2026-01-12 00:21:52

Kombinasi Dual-Layer Yield dari Stablecoin Yield + LSDFi - Cara Memainkannya?

Baru-baru ini saya melihat banyak exchange yang meluncurkan aktivitas yield stablecoin. Saya melakukan breakdown mendetail terhadap beberapa skema kombinasi yang sedang trending di pasar. Hari ini saya akan memulai dari sebuah kasus nyata dan membahas bagaimana membangun kerangka kerja keuangan "modal utuh + apresiasi nilai" menggunakan USD1 yang dipasangkan dengan protokol LSDFi.

**Bagian Pertama: Yield Dasar dari Produk Yield Stablecoin Fleksibel**

Ambil contoh USD1. Sebuah exchange terkemuka baru-baru ini meluncurkan produk yield fleksibel untuk pengguna baru dengan APY sekitar 20% (subsidi terbatas, hingga akhir Januari). Untuk 50,000 USD1 pertama menggunakan struktur yield berjenjang, dapat ditarik kapan saja tanpa periode kunci. Dengan kata lain, jika Anda menginvestasikan 10,000 USD, Anda dapat menghasilkan sekitar 0,55 USD setiap hari tanpa berbuat apa-apa. Dibandingkan dengan produk yield stablecoin lainnya, tingkat return ini lebih tinggi 3-5 basis poin — terutama karena USD1 dilengkapi dengan liquidity premium.

**Bagian Kedua: Liquidity Staking + Leveraged Mining di Ekosistem LSDFi pada Chain BNB**

Setelah memiliki stablecoin, langkah berikutnya adalah cara membuat nilainya meningkat. Ada protokol LSDFi dengan TVL ranking tinggi di chain BNB, logika intinya adalah kombinasi staking + lending:

Untuk strategi konservatif, langsung stake BNB dan konversi menjadi produk LST yang sesuai. Produk ini akan secara otomatis mengakumulasi dua bagian return — pembagian fee transaksi dari DEX, ditambah dengan yield dari staking itu sendiri. APY untuk jenis produk LP ini umumnya berkisar 4-6%, setara dengan membiarkan BNB Anda secara otomatis menghasilkan return di belakang layar.

Jika Anda ingin mencari return yang lebih agresif, Anda dapat menggunakan aset LST sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin dan kemudian menginvestasikannya kembali ke protokol yield lainnya. Dengan cara ini Anda membentuk struktur return yang berlapis-lapis. Kunci utamanya adalah mengontrol multiplier leverage dengan baik, jangan sampai membuat diri sendiri terkena likuidasi.

**Bagaimana Cara Mengkombinasikannya?**

Singkat cerita: pertama-tama investasikan dana idle Anda ke product yield stablecoin untuk mengunci return dasar, kemudian gunakan sebagian return atau dana tambahan untuk masuk ke ekosistem LSDFi, dan wujudkan stacking yield berlapis melalui staking + lending. Risk dan return keduanya lebih seimbang dibanding hanya holding koin tunggal.

Tentu saja, semua janji return didasarkan pada kondisi pasar saat ini. Perubahan kebijakan berikutnya atau penyesuaian pasar dapat berdampak pada tingkat return aktual. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, Anda masih perlu melakukan riset yang cukup.

USD1-0,02%

BNB2,97%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

19 Suka

Hadiah
19
9
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

GateUser-addcaaf7

· 2jam yang lalu

20%年化？听起来很诱人啊，就是总觉得这种补贴活动后面收益要腰斩每天躺赚0.55刀...听听就行，别真把它当稳定收入了质押借贷这一套说得简单，实际操作起来杠杆真的容易玩爆，我朋友就是这么亏的 USD1流动性溢价确实不错，但谁知道啥时候就变成下一个黑天鹅组合收益听上去很美，风险叠加也不是闹着玩的啊这种策略就是把鸡蛋放进不同篮子，但篮子本身不稳定咋整

Balas0

GasFeeNightmare

· 01-13 06:30

20% tahunan? Saya pikir begitu subsidi berakhir, hasilnya akan terjun bebas, tengah malam hitung setengah jam tetap merasa ragu...

