REIT untuk investor: Memahami alat investasi yang berpotensi

Ketika datang untuk berinvestasi untuk menghasilkan uang tambahan, penting untuk diingat bahwa perusahaan Investor sering melihat opsi tradisional seperti saham atau obligasi, tetapi ada instrumen keuangan lain yang patut diperhatikan: REIT (Perwalian Investasi Real Estat) Sejak memasuki pasar saham Thailand pada tahun 2018, REIT telah menjadi pilihan yang menarik bagi investor yang menginginkan pengembalian yang stabil. Namun, kinerja REIT memiliki periode yang sangat baik dan beberapa cukup menantang. Oleh karena itu, perlu dipelajari dengan cermat sebelum membuat keputusan.

Struktur dan Fitur REIT

REIT Ini adalah kumpulan aset yang didirikan oleh manajer investasi untuk mengumpulkan dana dari berbagai investor, yang dapat mengumpulkan uang dengan menjual unit investasi kepada publik. Aset yang dimiliki oleh REIT memiliki fitur unik yang penting dalam menghasilkan pendapatan secara berkala, seperti berbagai jenis real estat, jaringan komunikasi, dan bangunan yang disewa oleh orang.

Pendapatan yang dikumpulkan oleh REIT diperoleh dari penyewaan atau penerimaan pembayaran dari aset. Pembayaran dilakukan kepada pemegang unit dalam bentuk dividen, yang umumnya relatif konsisten dan dapat diprediksi. Hal ini menjadikan REIT pilihan yang baik bagi mereka yang membutuhkan arus kas teratur.

Insentif untuk memilih REIT

Manfaat bagi Pemilik Aset

Pemilik real estat yang dapat menghasilkan pendapatan dapat memanfaatkan struktur REIT dengan menggunakan aset yang ada seperti kondominium, gudang, atau hotel untuk beredar sebagai modal untuk mengembangkan proyek baru dengan menjual unit investasi kepada investor.

Manfaat bagi Investor

Investor tidak perlu memiliki modal dalam jumlah besar untuk berinvestasi di real estat sendiri, tetapi mereka dapat menyimpan unit mereka di REIT dengan harga unit yang lebih mudah diakses. Selain itu, ada tim manajemen karir untuk mengawasi dan mengalokasikan manfaat di bawah pengawasan instansi terkait. Ini menjamin keandalan.

Perbedaan antara REIT dan Dana Properti

Meskipun REIT dan dana properti tampaknya memiliki karakteristik yang serupa, kenyataannya adalah bahwa REIT dan dana properti sifatnya serupa. Ada beberapa poin penting yang berbeda.

Struktur dan tata kelola

Reksa Dana Properti adalah reksa dana tradisional. Sementara itu, REIT Ini adalah REIT di bawah pengawasan Dewan Direksi. dan harus disetujui oleh Bursa Efek.

Ruang lingkup investasi

Dana Properti membatasi dirinya untuk berinvestasi hanya pada aset yang ada dalam daftar persetujuan Dana Properti. Dan mereka tidak dapat berinvestasi di luar negeri. Sementara REIT Dimungkinkan untuk berinvestasi dalam aset asing dan mengembangkan real estat tanpa lebih dari 10% dari total aset.

Distribusi dan Pengelolaan Unit Investasi

Reksa Dana Properti mengevaluasi dan mendistribusikan unit investasi seperti reksa dana biasa. Tidak diperlukan pemegang saham minoritas. Sementara itu, REIT Harus ada setidaknya 15% pemegang saham dan rapat umum pemegang unit harus diadakan setiap tahun, seperti halnya perusahaan umum yang tercatat.

Saat ini, Thailand belum menerbitkan Dana Properti baru karena telah ditetapkan untuk menggunakan REIT REIT juga dapat mencakup dana infrastruktur.

Klasifikasi REIT

Diklasifikasikan berdasarkan sifat hak atas aset.

REIT Kepemilikan (Hak milik) Ini adalah perwalian yang memiliki properti sepenuhnya. Pendapatan sewa dan pendapatan lainnya dapat dikumpulkan dari aset tersebut. Selain itu, nilai unit investasi dapat meningkat dengan peningkatan nilai aset, misalnya jika bangunan tambahan dibangun.

REIT Sewa (Hak sewa) Ini adalah perwalian yang tidak memiliki aset, tetapi memiliki hak untuk menerima pendapatan dari sewa jangka panjang. Di akhir perjanjian sewa. Oleh karena itu, nilai satuan REIT jenis ini akan berkurang secara bertahap seiring dengan mendekatnya tanggal akhir kontrak.

Dibagi berdasarkan karakteristik investasi

REIT Investasi Langsung REIT adalah REIT yang memiliki kepemilikan atau hak langsung atas real estat dan mengumpulkan pendapatan darinya.

