2026-01-20 06:13:03

Riset terbaru Morgan Stanley menarik perhatian karena menyoroti saham semikonduktor dan chip yang berpotensi mendapatkan manfaat dari pertumbuhan pesat AI. Sudut pandangnya? Saat sistem AI meningkat skala, bandwidth memori menjadi kendala utama—bukan hanya kekuatan komputasi mentah.

Yang menarik adalah bagaimana pasar mulai menyadari kemacetan ini. Sementara semua orang fokus pada produsen GPU dan chip komputasi, lapisan infrastruktur yang menangani perpindahan data secara diam-diam menjadi faktor pembatas. Perusahaan yang berada pada posisi untuk menyelesaikan tembok memori ini berpotensi mendapatkan keuntungan besar.

Pendapat institusional menunjukkan bahwa kita telah melewati siklus hype pada permainan AI generik. Sekarang, fokusnya adalah mengidentifikasi sub-sektor mana yang memiliki keunggulan struktural nyata saat beban kerja AI menjadi semakin menuntut. Analisis granular semacam ini adalah apa yang membedakan taruhan prematur dari peluang nyata dalam perlombaan infrastruktur AI.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

16 Suka

Hadiah
16
7
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

FOMOrektGuy

· 7jam yang lalu

Bandwidth memori adalah hambatan sebenarnya, sekarang Morgan Stanley akhirnya mengatakannya, sebenarnya sudah lama diketahui

Lihat AsliBalas0

TideReceder

· 7jam yang lalu

Memori dinding ini memang tidak pernah terpikirkan sebelumnya, tidak heran beberapa saham di chip ini tidak naik... Memang iblis terletak pada detailnya --- Satu lagi jalur pasar niche yang digali oleh institusi, lihat berapa banyak ritel yang bisa terjebak dalam gelombang ini --- Singkatnya, GPU makan daging, bandwidth memori minum sup... Selalu seperti itu logikanya --- Sekarang mengerti mengapa HBM begitu populer, tapi ngomong-ngomong, "penemuan" semacam ini selalu seperti jenderal setelah perang --- Tunggu dulu, apakah ini menunjukkan bahwa pabrik memori akan melesat? Atau ini hanya cerita panen lagi

Lihat AsliBalas0

AirdropHarvester

· 7jam yang lalu

Apakah Morgan Stanley baru menyadari tentang tembok memori ini? Saya sudah memperhatikan hal ini setengah tahun yang lalu, baru sekarang menyadari apakah terlambat atau tidak --- Singkatnya, gelombang keuntungan GPU hampir habis, sekarang saatnya mencari tambang emas berikutnya, bandwidth memori memang punya potensi --- Ini lagi-lagi argumen seperti "kami sudah melewati masa hype", menunjukkan saatnya mengambil posisi di level tinggi... --- Tunggu, apakah logika ini terbalik, lapisan infrastruktur justru yang benar-benar menjadi parit perlindungan --- Aku nggak percaya sama kamu, kata-kata Morgan Stanley ini sama persis seperti tiga bulan lalu saat gelombang GPU itu terjadi

Lihat AsliBalas0

CrossChainBreather

· 7jam yang lalu

Memori dinding adalah hambatan sebenarnya, Morgan Stanley kali ini tidak berbicara omong kosong --- Sekali lagi peluang di lapisan infrastruktur, tetapi berapa perusahaan yang benar-benar bisa melakukan bottom fishing? --- GPU sudah terlalu hype, saatnya chip penyimpanan tampil... ngomong-ngomong siapa yang sedang menyusun jebakan? --- Tapi kembali lagi, berapa lama keunggulan struktural seperti ini bisa bertahan... Saham teknologi memang begitu --- Akhirnya ada yang menjelaskan dengan jelas, bukan bottleneck GPU tetapi bottleneck bandwidth, itu yang ingin saya dengar

Lihat AsliBalas0

DuskSurfer

· 7jam yang lalu

Memori bandwidth adalah benar-benar bottleneck, kali ini akhirnya ada yang mengungkapkan dengan jelas, sebelumnya semua yang memuji GPU sia-sia saja --- Haha, lagi-lagi Morgan Stanley yang membuat flag, bertaruh berapa banyak retail yang bisa dibanting kali ini --- Lapisan infrastruktur adalah kunci, siapa yang bisa menyelesaikan memory wall ini akan menjadi pemenang berikutnya, jangan hanya fokus pada GPU --- Benar sekali, setelah masa hype sekarang saatnya melihat kemampuan nyata, mencari segmen yang memiliki hambatan adalah jalan yang benar --- Saya benar-benar membeli konsep GPU tahun lalu, sekarang harus melihat bandwidth penyimpanan? Rasanya selalu tertinggal jauh --- Logika ini masuk akal... efisiensi pemindahan data tidak cukup, GPU sekuat apapun tetap sia-sia, kali ini mungkin benar-benar menangkap poin utama

Lihat AsliBalas0

ChainComedian

· 7jam yang lalu

Memori bandwidth adalah benar-benar hambatan utama, kali ini Morgan Stanley akhirnya menyentuh poinnya, berbeda dari mereka yang hanya bisa memuji GPU yang terpercaya --- Jadi, selalu saja yang menggali lubang tidak pernah mendapatkan keuntungan dari yang menjual sekop, baru sekarang sadar bahwa perusahaan-perusahaan yang mengalami bottleneck memori ini benar-benar menguntungkan --- Itu lagi-lagi argumen dari institusional, cukup lah, tunggu enam bulan lagi dan "keunggulan struktural" ini akan menjadi alat bagi gelombang berikutnya dari para penanggung risiko --- Tunggu dulu, apakah ini berarti perusahaan chip memori akan melesat? Atau justru perusahaan kecil yang membuat interconnect? Siapa yang benar-benar menikmati manfaat dari gelombang ini --- Aku cuma pengen tahu, sebelum laporan ini keluar, apakah Morgan Stanley sudah menyiapkan semuanya dari dulu... --- Dari hype GPU beralih ke arsitektur memori, logika pemotongan ini benar-benar semakin mendalam layer demi layer

Lihat AsliBalas0

LucidSleepwalker

· 7jam yang lalu

Ini adalah alpha yang sebenarnya, bandwidth memori yang menjadi bottleneck sudah lama seharusnya disadari Laporan dari Morgan Stanley ini sepertinya membangunkan mimpi indah semua orang, gelembung spekulasi GPU yang gila seharusnya pecah sekarang Sekarang semua bersaing di lapisan infrastruktur, siapa yang duluan mendapatkan bagian kue ini, dia yang menang, tapi harus menemukan perusahaan yang tepat Saham chip yang dibeli tahun lalu sekarang terlihat seperti lelucon, seharusnya sudah melihat dari dimensi ini

Lihat AsliBalas0