Lihat AsliBalas0

SigmaBrain

· 01-13 02:22

20% per tahun? Subsidi terbatas waktu, jangan sampai tertipu

Lihat AsliBalas0

OnchainSniper

· 01-12 00:50

20% annualized? I know this trick all too well—limited-time subsidies, then the moment they're withdrawn, returns get cut in half USD1 has built-in liquidity premium? Sounds impressive, but it's just the exchange's marketing gimmick in the end Nested staking and lending sounds great, but once leverage blows up it's a bloodbath—it's not that simple

Lihat AsliBalas0

AlwaysQuestioning

· 01-12 00:49

20% tahunan? terdengar agak meragukan, kapan subsidi ini akan hilang?

Lihat AsliBalas0

GasOptimizer

· 01-12 00:48

20% annualisasi? Ini bukan lagi akan memotong satu gelombang baru untuk pemula... --- Dapatkan 0.55? Kedengarannya menyenangkan tapi ini tidak bisa dicabut --- Mining leverage dikatakan sederhana, yang mengalami margin call belum banyak yang melihat --- Pendapatan bersarang terdengar indah, masalahnya adalah lapisan mana yang akan runtuh terlebih dahulu... --- Apakah premi likuiditas USD1 bisa bertahan sampai akhir Januari, mari kita lihat dulu --- Pinjaman dengan jaminan, ya, lagi-lagi jebakan keuntungan yang sudah dikenal --- Ekosistem LSDFi sekarang masih memiliki beberapa protokol yang belum bermasalah --- Keseimbangan risiko? Lebih baik langsung taruhan besar saja --- Pembatasan 50.000 di awal membuat jalan itu sia-sia, harus antre lagi --- Lapisan berlapis dan ledakan berlapis, pilih mana yang kamu tahu sendiri

Lihat AsliBalas0

OnchainDetective

· 01-12 00:48

Tunggu, 20% tahunan bisa disimpan dan diambil kapan saja? Berdasarkan data di blockchain, produk semacam ini biasanya memiliki masalah likuiditas di kolam dana, saya sudah menduga akan ada skema subsidi pengguna baru untuk menarik keuntungan...

Lihat AsliBalas0

ChainDetective

· 01-12 00:47

20%的 subsidi memang luar biasa, tapi ini hanya sampai akhir Januari... Apakah masih ada sekarang --- Pinjaman staking bersarang, terdengar sederhana tapi benar-benar harus berhati-hati saat melakukannya, leverage ini kalau tidak hati-hati bisa meledak secara terbalik --- Saya perlu meneliti lebih dalam tentang premi likuiditas USD1, jangan sampai lagi-lagi hanya trik bursa --- Mendapatkan penghasilan 0.55 dolar setiap hari terdengar menyenangkan, tapi siapa yang bisa menjamin tidak akan menyusut di kemudian hari --- Pendapatan dua lapis terdengar bagus, sebenarnya hanya membagi telur ke dalam keranjang, tidak begitu ajaib kan --- Apakah protokol LSDFi di BNB Chain ini dapat diandalkan, akhir-akhir ini banyak yang gagal di ekosistem ini

Lihat AsliBalas0

SatoshiSherpa

· 01-12 00:46

20% annualisasi terdengar menyenangkan, tapi kata kunci sebenarnya adalah subsidi terbatas waktu --- Berlian staking dan pinjaman, kombinasi ini memang menggoda, cuma takut leverage-nya langsung hilang begitu saja --- Saya percaya pada pengelolaan uang stablecoin, tapi LSDFi tetap harus berhati-hati, risiko protokol bukan main-main --- Dapat passive income 0.55 setiap hari? Kedengarannya bagus, asalkan bursa tidak melakukan hal aneh --- Pendapatan bersarang terdengar canggih, sebenarnya hanya bertaruh likuiditas dengan uang sendiri, agak berisiko --- "Jangan sampai diri sendiri meledak" kalimat ini saja sudah menunjukkan risiko besar haha --- Risiko bertambah, keuntungan juga bertambah, logika ini tidak salah, tapi siapa yang bisa jamin pasar tidak berubah wajah? --- USD1 dengan premi likuiditas ini patut diperhatikan, tapi rebate 20% biasanya tidak bertahan lebih dari dua bulan

Lihat AsliBalas0

Lihat Lebih Banyak