Sifat Hukum dan Manajemen Risiko Perdagangan Relatif Bitcoin

Memahami Kriteria Penilaian Legalitas

Kita semakin sering mendengar istilah transaksi relatif (OTC). Ini adalah bentuk jual beli cryptocurrency secara langsung antara pihak-pihak tanpa melalui bursa, namun sifat hukumnya sering disalahpahami dan menimbulkan kekhawatiran. Artikel ini akan menjelaskan secara praktis apakah transaksi relatif benar-benar ilegal, berdasarkan sistem hukum Jepang.

Apa itu Transaksi Relatif

Definisi OTC dan Posisi di Pasar

Over The Counter (OTC) adalah transaksi yang dilakukan tanpa menggunakan sistem order book, di mana penjual dan pembeli bernegosiasi langsung mengenai harga dan jumlah. Di pasar cryptocurrency seperti Bitcoin, transaksi di bursa adalah yang paling umum, tetapi OTC digunakan untuk transaksi dalam jumlah besar atau saat membutuhkan penyesuaian kondisi tertentu.

Di pasar Jepang, fungsi “penjualan” yang disediakan oleh perusahaan pertukaran cryptocurrency mirip dengan transaksi OTC, tetapi yang dimaksud dalam artikel ini adalah “transaksi langsung tanpa perantara” dan “negosiasi harga secara bebas antar individu”.

Sistem Regulasi Hukum Jepang dan Posisi Transaksi Relatif

Kerangka Hukum berdasarkan Undang-Undang Penyelesaian Dana

Sejak revisi Undang-Undang Penyelesaian Dana tahun 2017, Jepang menjadi negara yang sangat mengatur industri pertukaran cryptocurrency. Berdasarkan undang-undang ini, perusahaan yang menangani cryptocurrency wajib terdaftar di Financial Services Agency (FSA). Jika pengguna umum menggunakan jasa perusahaan pertukaran yang sudah terdaftar, tidak ada masalah hukum.

Zona Abu-abu Hukum untuk Transaksi Relatif

Penilaian ilegalitas transaksi relatif bergantung pada tiga kriteria: “pengulangan”, “tujuan keuntungan”, dan “penyediaan kepada banyak orang”.

Kasus yang tidak melanggar hukum:

• Jual beli Bitcoin sekali saja antar kenalan
• Pemindahan aset antar individu tanpa tujuan keuntungan
• Penjualan kepada teman tanpa komisi

Kasus yang dianggap ilegal:

• Melakukan perantara secara berkelanjutan dalam jual beli cryptocurrency
• Menawarkan transaksi berulang kepada banyak orang dengan tujuan mendapatkan imbalan
• Mengumpulkan dan menjual cryptocurrency dari banyak orang tanpa terdaftar

Singkatnya, jual beli antar individu satu kali tidak melanggar hukum saat ini, tetapi melakukan kegiatan sebagai perantara tanpa pendaftaran adalah ilegal.

Mekanisme dan Alur Pelaksanaan Transaksi Relatif

Proses Transaksi Umum

Transaksi relatif berlangsung melalui langkah-langkah berikut:

1. Penjual dan pembeli menyepakati harga dan jumlah
2. Keduanya memeriksa metode pembayaran dan jadwal pengiriman
3. Pembeli mentransfer yen Jepang ke rekening yang ditunjuk penjual
4. Penjual mengirim Bitcoin ke dompet pembeli
5. Keduanya mengonfirmasi penerimaan dan transaksi selesai

Alur sederhana ini berbeda dari transaksi melalui bursa.

Manfaat dan Situasi Penggunaan Transaksi Relatif

Keuntungan Utama

Minim pengaruh harga dalam transaksi besar Karena tidak menggunakan order book bursa, transaksi ini tidak mempengaruhi pasar secara signifikan.

Negosiasi kondisi yang fleksibel Jumlah, periode pembayaran, metode penerimaan, dan lain-lain dapat disesuaikan sesuai kebutuhan kedua pihak.

Perlindungan privasi Karena langsung antar individu, riwayat transaksi tidak tercatat di pasar terbuka.

