Likuidasi kritis short position sebesar 200 juta dolar AS, trader agresif terus bertaruh short, berapa lama lagi mereka akan bertaruh?

Seorang trader yang disebut sebagai “滚仓激进” oleh trader on-chain hari ini kembali melakukan short. Pada pukul 7:00 pagi tanggal 20 Januari, selama penurunan BTC, trader ini menambah posisi short sebanyak 510 BTC (4730 juta dolar AS), sehingga total posisi short-nya mencapai 2 miliar dolar AS. Lebih berbahaya lagi, posisi short besar ini sudah sangat dekat dengan harga likuidasi—short BTC hanya 1600 dolar AS dari harga likuidasi, dan short ETH hanya 56 dolar AS dari harga likuidasi. Pengaturan posisi yang sangat berbahaya ini sedang menciptakan sebuah “alat peledak” besar di pasar.

Rincian Posisi: Risiko Sudah Mendekati Titik Kritis

Berdasarkan data pemantauan dari analis on-chain Yu Yan, kondisi posisi short trader ini adalah sebagai berikut:

Melihat data ini, masalah langsung terlihat. Short BTC hanya 1600 USD dari harga likuidasi, sementara harga BTC saat ini adalah 92,764.34 USD, yang berarti hanya perlu kenaikan sekitar 1,7% untuk memicu likuidasi. Situasi short ETH lebih ekstrem—jarak likuidasi 56 USD relatif terhadap harga likuidasi 3,246 USD, menunjukkan tingkat risiko yang sangat tinggi.

Strategi Agresif Trader: Tidak Sekali Dua Kali Mengejar Short

Julukan “滚仓激进” sendiri sudah menunjukkan gaya trader ini—terus-menerus membuka posisi dan memperbesar posisi short. Penambahan 510 BTC hari ini bukanlah kejadian terisolasi, melainkan ekspresi dari sikap bearish yang terus-menerus dari trader ini. Menambah posisi short selama penurunan BTC bertujuan untuk menurunkan biaya rata-rata dan meningkatkan potensi keuntungan, tetapi dalam kondisi harga saat ini, strategi ini telah berubah menjadi sebuah “perjudian”.

Latar belakang pasar saat ini

Berdasarkan data terbaru, harga BTC saat ini adalah 92,764.34 USD, menunjukkan performa relatif stabil:

• kenaikan 0,33% dalam 1 jam
• kenaikan 0,22% dalam 24 jam
• kenaikan 1,73% dalam 7 hari
• kenaikan 5,12% dalam 30 hari

Dari sudut pandang ini, BTC dalam satu bulan terakhir menunjukkan tren kenaikan perlahan, yang tidak menguntungkan posisi short.

Penilaian Risiko: Reaksi Berantai yang Mungkin Terpicu oleh Likuidasi

Ciri risiko posisi

• Total sebesar 2 miliar USD, termasuk posisi short besar di pasar
• Kedua kaki posisi sangat berbahaya, tanpa buffer keamanan
• Untung/rugi mengambang tidak seimbang (rugi mengambang BTC, untung mengambang ETH), menunjukkan adanya bias dalam penilaian trader
• Jika terjadi likuidasi, bisa memicu penutupan posisi secara berantai

Jalur Dampak Pasar

Jika posisi short ini dilikuidasi, permintaan penutupan posisi sebesar 2 miliar USD akan langsung masuk ke pasar. Dalam kondisi likuiditas terbatas, ini bisa mendorong harga BTC naik, yang kemudian memicu lebih banyak likuidasi posisi short, membentuk reaksi berantai “spiral kematian”.

Fokus Perhatian Selanjutnya

Trader saat ini menghadapi titik harga kunci yang jelas: BTC harus di bawah 94.384 USD agar terhindar dari likuidasi. Selama BTC tetap berfluktuasi di sekitar 92.764 USD atau terus naik, risiko posisi short ini akan terus bertambah.

Dari sudut pandang pribadi, pengaturan posisi yang sangat berbahaya ini mencerminkan adanya fenomena leverage berlebihan di pasar. Baik posisi short maupun long, jika melebihi batas toleransi risiko, akan menjadi faktor ketidakstabilan pasar.

Kesimpulan

Posisi short sebesar 2 miliar USD dari trader “滚仓激进” sudah berada dalam kondisi kritis likuidasi, yang sekaligus membuktikan keberanian strategi trading mereka dan mengingatkan risiko pasar. BTC hanya 1600 USD dari harga likuidasi, dan ETH hanya 56 USD, yang berarti fluktuasi kecil saja bisa memicu penutupan posisi. Ke depan, perlu memantau apakah BTC mampu menembus di atas 94.384 USD—ini tidak hanya menyangkut hidup-matinya trader, tetapi juga berpotensi mempengaruhi arah pasar jangka pendek secara keseluruhan. Dalam lingkungan leverage tinggi, keputusan agresif satu orang bisa menjadi risiko sistemik bagi pasar.