Apa arti dari bunga saldo Digital Renminbi?

Tulisan: MaoSphere

Pada 31 Desember 2025, enam bank milik negara mengumumkan bahwa mulai 1 Januari 2026, saldo dompet digital yuan resmi yang dibuka untuk pelanggan di bank-bank tersebut akan mendapatkan bunga sesuai dengan suku bunga deposito giro yang berlaku, dengan aturan perhitungan bunga yang sama seperti deposito giro. Ini berarti, sebagian dana dalam dompet digital yuan beralih dari bentuk “tunai tanpa bunga (M0)” menjadi bentuk “kewajiban bank berupa deposito (M1) yang dapat dihitung bunga”.

Respon pertama banyak teman adalah “Bukankah digital yuan itu digitalisasi dari uang tunai? Uang tunai kan tidak pernah membayar bunga, kok sekarang bisa?” Di balik pertanyaan itu, ada sebuah perubahan besar: ketika sebuah dana dikelola oleh bank sebagai deposito dan mendapatkan bunga, secara akuntansi dan hukum, dana tersebut tidak lagi sekadar “bentuk digital uang tunai”, melainkan masuk ke sisi kewajiban bank, menjadi bagian dari simpanan. Perubahan ini juga berarti perubahan posisi dasar dari digital yuan, dan dalam kondisi tertentu, di jenis dompet tertentu, lembaga operasional tertentu, dan ketentuan tertentu, muncul jalur “perlakuan sebagai deposito”. Untuk memahaminya, perlu dilihat dari posisi hukum digital yuan, desain operasional, tingkat klasifikasi dompet, kerangka statistik mata uang, hubungan aset dan kewajiban bank, serta sistem asuransi simpanan.

Bank Rakyat Tiongkok dalam “Buku Putih Kemajuan Riset Digital Yuan Tiongkok” (Juli 2021) secara tegas menyatakan “titik awal” dari digital yuan: bahwa ia diterbitkan oleh “Bank Sentral”, menggunakan “operasi dua tingkat”, menekankan “anonimitas yang dapat dikontrol”, dan yang paling inti adalah “berpegang pada posisi M0, tidak membayar bunga”. Prinsip ini sangat langsung: digital yuan adalah mata uang digital ritel yang diterbitkan bank sentral, terutama digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembayaran ritel domestik, menjaga stabilitas sistem keuangan, dan menghindari guncangan besar pada sisi kewajiban bank. Berdasarkan standar ini, jika terhadap “saldo dompet digital yuan yang terverifikasi secara nyata” dihitung bunga, maka bentuknya tidak lagi murni “uang tunai digital M0”, melainkan masuk ke neraca bank, membentuk kewajiban simpanan kepada nasabah.

Untuk memahami perubahan ini secara jelas, beberapa dokumen kebijakan dan hukum dapat memberikan sudut pandang.

Pertama adalah “Rancangan Revisi Undang-Undang Bank Rakyat Tiongkok (Draft RUU Konsultasi)” (Oktober 2020), yang secara tegas menyatakan: bahwa yuan termasuk dalam bentuk fisik dan digital, dan digital yuan adalah mata uang resmi.

Kedua adalah “Peraturan Asuransi Simpanan” (Perintah Negara No. 660, berlaku sejak 1 Mei 2015), yang secara tegas menyatakan: cakupan perlindungan asuransi simpanan dan batas pembayaran tertinggi, bahwa total pokok dan bunga semua rekening simpanan yang diasuransikan dari satu deposan di lembaga asuransi yang sama, maksimal 500.000 yuan. Ketentuan ini adalah dasar untuk menentukan “dana mana yang menikmati perlindungan asuransi simpanan”. Uang tunai tidak termasuk dalam simpanan, sehingga tidak termasuk dalam cakupan asuransi simpanan; sedangkan simpanan bank (giro, deposito tetap, dll) termasuk dalam cakupan. Bagian dari digital yuan yang menikmati asuransi simpanan tergantung pada penanganannya di bank. Jika bank menghitung bunga dan mengkonsolidasikan saldo dompet tertentu sebagai simpanan, maka dana tersebut harus mengikuti logika perlindungan asuransi simpanan; jika saldo dompet tetap dikelola sebagai uang digital tanpa bunga, maka tetap merupakan bentuk uang resmi, dan keamanannya berasal dari status hukum uang resmi dan kepercayaan bank sentral.

