa hari biasa bisa dengan mudah berjalan melawan posisi Anda beberapa ribu dolar sekalipun ide dasarnya benar.

Level pivot harian: harga mengambang di sekitar pivot, support downside dekat

Pivot point (PP): $67.573,09

Resistance 1 (R1): $68.588,20

Support 1 (S1): $65.853,31

Spot berada sedikit di bawah pivot harian. Itu menempatkan pasar dalam zona keseimbangan yang rapuh. Dorongan kembali di atas pivot dan kemudian di atas $68,6k akan menandai upaya intraday untuk merebut kembali momentum upside, sementara break bersih di bawah $65,8k membuka ruang untuk pengujian ulang yang lebih dekat ke pita Bollinger bawah di sekitar area $61k. Trader akan memperhatikan bagaimana harga bereaksi di kedua sisi band ini.

Struktur intraday: bearish, tetapi momentum jangka pendek mulai melelahkan

1 jam (H1): masih dalam tren turun, tanda-tanda kelelahan penjual ringan

Harga: $66.926

EMA 20 (H1): $68.254,5

EMA 50 (H1): $68.968,29

EMA 200 (H1): $71.416,82

RSI 14 (H1): 31,72

Histogram MACD (H1): -186,67

Mid Bollinger (H1): $68.497,79 (band: $70.232 naik / $66.763 turun)

ATR 14 (H1): $556,23

Pivot point (H1): $66.956,38 (R1: $67.104,21, S1: $66.778,34)

Pada grafik 1 jam, gambaran sesuai dengan harian: harga diperdagangkan di bawah semua EMA utama, mengonfirmasi tren turun jangka pendek. RSI sekitar 32 menunjukkan tekanan jual masih ada, tetapi kita mendekati wilayah oversold intraday. Histogram MACD negatif menunjukkan momentum masih turun, tetapi besar histogram ini tidak ekstrem, mengindikasikan kecepatan penjualan mulai melambat.

Bollinger Bands di H1 menunjukkan harga condong ke pita bawah di sekitar $66,8k, menandakan tekanan intraday tetap ke downside. ATR H1 sekitar $550 menunjukkan swing jam ke jam hampir $1.000 adalah hal normal saat ini, sehingga stop yang ketat akan mudah tersentuh.

Pivot H1 hampir tepat di spot. Bertahan di bawah pivot ini menjaga bias intraday tetap bearish; dorongan di atas pivot dan R1 (sekitar $67,1k) akan menjadi langkah awal menuju rebound short-covering. Saat ini, grafik 1H menunjukkan pasar masih turun, tetapi tidak sekeras sebelumnya.

15 menit (M15): zona eksekusi taktis, tanda awal kompresi

Harga: $66.886

EMA 20 (M15): $67.327,93

EMA 50 (M15): $67.969,77

EMA 200 (M15): $69.014,25

RSI 14 (M15): 33,02

Histogram MACD (M15): +20,47

Mid Bollinger (M15): $67.271,87 (band: $68.091 naik / $66.453 turun)

ATR 14 (M15): $301,39

Pivot point (M15): $66.899,08 (R1: $66.912,62, S1: $66.871,99)

Pada grafik 15 menit, struktur masih bearish, dengan harga di bawah semua EMA, tetapi ada pergeseran halus. Histogram MACD sedikit berbalik positif meskipun garis MACD secara keseluruhan masih negatif. Itu adalah sinyal mikro yang menunjukkan bahwa momentum downside berhenti sejenak dan trader jangka pendek mulai mencari bounce.

RSI di kisaran rendah 30-an menguatkan pesan itu: bearish masih menekan, tetapi tidak mempercepat. ATR di M15 sekitar $300 mengonfirmasi bahwa noise intra-bar cukup besar.

Harga diperdagangkan tepat di sekitar pivot 15 menit. Bertahan di sini tanpa break decisif ke bawah atau ke atas menunjukkan konsolidasi jangka pendek dalam tren turun yang lebih luas. Untuk eksekusi, biasanya berarti menunggu break jelas di bawah rentang lokal, di bawah pita bawah dan S1, untuk mengikuti momentum, atau pemulihan di atas EMA 20 dan high lokal untuk bermain squeeze. Mengejar di dalam rentang ini sering membuat trader terpotong.