REIT Investasi Tidak Langsung REIT adalah REIT yang memegang saham di perusahaan lain, di mana perusahaan tersebut berinvestasi di real estat yang menghasilkan pendapatan.

Diklasifikasikan berdasarkan jenis bisnis real estat

REIT Ritel Berinvestasi di pusat perbelanjaan Pusat perbelanjaan dan lokasi ritel

REIT Perumahan Berinvestasi dalam aset terkait perumahan seperti hotel, kondominium, apartemen, dan asrama.

REIT Kesehatan Berinvestasi di fasilitas kesehatan seperti rumah sakit. Pusat kesehatan dan tempat penampungan untuk lansia.

REIT Kantor Berinvestasi di ruang kantor

REIT Infrastruktur Berinvestasi dalam infrastruktur seperti jaringan komunikasi dan pipa listrik.

Faktor-faktor yang mempengaruhi nilai dan pengembalian REIT

Nilai REIT berasal dari dua aspek penting:

Nilai aset real estat

Perubahan aset yang melekat mempengaruhi tarif sewa dan pendapatan yang dapat dikumpulkan. Misalnya, REIT yang memegang hak sewa. (Hak sewa) Nilainya akan berkurang secara bertahap saat kontrak mendekati tanggal kedaluwarsa. Selain itu, kondisi ekonomi Pengembangan area dan penambahan bangunan juga akan menghasilkan peningkatan nilai, yang pada gilirannya meningkatkan nilai satuan REIT.

Aliran pendapatan yang diharapkan

Aliran pendapatan memengaruhi dividen yang akan diterima pemegang unit, dengan variabel seperti permintaan ruang yang disewakan, kondisi pariwisata, dan kondisi ekonomi secara keseluruhan memainkan peran penting. Misalnya, jika pengangguran menurun dan pengusaha mempekerjakan lebih banyak, Office REIT akan mengumpulkan lebih banyak pendapatan. Dilain pihak Jika krisis terjadi, REIT Perhotelan akan terpengaruh

Kekuatan dan kelemahan berinvestasi dalam REIT

Keuntungan berinvestasi dalam REIT

Likuiditas tinggi REIT dapat dengan mudah diperdagangkan di bursa saham dan dapat berpindah tangan dengan cepat.

Alat diversifikasi REIT membantu investor mendiversifikasi portofolio mereka, meningkatkan opsi investasi mereka di real estat tanpa harus membayar sejumlah besar uang sekaligus.

Transparansi REIT diatur oleh otoritas terkait. Semua penawaran, daftar, dan pengungkapan tunduk pada standar yang ketat.

Arus kas yang konsisten REIT cenderung menghasilkan dividen secara teratur dan dapat diprediksi dengan baik.

Keterbatasan berinvestasi di REIT

Pajak dividen Hasil dividen REIT harus dikenakan pajak sebesar 10% atau termasuk dalam pengurangan pajak penghasilan tahunan, tergantung pada keputusan investor.

Sensitivitas terhadap suku bunga. REIT sensitif terhadap perubahan suku bunga. Ketika suku bunga naik, Investor dapat beralih ke opsi yang menawarkan pengembalian yang lebih tetap. Akibatnya, harga REIT menurun.

Contoh REIT yang tersedia di pasar Thailand

Pertumbuhan Ritel CPN (CPNREIT) Ini adalah REIT Leasehold yang mengelola berbagai cabang Central Shopping Center. Gedung Perkantoran dan Hotel Hilton Pattaya Berita TerbaruCPNREIT memiliki hasil dividen sebesar 8,35% per tahun. Berdasarkan harga saat ini 9.85 baht.

Pertumbuhan IMPACT (DAMPAK) Ini adalah REIT Freehold dalam kepemilikan real estat dengan 4 unit tanah, bangunan dan IMPACT Muang Thong Convention Center dengan utilitas dengan hasil dividen 4,69% per tahun dengan harga 12,80 baht.

Pertumbuhan Premi WHA (WHART) Ini adalah REIT dengan investasi hak milik dan hak sewa di gudang dengan hasil dividen 7,63% per tahun dengan harga 9,50 baht.

Melati (JASIF) Ini adalah Dana Infrastruktur Hak Milik yang memiliki 1.680.500 kilometer inti serat optik. Kumpulkan pendapatan dari leasing ke TTTBB berdasarkan kontrak dengan tingkat dividen hingga 13,73% per tahun dengan harga 6,70 baht.

Kesimpulan: REIT untuk Investor Berorientasi Pendapatan

REIT Ini adalah instrumen keuangan yang ideal bagi investor yang mencari pendapatan tambahan selain bunga deposito tetap dengan menerima dividen dari pengelolaan pendapatan sewa dan manfaat lain dari real estat yang dipegang oleh REIT.