Memahami makna makro dari “penghitungan bunga pada saldo” tidak lepas dari tiga tingkat statistik mata uang. M0 adalah uang tunai yang beredar, dan posisi digital yuan dalam buku putih termasuk dalam M0; M1 adalah uang sempit, biasanya sama dengan M0 ditambah simpanan giro perusahaan, mencerminkan “uang aktif yang dapat segera dibayar oleh perusahaan”, dalam kerangka statistik di Tiongkok, penyesuaian cadangan dana dari lembaga pembayaran non-bank juga pernah mempengaruhi struktur statistik M1; M2 adalah uang broad, yang didasarkan pada M1 ditambah deposito tetap dan alat keuangan quasi-money lainnya, sebagai indikator likuiditas yang lebih luas dari penciptaan kredit bank. Dari “uang tunai (M0)” ke “deposito giro (M1)”, terjadi transformasi kualitas: uang tunai secara statistik bukan bagian dari simpanan bank, bank tidak memiliki kewajiban membayar bunga; sedangkan deposito giro adalah kewajiban bank, yang harus membayar bunga, dan dapat digunakan untuk menyalurkan pinjaman atau membeli sekuritas di sisi aset. Dari sini terlihat, jika saldo dompet tertentu yang terverifikasi secara nyata dihitung bunga dan dikonsolidasikan sebagai simpanan, maka dana tersebut tidak lagi sekadar digitalisasi uang tunai, melainkan masuk ke pengelolaan aset dan kewajiban bank serta penciptaan kredit.

Neraca bank adalah cermin. Ketika nasabah menyimpan uang di bank, bank membentuk “kewajiban simpanan”; di sisi aset, bank menyalurkan pinjaman, membeli obligasi pemerintah, menyetor cadangan wajib, melakukan simpanan antar bank atau investasi, dan memperoleh keuntungan dari selisih bunga dan layanan perantara. Prinsip penciptaan kredit tidak rumit: jika rasio cadangan wajib adalah 10%, dalam kondisi ideal (tanpa mempertimbangkan kehilangan uang tunai, cadangan berlebih, permintaan pinjaman yang kurang, dan kendala nyata lainnya), perkiraan multiplier simpanan secara teori adalah sekitar 1/ rasio cadangan, yaitu 10. Dalam kenyataannya, permintaan pinjaman, preferensi risiko, rasio kecukupan modal, regulasi, dan siklus ekonomi semua mempengaruhi multiplier uang nyata. Jika “penghitungan bunga saldo” dimasukkan ke dalam kerangka ini, maka bank dapat memperoleh sumber kewajiban yang lebih banyak dan biaya relatif stabil, sehingga memiliki kapasitas penyaluran yang lebih besar di sisi aset. Tentu saja, apakah kapasitas ini dapat diubah menjadi skala kredit dan investasi nyata, akhirnya tergantung pada siklus makro, kebijakan regulasi, dan permintaan pasar.

Klasifikasi dompet dan kekuatan verifikasi identitas adalah “penggaris skala” mikro dari digital yuan. Secara umum:

Ⅰ. Dompet Kelas I (Verifikasi Kuat)

Persyaratan verifikasi: harus datang ke cabang bank secara langsung, memverifikasi identitas dan mengikat rekening bank pribadi, tingkat verifikasi tertinggi.

Batasan kuota: tidak ada batasan jumlah transaksi dan jumlah transaksi per hari, merupakan satu-satunya jenis dompet tanpa batasan kuota.

Situasi penggunaan: transaksi dana besar untuk perusahaan, transfer / pembayaran besar frekuensi tinggi pribadi, cocok untuk kebutuhan tanpa batasan kuota.