Sentimen dan konteks makro: ketakutan ekstrem dengan dominasi BTC meningkat

Data pasar yang lebih luas menambahkan konteks penting:

Dominasi BTC: 56,75%

Total kapitalisasi pasar kripto: sekitar $2,35 triliun

Perubahan kapitalisasi pasar 24 jam: -2,89%

Indeks Ketakutan & Keserakahan: 11 – Ketakutan Ekstrem

Bitcoin semakin mendominasi sementara kapitalisasi pasar total menyusut. Itu adalah ciri khas pelarian ke keamanan relatif dalam crypto: modal yang tetap di ruang ini terkonsolidasi ke BTC sementara altcoin mengalami tekanan lebih besar.

Pembacaan ketakutan di angka 11 penting. Kita sudah masuk ke zona panik, di mana headline secara seragam negatif, pemain besar mengurangi risiko, dan ritel cenderung capitulate. Secara historis, kondisi ini sering bertepatan dengan atau mendahului zona entri jangka panjang yang menarik, tetapi waktunya tidak pasti. Pasar bisa tetap dalam ketakutan ekstrem dan terus menurun lebih lama dari yang diperkirakan.

Aliran berita memperkuat perubahan psikologi: berita tentang paus dan ETF yang keluar, bank yang menegaskan bahwa crypto bukan aset, dan komentar tentang Bitcoin yang seharga $70.000 adalah narasi khas yang berkumpul di dekat titik terendah sentimen. Namun, dari sudut pandang teknikal, belum ada struktur pembalikan yang konkret. Ini hanyalah bahan emosional yang menggelinding di sekitar tren yang masih turun.

Skema bullish: rebound oversold dan mean reversion ke $75–80k

Kasus bullish dari sini bersifat taktis, bukan struktural. Ini bergantung pada kondisi oversold, ketakutan ekstrem, dan short-covering daripada bukti jelas tren naik baru.

Apa yang diinginkan bull

Untuk rebound yang tahan lama, urutannya kira-kira seperti ini.

Pertama, dari sisi intraday, BTC harus bertahan di atas atau setidaknya cepat merebut kembali support harian S1 di sekitar $65,8k. Penolakan berulang di bawah level itu akan merusak setup rebound.

Selanjutnya, di grafik H1, bull ingin melihat harga merebut dan bertahan di atas pivot dan EMA 20 H1. Itu berarti perdagangan yang berkelanjutan di atas sekitar $68,2–68,5k. Gerakan ini akan menunjukkan bahwa tekanan jual segera telah mereda dan short mulai menutup posisi.

Di grafik harian, progresi bullish ideal akan mencakup:

RSI kembali di atas 35–40, menandakan tekanan oversold paling buruk mulai mereda.

Histogram MACD menyusut ke arah nol, menandakan perlambatan momentum downside.

Penutupan harian di atas pivot harian (~$67,6k) dan kemudian di atas $70k, yang akan mulai membangun dasar yang lebih tinggi.

Jika jalur ini terwujud, target upside logis untuk swing mean-reversion adalah EMA 20 hari di sekitar $76,3k, dengan ekstensi ke band $78–80k di sekitar tengah Bollinger dan konsolidasi sebelumnya. Di situlah Anda akan mengharapkan pasokan muncul kembali kecuali gambaran makro benar-benar berbalik.

Apa yang membatalkan skema bullish

Revisi skenario rebound bullish akan gagal jika Bitcoin mencetak penutupan harian bersih di bawah $65k dan mulai mengikuti pita Bollinger bawah ke arah $61k dengan RSI tetap di bawah 30. Perluasan histogram MACD negatif harian yang berkelanjutan bersama pergerakan itu akan mengonfirmasi bahwa pasar belum selesai melakukan flush.

Dalam kasus ini, upaya membeli dipangkas lebih cenderung menangkap pisau yang jatuh daripada menunggu pembalikan.

