Investor Institusional Beragam Pendapat tentang Home Depot: RBC Capital Mempertahankan Peringkat Kinerja Sektor

RBC Capital telah menegaskan kembali peringkat Sektor Performa mereka pada Home Depot (NYSE: HD) per 19 November 2025, menandakan pandangan seimbang di tengah dinamika dana yang berubah. Keputusan ini mencerminkan gambaran pasar yang kompleks di mana institusi besar menyesuaikan posisi mereka, meskipun analis memproyeksikan potensi kenaikan yang signifikan.

Titik Perkiraan Harga Menunjukkan Potensi Kenaikan yang Signifikan

Konsensus analis menunjukkan ruang yang berarti untuk apresiasi. Per pertengahan November 2025, target harga rata-rata satu tahun berada di $436,99 per saham, menunjukkan potensi kenaikan 30,68% dari harga penutupan terbaru sebesar $334,41. Estimasi harga berkisar antara $323,20 dan $521,85, mencerminkan pendapat yang terbagi di komunitas analis tentang trajektori jangka pendek Home Depot.

Proyeksi pendapatan menggambarkan gambaran hati-hati, dengan pendapatan tahunan yang diperkirakan sebesar 165.519MM mewakili penurunan kecil sebesar 0,40%. Lebih mencolok lagi, EPS non-GAAP diproyeksikan sebesar 18,61, turun 6,99% dari estimasi sebelumnya—penurunan ini sebagian menjelaskan rekomendasi tingkat sektor yang terukur meskipun ada potensi kenaikan yang signifikan dalam harga saham.

Posisi Institusional Menunjukkan Reshuffling Aktif

Total 5.504 dana dan institusi saat ini memegang posisi di HD, menandai peningkatan 1,34% dalam jumlah pemegang selama kuartal terakhir (up 73 pemilik). Namun, gambaran ini cukup rumit: meskipun jumlah pelaku institusional bertambah, total saham yang dimiliki menurun sebesar 2,87% menjadi 804.276K saham. Rata-rata bobot portofolio di seluruh dana berada di 0,65%, naik 2,36% dari kuartal ke kuartal.

Rasio put/call sebesar 0,75 menunjukkan sentimen bullish yang mendasari meskipun sikap analis berhati-hati, menandakan bahwa trader opsi melihat saham ini secara positif.

Dana Indeks Utama Mengurangi Alokasi Sambil Mempertahankan Kepemilikan Inti

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) tetap menjadi pemilik institusional terbesar dengan 31.984K saham (3,21% kepemilikan), meningkat 1,87% dalam jumlah saham. Namun, dana ini memangkas alokasi HD sebesar 9,04% dari bobot portofolio dalam kuartal terakhir—pola ini tercermin di seluruh manajer pasif utama.

Vanguard 500 Index Fund (VFINX) mengikuti dengan 28.212K saham (2,83% kepemilikan), naik 2,16% dalam jumlah saham absolut tetapi turun 9,16% dalam bobot alokasi portofolio. Ini menunjukkan dana indeks menambah saham secara modest sambil mengurangi pentingnya HD dalam portofolio mereka.

Geode Capital Management memegang 23.413K saham (2,35% kepemilikan), naik 1,85% dari kuartal sebelumnya, meskipun mengurangi alokasi portofolio sebesar 45,53%—pengurangan terbesar di antara pemegang utama. Bank of America mempertahankan 15.005K saham (1,51% kepemilikan), dengan perubahan minimal dalam jumlah saham tetapi pengurangan drastis sebesar 73,22% dalam bobot portofolio.

Charles Schwab Investment Management melengkapi lima besar dengan 14.358K saham (1,44% kepemilikan), turun 1,47% dalam kepemilikan tetapi naik 20,37% dalam bobot alokasi.

Kesimpulan: Optimisme Hati-hati dengan Hedging Strategis

Gambaran institusional menunjukkan taruhan yang canggih: dana besar tidak cukup bullish untuk secara dramatis meningkatkan eksposur maupun cukup bearish untuk keluar. Target kenaikan 30,68% menunjukkan potensi apresiasi yang berarti, namun peringkat tingkat sektor RBC mengakui adanya hambatan dalam pertumbuhan pendapatan dan estimasi laba. Divergensi antara kenaikan harga saham dan penurunan alokasi portofolio di antara pemegang utama menandakan para profesional mengambil keuntungan saat kekuatan pasar, sambil mempertahankan posisi dasar—sikap yang bijaksana dalam kondisi ekonomi yang tidak pasti.

Bagi investor yang mengikuti pergerakan institusional Home Depot, pesan utamanya jelas: uang besar melihat potensi kenaikan tetapi tidak terburu-buru, lebih memilih menunggu titik masuk yang lebih baik atau katalis yang lebih jelas untuk memperkuat keyakinan.