Ⅱ. Dompet Kelas II (Verifikasi Lebih Kuat)

Persyaratan verifikasi: dapat dibuat secara daring jarak jauh, harus mengikat rekening bank pribadi, melakukan verifikasi wajah dan autentikasi identitas yang kuat.

Batasan kuota: batas transaksi kumulatif harian cukup tinggi (tergantung pengumuman lembaga operasional, biasanya jauh di atas Kelas III dan IV), memenuhi sebagian besar kebutuhan pembayaran harian pribadi.

Situasi penggunaan: konsumsi harian pribadi, transfer, cocok untuk kenyamanan dan kebutuhan kuota, salah satu pilihan utama pengguna pribadi.

Ⅲ. Dompet Kelas III (Verifikasi Dasar)

Persyaratan verifikasi: hanya menggunakan nomor ponsel + verifikasi identitas KTP, tanpa perlu mengikat rekening bank, verifikasi identitas sedang.

Batasan kuota: batas transaksi kumulatif harian dan saldo dompet lebih rendah dari Kelas II, memenuhi pembayaran ritel kecil dan frekuensi tinggi.

Situasi penggunaan: belanja di toko serba ada, transportasi umum, pembayaran makanan online, skenario ritel kecil dan frekuensi tinggi.

Ⅳ. Dompet Kelas IV (Verifikasi Lemah / Anonim)

Persyaratan verifikasi: hanya perlu pendaftaran nomor ponsel, tanpa perlu data identitas, tingkat verifikasi terendah; mendukung pendaftaran dengan nomor ponsel luar negeri dan pengikatan kartu luar negeri, disebut “dompet wisatawan”.

Batasan kuota: batas transaksi harian dan saldo dompet paling rendah, hanya mendukung pembayaran kecil.

Situasi penggunaan: konsumsi kecil sementara bagi wisatawan luar negeri di Tiongkok, dan kebutuhan pembayaran kecil anonim bagi pengguna domestik.

Batasan kuota spesifik (per transaksi, kumulatif harian, saldo maksimum), dokumen pembukaan, dan fungsi yang tersedia dapat berbeda tergantung lembaga operasional dan daerah pilot, standar aktual mengikuti ketentuan lembaga operasional dan regulasi. Memahami klasifikasi ini membantu memahami “mana dompet yang membayar bunga, mana yang tidak”: umumnya, dompet dengan verifikasi lebih kuat lebih mungkin terikat secara mendalam dengan rekening bank dan lebih mudah dikonsolidasikan sebagai simpanan di bank; dompet dengan verifikasi lebih lemah lebih mendekati pengalaman “kartu uang digital” yang lebih menekankan kenyamanan dan perlindungan privasi.

Keseimbangan privasi dan kepatuhan adalah garis utama dalam desain sistem digital yuan. Konsep “anonimitas yang dapat dikontrol” dapat dijelaskan secara singkat: dalam skenario harian berfrekuensi tinggi dan jumlah kecil, perlindungan privasi pengguna sebisa mungkin dijaga; namun, ketika mencapai jumlah, frekuensi, atau skenario bisnis tertentu yang lebih tinggi, harus mengikuti persyaratan anti pencucian uang, anti pendanaan terorisme, anti penghindaran pajak, dan kepatuhan lainnya, serta mendorong penerapan KYC dan pemeriksaan transaksi yang lebih ketat. Sehubungan dengan ini, hukum domestik seperti “Undang-Undang Anti Pencucian Uang”, “Undang-Undang Perlindungan Informasi Pribadi”, “Undang-Undang Keamanan Data”, dan “Undang-Undang Keamanan Siber” menyediakan kerangka untuk privasi dan kepatuhan di bidang pembayaran. Sebagai bentuk digital dari mata uang resmi, digital yuan harus memastikan kemudahan dan kenyamanan pembayaran sekaligus menjaga garis pertahanan risiko keuangan, kombinasi “stabil dan cepat” ini didukung oleh kolaborasi sistem dan teknologi.

