Pemain institusional semakin banyak melakukan short terhadap volatilitas pasar saat ini.

Posisi bersih futures VIX yang dipegang oleh manajer aset telah merosot menjadi -$36,6 juta—terendah sejak Agustus 2024. Itu cukup ekstrem jika diperbesar: tidak termasuk bulan-bulan musim panas tersebut, kita melihat pembacaan terlemah dalam hampir satu dekade.

Ini menunjukkan perubahan besar dalam bagaimana uang besar memposisikan diri di seluruh kompleks volatilitas. Data menggambarkan gambaran yang jelas: institusi sangat yakin bahwa turbulensi tidak akan meningkat dalam waktu dekat.