Skema bearish: lanjutan ke $61k dan mungkin lebih rendah

Kasus bearish saat ini memiliki dukungan yang lebih kuat dari grafik: tren, momentum, dan struktur semuanya condong ke arah itu.

Apa yang diinginkan bearish

Untuk kelanjutan ke bawah, bear ingin BTC tetap tertahan di bawah $70k dan lebih spesifik lagi di bawah cluster resistance intraday yang terbentuk oleh EMA 20 H1 (~$68,3k) dan pita tengah Bollinger H1/15m (~$67,3–68,5k).

Break di bawah $65,8k (S1 harian) yang bertahan saat pengujian ulang akan menjadi sinyal berikutnya bahwa jalur menuju pita bawah harian di sekitar $60,9k sedang terbuka. Jika harga mulai mengikuti pita bawah itu dengan RSI harian tetap di tengah 20-an dan MACD tetap sangat negatif, pasar sedang dalam fase tren turun yang nyata, bukan sekadar spike cepat.

Dari sana, roadmap downside yang jelas adalah:

Lanjutan pertama: probe ke $61–63k (pita Bollinger bawah dan support volatilitas).

Perluasan potensial: jika zona itu gagal menarik pembeli nyata, kemungkinan washout lebih dalam ke kisaran high $50k, terutama jika aliran makro atau ETF tetap bersikap tidak bersahabat.

Apa yang membatalkan skenario bearish

Pandangan kelanjutan bearish akan melemah secara signifikan jika Bitcoin dapat:

Reclaim dan bertahan di atas $70k pada basis penutupan harian.

Melihat RSI harian pulih kembali ke kisaran 40-an, menunjukkan bahwa penjual kehilangan dominasi.

Mencetak MACD harian yang mulai berbalik ke atas, dengan histogram menyusut ke arah nol, sementara harga tetap di atas low terbaru.

Penutupan mingguan di atas area EMA 20 hari di sekitar $76k akan menjadi pernyataan tegas bahwa gelombang penurunan bersifat korektif dalam pasar bull yang lebih besar dan bahwa bear kemungkinan telah kehabisan keuntungan mereka, setidaknya dalam jangka pendek hingga menengah.

Posisi, risiko, dan cara berpikir tentang pasar ini

Saat ini, tren harian dan sentimen sejalan bearish, tetapi pasar juga oversold jangka pendek dengan ketakutan ekstrem. Itu adalah kombinasi yang rumit: gambaran besar mendukung posisi short, tetapi keunggulan timing untuk posisi short baru buruk, dan reli kontra tren tajam bisa muncul dari mana saja.

Bagi trader aktif, ini adalah lingkungan di mana:

Disiplin timeframe sangat penting. Menyesuaikan dengan tren harian yang turun tetapi menggunakan H1 dan 15m untuk menghindari menjual tepat di support intraday adalah kunci.

Risiko per perdagangan harus mencerminkan ATR yang tinggi. Stop yang cukup lebar dalam pasar yang lebih tenang bisa dengan mudah menjadi noise di sini.

Kesabaran di sekitar level kunci, $65,8k di downside dan $68–70k di overhead, kemungkinan akan membayar lebih baik daripada mengejar gerakan impulsif di tengah rentang.

Bagi peserta jangka panjang, ketakutan ekstrem dan pembacaan seperti RSI harian di bawah 30 adalah tanda yang biasanya terlihat saat proses bottoming, tetapi tidak selalu di titik terendah akhir. Entri bertahap dan toleransi terhadap volatilitas lebih lanjut biasanya diperlukan jika membangun eksposur dalam kondisi seperti ini.

Satu hal yang pasti dari data adalah bahwa volatilitas dan ketidakpastian tinggi. Pasar telah meninggalkan fase tren yang nyaman dan beralih ke rezim shakeout di mana baik bull maupun bear bisa salah langkah dengan cepat. Secara keseluruhan, menghormati tren dan risiko, serta membiarkan chart mengonfirmasi pembalikan, tetap krusial sebelum menganggap ini sebagai apa pun selain koreksi volatilitas tinggi di 2024.