Banyak orang bertanya-tanya, apakah “penghitungan bunga” ini akan mengubah posisi dasar digital yuan sebagai digitalisasi uang tunai. Pemahaman yang lebih aman adalah: posisi dasar digital yuan tetap tidak berubah, tetap sebagai mata uang digital resmi M0; secara operasional, diizinkan untuk jenis dompet tertentu saldo yang ada di bank diperlakukan sebagai “deposito”, ini adalah bentuk “lapisan dan keberadaan bersama”. Keuntungannya adalah pengalaman pengguna lebih mendekati rekening bank, dan dana lebih termotivasi untuk disimpan; di sisi bank, mereka mendapatkan sumber kewajiban yang biaya rendah dan stabil, meningkatkan kapasitas penyaluran aset; secara makro, struktur statistik uang akan disesuaikan, sebagian dana yang sebelumnya dalam bentuk M0 akan dihitung sebagai bagian dari M1. Ini tidak berarti digital yuan sepenuhnya beralih ke “perlakuan sebagai deposito”, melainkan lebih sebagai “pembentukan hubungan deposito dalam jenis dan skenario dompet tertentu”. Oleh karena itu, batasan dan detailnya sangat penting.

Ada yang mengaitkan perubahan ini dengan internasionalisasi yuan. Digital yuan memang meningkatkan pengalaman pembayaran wisatawan asing di Tiongkok: dompet wisatawan mendukung pendaftaran dengan nomor ponsel luar negeri dan pengikatan kartu luar negeri, menghilangkan langkah rumit membuka rekening lokal, dan dalam kerangka kepatuhan, membuat proses pembayaran lebih langsung. Contohnya:

Pembukaan dompet (Kelas IV, khusus wisatawan)

Pintu masuk: Aplikasi digital yuan atau aplikasi bank, pilih “Pendaftaran Warga Asing / Dompet Wisatawan”, masukkan nomor ponsel luar negeri untuk mendapatkan kode verifikasi, dan selesai verifikasi dasar untuk membuka, tanpa perlu rekening bank domestik.

Tingkat verifikasi: hanya verifikasi nomor ponsel, verifikasi lemah, sesuai aturan dompet Kelas IV dari bank sentral, kuota harian transaksi / saldo sangat rendah (berdasarkan pengumuman bank, biasanya beberapa ribu yuan per hari, saldo maksimum sekitar 10.000 yuan).

Pengisian ulang dan sumber dana dari kartu luar negeri

Metode utama: mengikat kartu kredit/debit Visa, Mastercard, dll, melalui aplikasi bank atau aplikasi digital yuan, mendukung pembayaran online dari kartu luar negeri, beberapa bank mendukung otorisasi pengisian ulang melalui peralihan aplikasi perbankan luar negeri.

Skema cadangan: mesin penukar dompet keras di bandara, stasiun kereta cepat, dapat langsung menukar kartu luar negeri dengan dompet digital yuan perangkat keras (misalnya ICBC, CCB).

Pembayaran dan penggunaan

Daring: mendukung pembayaran digital yuan di platform e-commerce, makanan online; offline: scan QR code atau NFC “sentuh dan bayar”, mencakup ritel, transportasi, restoran, dan skenario frekuensi tinggi lainnya.

Pembayaran tanpa jaringan: mendukung pembayaran offline ganda, cocok untuk skenario tanpa jaringan (seperti beberapa objek wisata, kereta bawah tanah).

Pembatalan dan pengembalian dana

Dapat dibatalkan secara jarak jauh melalui aplikasi, saldo dapat dikembalikan ke kartu luar negeri (menurut aturan kartu luar negeri), atau di kantor tertentu dapat melakukan pengembalian tunai (beberapa bank mendukung).

