Sinyal penurunan Ethereum semakin menguat, dan pasar opsi mencerminkan psikologi defensif

Melihat perubahan terbaru di pasar futures dan opsi cryptocurrency, sinyal bearish ETH semakin jelas. Menurut analisis Gate Research pada 15 Januari, terdapat perubahan signifikan di pasar perdagangan cryptocurrency yang mencerminkan perubahan psikologi trader.

26 Miliar Dolar dalam Opsi Menunjukkan Psikologi Pasar

Sekitar 26 miliar dolar dalam opsi BTC dan ETH akan jatuh tempo pada hari Jumat minggu ini. Yang perlu diperhatikan adalah bahwa volatilitas tersirat(IV) dari BTC dan ETH masing-masing sebesar 41% dan 57% menunjukkan tren penurunan dibandingkan minggu lalu. Ini mengindikasikan bahwa ketakutan ekstrem di pasar mulai mereda.

Melihat tren skew(25-Delta Skew) dari BTC dan ETH selama minggu lalu, kita dapat melihat proses pemulihan psikologi perlindungan jangka pendek setelah lonjakan. Meskipun kepanikan sebagian mereda, permintaan perlindungan jangka menengah dan panjang tetap ada, dan pasar secara keseluruhan tetap berhati-hati.

Penurunan Volatilitas Tersirat dan Analisis Transaksi Blok

Posisi opsi ETH terbesar dalam transaksi blok adalah kombinasi pembelian ETH-270326-3100-P dan penjualan ETH-270326-3500-C, dengan total sekitar 14.000 ETH, dan biaya premi bersih sekitar 1,34 juta dolar. Struktur transaksi ini menunjukkan bahwa trader memperkirakan pergerakan dalam batasan tertentu.

Strategi transaksi gabungan terbesar adalah risiko reversal(Risk Reversal) posisi short. Ini mencerminkan sikap hati-hati trader yang melindungi diri dari risiko downside sekaligus mencari profitabilitas.

Menyederhanakan Transaksi Rumit dengan Order Strategi Gabungan

Dalam lingkungan transaksi opsi yang kompleks ini, Gate menyediakan fitur ‘Order Strategi Gabungan’ agar pengguna dapat merespons berbagai kondisi pasar secara efektif. Fitur ini dioptimalkan untuk berbagai skenario transaksi seperti perdagangan dalam kisaran sempit, kenaikan bertahap, atau penurunan bertahap.

Order strategi gabungan mendukung berbagai strategi opsi multi-leg termasuk spread dan straddle. Pengguna dapat mengatur beberapa leg opsi sekaligus, dan melihat biaya total, struktur laba-rugi, serta eksposur risiko dalam satu tampilan terpadu. Tanpa perlu mengatur setiap leg secara terpisah, pengguna dapat membangun dan mengelola strategi multi-leg dengan cepat, mengurangi kompleksitas operasional dan meningkatkan efisiensi perdagangan.

Saat ini, volatilitas BTC dalam 24 jam adalah -2.36%, dan ETH adalah -3.54%, menunjukkan bahwa sinyal dari pasar opsi dan pergerakan pasar spot secara bersamaan mencerminkan psikologi defensif.