Laporan Mingguan Robot Strategi Gate: Pemulihan kisaran dan diferensiasi preferensi risiko di bawah leverage tinggi

Minggu ini pasar berada dalam tahap “leverage tinggi saat tinggi + perbedaan preferensi risiko”: pasar kripto setelah kenaikan awal mengakumulasi posisi leverage yang cukup besar, saat harga turun memicu forced liquidation secara konsentrasi, sehingga volatilitas jangka pendek menjadi sangat besar. Setelah BTC menembus 92.000 dan ETH menembus 3.200, pasar lebih mungkin memasuki fase “perbaikan kisaran” daripada langsung pulih ke tren naik tunggal. Sementara itu, emas dan perak mencapai rekor tertinggi, menunjukkan adanya kebutuhan lindung nilai tertentu di pasar tradisional, dan dana menunjukkan aliran keluar antar aset yang berbeda. Secara keseluruhan, minggu ini lebih cocok dengan strategi “mengendalikan drawdown, memanfaatkan fluktuasi kisaran”, serta fokus pada data makro dan keputusan bank sentral yang mempengaruhi re-pricing sentimen.

Performa pasar minggu lalu (01/12–01/18)

Karakteristik utama dari pergerakan minggu lalu adalah “koreksi setelah kenaikan”. Harga berulang kali berfluktuasi di level tinggi, membutuhkan pembelian berkelanjutan yang lebih kuat untuk dorongan ke atas; ketika daya beli tidak cukup, posisi leverage tinggi di derivatif lebih mudah memicu forced liquidation saat koreksi, sehingga memperbesar kecepatan dan amplitudo penurunan. Hasilnya: fase kenaikan tidak semulus sebelumnya, tetapi fase koreksi cenderung lebih cepat dan tajam. Dalam struktur ini, keuntungan strategi lebih banyak berasal dari transaksi berulang dalam kisaran, bukan dari taruhan tren tunggal.

1｜Gambaran cepat kondisi pasar

BTC lebih mungkin menunjukkan struktur “penurunan—rebound—pengujian ulang” dalam kisaran, pasar membutuhkan waktu untuk mencerna leverage dan sentimen.

ETH lebih sensitif terhadap sentimen pasar, kecepatan switching antara rebound dan retracement bisa lebih cepat.

Instrumen volatilitas tinggi seperti SOL biasanya menunjukkan amplitudo yang lebih besar saat fase leverage turun, cocok untuk partisipasi setelah mengendalikan posisi, tetapi tidak cocok untuk menambah posisi secara berkelanjutan saat koreksi.

Di derivatif, volatilitas minggu ini lebih banyak dipicu oleh “struktur posisi”: saat level harga penting ditembus, akan memicu forced liquidation dan pengurangan posisi pasif, memperbesar volatilitas jangka pendek. Oleh karena itu, pengaturan strategi harus mengutamakan batas atas koreksi dan mekanisme stop-loss, agar tidak secara pasif menanggung koreksi beruntun dalam volatilitas ekstrem.

2｜Karakteristik operasi strategi Gate Ultra AI

3｜Radar koin baru populer minggu ini

4｜Saran proporsi dana dan pengendalian risiko

5｜Pengingat peristiwa penting minggu ini (UTC+8)

Tips risiko

Harga aset kripto sangat fluktuatif, isi konten ini hanya sebagai informasi pasar dan pengamatan strategi, tidak merupakan saran investasi apapun.