Risiko yang Terkandung dalam Transaksi Relatif

Risiko Penipuan dan Tidak Dapat Mengembalikan Aset

Jika kepercayaan terhadap pihak lain rendah, bisa terjadi masalah seperti Bitcoin tidak dikirim setelah pembayaran, atau pembayaran tidak dilakukan setelah Bitcoin diterima. Di bursa, ada perantara yang menyimpan dana sementara dan melakukan penyelesaian setelah konfirmasi, tetapi dalam transaksi relatif tidak ada perlindungan semacam itu.

Kecurigaan Pencucian Uang dan Penghindaran Pajak

Transaksi tanpa melalui perusahaan resmi sulit dilacak asal-usul dananya. Meskipun tidak bermaksud ilegal, transaksi ini bisa dianggap mencurigakan dan menjadi sasaran penyelidikan.

Risiko Kepatuhan Hukum

Meskipun transaksi dilakukan secara relatif, jika kegiatan tersebut termasuk dalam kegiatan usaha, maka tetap ilegal. Tanpa sadar melanggar hukum bisa terjadi.

Cara Menghindari Risiko dan Melakukan Transaksi Aman

Menggunakan Perusahaan Pertukaran yang Terdaftar

Kecuali ada alasan khusus, disarankan menggunakan perusahaan yang sudah terdaftar di FSA. Perusahaan terdaftar harus melakukan verifikasi identitas, pengelolaan dana, dan menerapkan langkah keamanan sesuai hukum, sehingga perlindungan terhadap pengguna lebih tinggi.

Pentingnya Keamanan Dompet

Saat melakukan transaksi relatif, sangat penting memiliki dompet yang aman untuk menyimpan dan mengirimkan aset. Memahami karakteristik hot wallet dan cold wallet, serta memilih yang sesuai dengan skala transaksi, adalah langkah penting.

Catatan dan Penyimpanan Bukti

Jika harus melakukan transaksi tanpa perantara, catat secara tertulis semua detail seperti harga, jumlah, jadwal pengiriman, dan identitas pihak lain, serta simpan bukti tersebut. Bukti ini akan berguna sebagai alat bukti hukum jika terjadi masalah.

Memilih Mitra yang Terpercaya

Untuk transaksi besar, pastikan pihak yang diajak bertransaksi memiliki identitas yang jelas dan rekam jejak yang terpercaya. Menggunakan SNS atau forum untuk transaksi besar dengan orang yang baru dikenal sangat berisiko tinggi terhadap penipuan.

Tren Pasar dan Kebijakan Regulasi Mendatang

Perkiraan Perluasan Pasar OTC

Seiring meningkatnya transaksi besar dari investor institusi maupun individu, penggunaan OTC diperkirakan akan semakin meluas. Namun, hal ini juga bisa menyebabkan pengawasan dari otoritas keuangan menjadi lebih ketat.

Perhatian terhadap Revisi Hukum

Dengan kematangan pasar cryptocurrency dan harmonisasi regulasi internasional, kemungkinan regulasi terkait transaksi relatif akan diperketat. Memantau perkembangan industri dan informasi hukum terbaru sangat penting untuk menghindari masalah.

Kesimpulan

Transaksi relatif sendiri tidak ilegal, tetapi jika digunakan untuk kegiatan berkelanjutan dengan tujuan keuntungan, menawarkan kepada banyak orang, atau sebagai aliran dana yang tidak transparan, risiko hukum akan muncul.

Agar dapat melakukan transaksi cryptocurrency yang aman dan terpercaya, tiga hal berikut sangat penting:

• Sebisa mungkin gunakan perusahaan pertukaran yang terdaftar di FSA
• Catat semua transaksi secara lengkap dan rapi
• Pastikan identitas dan kepercayaan pihak lain

Pasar cryptocurrency berkembang sangat cepat. Memantau informasi hukum terbaru dan melakukan tindakan dengan hati-hati dalam semua bentuk transaksi, termasuk transaksi relatif, adalah strategi terbaik untuk melindungi aset dan mematuhi hukum.