Selain itu, biaya dan batasan transaksi juga harus diperhatikan: aturan biaya transfer, penarikan, antar bank, antar dompet, dan ketentuan batasan kuota, yang mungkin berbeda antar lembaga operasional dan bank; dompet tingkat lebih tinggi biasanya memiliki batas kuota dan fungsi yang lebih luas, tetapi persyaratan KYC dan kepatuhan juga lebih ketat. Saran sederhana adalah membaca secara saksama perjanjian layanan dompet dan pengumuman bank yang digunakan, memahami jenis dompet, bentuk dana, dan hak serta kewajiban, terutama memastikan “apakah membayar bunga”, “apakah dikonsolidasikan sebagai simpanan”, dan “apakah berlaku asuransi simpanan”.

Digital yuan telah melalui proses “kemajuan hati-hati dan stabil”. Tahap awal dapat ditelusuri kembali ke sekitar 2014, ketika People’s Bank of China membentuk tim riset mata uang digital resmi, mengembangkan kerangka umum, teknologi kunci, ekosistem aplikasi, dan kebijakan pendukung. Pada 2020—2021, berbagai kota seperti Shenzhen, Suzhou, Xiong’an, Chengdu, dan acara seperti Olimpiade Beijing secara bertahap melaksanakan pilot, kemudian memperluas ke lebih banyak kota dan provinsi, membentuk pola “10+1” untuk cakupan yang lebih luas. Sejak 2022, pembangunan ekosistem semakin cepat, skenario aplikasi dari ritel meluas ke bidang korporasi: pembayaran gaji, pajak, subsidi pemerintah, keuangan rantai pasok, dan lain-lain; dukungan untuk wisatawan asing juga meningkat, dompet wisatawan mendukung pendaftaran dengan nomor ponsel luar negeri dan pengikatan kartu luar negeri, sehingga masalah “kesulitan pembayaran saat datang ke Tiongkok” banyak orang menjadi lebih baik. Pada saat yang sama, People’s Bank of China bersama Bank Pembayaran Internasional (Hong Kong) dan pusat inovasi bank sentral terkait turut berpartisipasi dalam “Jembatan Digital Mata Uang Multilateral” (Project mBridge), melakukan pilot dan verifikasi teknologi terkait efisiensi pembayaran lintas batas, kepatuhan, dan pengendalian risiko. Dengan evolusi siklus ekonomi, kebijakan moneter, dan fintech secara kolaboratif, digital yuan akan terus mengoptimalkan sistem pengelolaan dan layanan, pembangunan infrastruktur, serta eksplorasi aplikasi lintas batas. Yang perlu dipahami masyarakat adalah: memahami hak dan kewajiban berbagai jenis dompet, memeriksa tingkat bunga dan biaya secara rinci, memperhatikan privasi dan keamanan, serta menghormati batasan kepatuhan dan pengendalian risiko. Di jalan digital currency khas Tiongkok ini, “reliabel dan stabil, teratur dan hati-hati” adalah kunci.

Perkembangan “penghitungan bunga saldo dompet verifikasi” di pasar saat ini lebih mirip pengaturan operasional di mana bank diizinkan mengelola dan membayar bunga berdasarkan deposito pada jenis dompet tertentu, ini adalah pengaturan diferensiasi operasional, bukan perubahan posisi fundamental. Ini akan mengubah kebiasaan penyimpanan dana beberapa orang, dan juga akan mempengaruhi kewajiban dan penyaluran aset bank, serta tercermin dalam perubahan struktur statistik mata uang. Apakah dana tersebut menikmati asuransi simpanan, bagaimana cara menghitung dan menyelesaikan bunga, tarif dan batasan biaya, privasi dan batasan kepatuhan, semuanya harus mengikuti dokumen resmi dari lembaga operasional dan pengawas. Untuk jalan jangka panjang digital yuan secara keseluruhan, prinsip utama adalah “kemajuan hati-hati, reliabel, dan akurat”. Sebagai masyarakat, yang perlu dilakukan adalah: memahami klasifikasi dompet, mengenali bentuk dana, menghormati kepatuhan dan pengendalian risiko, menilai secara rasional keuntungan dan biaya, serta memanfaatkan digital yuan untuk mencari keseimbangan yang lebih baik antara “inclusiveness, resilience, privasi, dan keamanan”.