Gate saham token vs. broker saham tradisional: Bagaimana memilih tempat trading baru Anda?

Larut malam, seorang programmer di Taipei sedang menggunakan platform Gate di bagian xStocks, membeli token Tesla dengan USDT yang dimilikinya. Pada saat yang sama, trader di New York baru saja menyelesaikan sesi perdagangan reguler Nasdaq dan bersiap untuk beristirahat.

Perilaku keduanya tampak serupa, tetapi mewakili dua dunia keuangan yang sangat berbeda—di satu sisi adalah lingkungan perdagangan asli kripto 24/7 tanpa henti, di sisi lain dibatasi oleh jam operasional pasar tradisional.

Perbedaan inti dari kedua jalur investasi saham ini sedang membentuk ulang peta investasi global. Perusahaan sekuritas tradisional seperti Firstrade, Interactive Brokers menawarkan layanan kepemilikan saham yang diawasi dan terstruktur matang, sementara platform kripto seperti Gate meluncurkan token saham yang menonjolkan perdagangan 24 jam, akses rendah, dan integrasi aset kripto yang mulus.

01 Ikhtisar Perbedaan Inti

Dua jenis platform ini memiliki perbedaan mendasar dalam posisi dasar mereka. Perusahaan sekuritas tradisional menyediakan perdagangan saham yang memungkinkan investor memiliki langsung saham perusahaan yang terdaftar, menikmati hak dividen dan hak suara.

Sedangkan token saham yang disediakan oleh Gate adalah token berbasis blockchain yang terkait dengan harga saham, memungkinkan investor mengikuti dan berpartisipasi dalam fluktuasi harga saham tanpa memiliki kepemilikan saham secara fisik.

Perbedaan mendasar ini memunculkan serangkaian pengalaman berbeda dalam praktik operasional. Dimulai dari jam perdagangan paling dasar, perdagangan saham tradisional mengikuti jam pasar yang ketat (Amerika Serikat waktu Timur 9:30-16:00), yang jika dikonversi ke waktu Beijing harus disesuaikan dengan waktu musim dingin dan musim panas.

Token saham Gate sepenuhnya menghapus batasan ini, menyediakan lingkungan perdagangan 24/7, sehingga investor dapat merespons perubahan pasar kapan saja.

Pasar saham tradisional menggunakan sistem penyelesaian T+1 (mulai Mei 2024 dari T+2 menjadi T+1), yaitu transaksi selesai satu hari setelah transaksi terjadi, untuk penyelesaian dana dan sekuritas. Di sistem blockchain Gate, transaksi hampir langsung diselesaikan, meningkatkan efisiensi dana secara signifikan.

02 Perbandingan Ambang Masuk dan Efisiensi Dana

Ambang masuk adalah salah satu faktor utama yang paling diperhatikan investor umum. Perusahaan sekuritas saham tradisional seperti Firstrade, Charles Schwab, meskipun mengklaim “tanpa komisi,” biasanya memiliki biaya tersembunyi.

Misalnya, SogoTrade hanya membebaskan biaya komisi jika order per saham melebihi $2,000, jika tidak, dikenakan biaya $2.88 per transaksi. Investor internasional juga harus mempertimbangkan biaya konversi mata uang asing, biasanya sekitar 0.25%–0.3% dari selisih kurs.

Sebaliknya, token saham Gate menggunakan settlement USDT, di mana pengguna cukup menggunakan stablecoin langsung untuk bertransaksi, melewati proses konversi mata uang asing tradisional. Ini berarti tidak perlu khawatir tentang pembatasan valuta asing dan tidak ada biaya konversi tambahan.

Bagi investor dengan dana terbatas, perusahaan sekuritas tradisional minimal harus cukup untuk membeli satu saham. Dengan harga Tesla sekitar $1,000 per saham saat ini, hanya untuk membeli satu saham membutuhkan modal sebesar $1,000. Sedangkan di platform Gate, berkat teknologi blockchain yang dapat dipecah-pecah, investor dapat membeli bagian kecil dari token saham dengan modal sangat kecil, mewujudkan investasi fraksional yang sesungguhnya.

03 Analisis Mendalam Struktur Biaya

Biaya adalah pembunuh tak kasat mata dari hasil investasi. Perusahaan sekuritas saham tradisional tampak “tanpa komisi,” tetapi sebenarnya memiliki berbagai biaya tersembunyi:

Biaya tidak aktif akun (dikenakan oleh beberapa broker), biaya transfer elektronik (biasanya $10–$50), biaya penggunaan platform, dan lain-lain.

Lebih kompleks lagi adalah pengelolaan pajak dividen—investor non-AS harus membayar pajak potong dividen sebesar 30%, yang dapat dikurangi menjadi 10% berdasarkan perjanjian pajak AS-Cina, tetapi harus diajukan secara aktif.

Struktur biaya token saham Gate relatif transparan. Karena tidak melibatkan kepemilikan saham secara fisik, otomatis tidak ada masalah pajak dividen. Biaya utama platform adalah biaya transaksi dan biaya penarikan yang mungkin timbul, semuanya tercantum jelas dalam perjanjian pengguna.

Transparansi ini sangat ramah bagi investor internasional yang tidak menyukai kerumitan pelaporan pajak. Dalam investasi saham tradisional, warga dari berbagai negara menghadapi persyaratan pelaporan pajak yang berbeda—misalnya, warga Tiongkok daratan harus mengisi formulir W-8BEN, warga Kanada harus melaporkan aset luar negeri ke CRA—sementara token saham Gate menyederhanakan proses ini.

04 Fungsi Perdagangan dan Fleksibilitas

Perusahaan sekuritas tradisional unggul dalam hal alat perdagangan. Interactive Brokers mendukung perdagangan saham, ETF, opsi, futures, obligasi, forex, lebih dari 150 pasar global, dan alat perdagangan algoritmiknya sangat disukai oleh investor profesional.

TD Ameritrade dengan platform Thinkorswim menawarkan alat analisis teknis yang kuat dan fitur simulasi perdagangan. Tetapi platform ini biasanya kompleks dan tidak ramah untuk pemula.

Gate berfokus pada kebutuhan pengguna asli kripto, menyediakan kontrak perpetual token saham yang unik, mendukung leverage hingga 10 kali. Ini adalah fitur yang tidak dapat disediakan oleh perusahaan sekuritas tradisional.

Selain itu, Gate memungkinkan perdagangan dua arah—baik naik maupun turun pasar, sehingga investor memiliki peluang keuntungan, sementara perusahaan sekuritas tradisional membatasi posisi short.

Likuiditas dan kedalaman pasar adalah faktor penting lainnya. Pasar saham tradisional memiliki likuiditas yang tinggi, terutama untuk saham perusahaan besar yang diperdagangkan di bursa utama.

Likuiditas token saham Gate bergantung pada partisipasi pasar kripto, meskipun terus berkembang, masih tertinggal dari NYSE atau NASDAQ. Namun, Gate membangun ekosistem likuiditas unik melalui dukungan multi-blockchain dan integrasi dengan protokol DeFi utama.

05 Keamanan, Regulasi, dan Perlindungan Aset

Keamanan dan regulasi adalah keunggulan utama perusahaan sekuritas tradisional. Broker AS diawasi secara ketat oleh SEC dan FINRA, dana klien dilindungi oleh SIPC hingga maksimum $500,000.

Sebagai bursa kripto, kerangka regulasi Gate masih berkembang. Mereka mendukung token saham dengan cadangan aset 1:1—setiap token didukung oleh saham nyata yang dijaminkan, disimpan oleh pihak ketiga yang diawasi.

Dari sudut pandang kepemilikan aset, investor di perusahaan sekuritas adalah pemilik sah saham, menikmati hak pemegang saham lengkap. Sedangkan pemilik token saham Gate adalah aset digital yang mengikuti harga saham, tanpa hak suara atau hak pengelolaan perusahaan.

Perbedaan ini menentukan skenario penggunaan kedua produk: saham tradisional cocok untuk investasi nilai jangka panjang, sementara token saham lebih cocok untuk spekulasi harga jangka pendek dan lindung nilai.

06 Pandangan Masa Depan dan Saran Investasi

Seiring tren tokenisasi aset dunia nyata (RWA) semakin cepat, batas antara keuangan tradisional dan keuangan kripto menjadi semakin kabur. Citigroup memprediksi bahwa hingga 2030, antara 4 triliun hingga 5 triliun dolar aset akan didigitalkan.

Ketua SEC Gary Gensler juga mengakui bahwa “tokenisasi saham adalah inovasi,” dan memimpin seminar terkait, berusaha membangun kerangka regulasi untuk bidang ini.

Saran untuk berbagai tipe investor:

• Investor nilai jangka panjang: cocok dengan perusahaan sekuritas tradisional, menikmati hak pemegang saham dan lingkungan regulasi yang stabil
• Trader asli kripto: token saham Gate menawarkan konversi aset kripto yang mulus dan strategi perdagangan yang fleksibel
• Investor internasional (terutama dari negara dengan pembatasan valuta ketat): settlement USDT Gate mengatasi hambatan valuta asing tradisional
• Investor kecil: investasi fraksional Gate menurunkan ambang dana untuk berpartisipasi di pasar saham
• Trader 24/7: perdagangan 24 jam Gate memenuhi kebutuhan di luar jam perdagangan konvensional

Pandangan Masa Depan

Ketika programmer di Taipei ini menyelesaikan transaksi token Tesla-nya, dia tidak hanya memegang rangkaian kode, tetapi juga sebuah bukti investasi masa depan yang menggabungkan sistem keuangan tradisional dan inovatif. Token ini dapat dilihat kapan saja di dompet kripto, bahkan digunakan sebagai jaminan untuk berpartisipasi dalam protokol DeFi dan mendapatkan penghasilan tambahan.

Dia tidak perlu menunggu pasar Wall Street buka, tidak perlu khawatir tentang pembatasan valuta asing, dan tidak perlu menghitung rumitnya pelaporan pajak—yang perlu dia lakukan hanyalah terhubung ke internet di mana saja di dunia dan membuat keputusan perdagangan. Apakah ini berarti perusahaan sekuritas tradisional akan segera tergantikan? Tidak juga.

Kedua mode ini akan eksis secara bersamaan dalam waktu dekat, melayani berbagai kebutuhan dan preferensi risiko dari berbagai kelompok investor. Tetapi yang tak terbantahkan adalah bahwa platform kripto seperti Gate sedang mendefinisikan ulang makna dan cakupan “investasi saham” secara keuangan yang kuno ini dengan kecepatan dan cara yang belum pernah terjadi sebelumnya.