Ingin mendapatkan penghasilan stabil di tahun 2025? 5 saham dividen tinggi ini di pasar saham AS wajib diketahui

Ingin mencari aliran kas stabil di pasar yang bergejolak? Seiring dengan percepatan pertumbuhan ekspektasi dividen pasar saham AS hingga 2025, banyak investor mulai fokus pada saham berkualitas tinggi yang mampu memberikan dividen yang melimpah secara berkelanjutan. Berdasarkan analisis pasar terbaru, tingkat dividen keseluruhan indeks S&P 500 hanya sekitar 1,2% (mendekati level terendah dalam 20 tahun), tetapi masih ada banyak saham yang undervalued dan memiliki tingkat dividen di atas 5%. Artikel ini akan membahas secara mendalam 5 saham teratas dalam peringkat dividen pasar saham AS saat ini yang paling layak diperhatikan, membantu Anda membangun portofolio investasi yang lebih defensif.

Mengapa Lingkungan Dividen 2025 Menjadi Lebih Baik

Memasuki tahun 2025, ekspektasi dividen pasar saham AS menunjukkan peningkatan yang jelas. Banyak bank investasi di Wall Street secara umum memprediksi bahwa dividen dari saham-saham indeks S&P 500 akan tumbuh dua digit tahun ini—Goldman Sachs memperkirakan pertumbuhan 7%, Bank of America Securities bahkan lebih optimis dengan prediksi 12%, sementara analis dari S&P Dow Jones Indices memperkirakan kenaikan rata-rata sekitar 8%.

Logika di baliknya cukup jelas: pertumbuhan laba adalah pendorong utama dividen. Laba per saham dari komponen S&P 500 tahun lalu mengalami percepatan pertumbuhan, biasanya dengan jeda sekitar 3 bulan, sehingga pertumbuhan dividen tahun ini diperkirakan akan melampaui level 6% tahun 2024. Berdasarkan prediksi, total dividen tahun 2025 akan mencapai rekor baru sekitar 685 miliar dolar AS, meningkat signifikan dari 630 miliar dolar AS tahun 2024.

Ini berarti, meskipun harga saham tetap stabil, pendapatan dividen investor akan meningkat seiring membaiknya laba perusahaan—inilah mengapa saat ini adalah waktu yang tepat untuk menempatkan dana pada saham dengan dividen tinggi.

Analisis Mendalam 5 Peringkat Dividen Teratas di Pasar Saham AS

Berdasarkan data peringkat dividen pasar saham AS saat ini (per 23 Januari 2025), berikut 5 saham yang menonjol berkat kebijakan dividen yang stabil dan fundamental yang baik:

1. Enbridge (ENB) - Pemimpin infrastruktur energi yang terus menaikkan dividen selama 22 tahun berturut-turut

Enbridge adalah salah satu perusahaan infrastruktur energi terpenting di Amerika Utara, dengan bisnis mencakup pipa cairan, pengangkutan gas alam, dan pembangkit energi terbarukan. Keunggulan utamanya adalah rekam jejak kenaikan dividen selama 22 tahun berturut-turut, saat ini tingkat dividen mencapai 6,03%.

Perusahaan ini mengunci arus kas stabil melalui kontrak jangka panjang, terutama di divisi pipa cairan yang mengangkut minyak mentah dan hidrokarbon cair di wilayah Kanada dan AS. Baru-baru ini, Royal Bank of Canada menaikkan target harga menjadi 63 dolar AS (dari sebelumnya 59 dolar AS), dan mempertahankan peringkat “lebih baik dari pasar”, mencerminkan kepercayaan pasar terhadap keberlanjutan dividen perusahaan.

Bagi investor yang mencari arus kas jangka panjang yang stabil, catatan kenaikan dividen selama 22 tahun Enbridge adalah jaminan ketenangan.

2. Verizon (VZ) - Dividen defensif dari raksasa telekomunikasi

Verizon adalah perusahaan telekomunikasi terbesar di AS berdasarkan nilai pasar, dan termasuk dalam 30 saham indeks Dow Jones, dengan tingkat dividen sebesar 6,99% (tertinggi dalam daftar ini). Perusahaan ini utama dalam layanan panggilan suara, broadband tetap, dan komunikasi nirkabel, dengan anak perusahaan Verizon Wireless menguasai pangsa pasar nirkabel terbesar di AS.

Pendapatan kuartal keempat 2024 sebesar 35,7 miliar dolar AS, meningkat 1,7% secara year-on-year, melampaui ekspektasi dan menunjukkan kestabilan bisnis matang. Meskipun harga saham telah turun 35% dalam 5 tahun terakhir, tingkat dividen 6,99% saat ini membuatnya lebih menarik bagi investor baru—ciri khas dari saham yang termasuk dalam kategori “nilai dividen dari saham siklikal”.

Bank of America mempertahankan peringkat hold dan target harga 45 dolar AS, menunjukkan bahwa harga saham saat ini sudah memiliki nilai defensif.

3. Brookfield Renewable (BEPC) - Pendatang baru di bidang energi terbarukan dengan dividen yang menarik

Brookfield Renewable memiliki portofolio energi terbarukan terbesar di dunia, dengan total kapasitas terpasang 6707 MW, mencakup 204 fasilitas hidro, 28 taman angin, dan 2 pembangkit gas alam, beroperasi di 13 pasar listrik di Kanada, AS, dan Brasil.

Laporan triwulanan kuartal ketiga 2024 menunjukkan pendapatan sebesar 4,44 miliar dolar AS (naik 19,62% YoY), meskipun laba bersih kuartal tersebut sebesar -197 juta dolar AS (dipengaruhi faktor musiman dan nilai tukar), namun komitmen dividen tetap 5,60%. JP Morgan mempertahankan rekomendasi overweight dan target harga 28 dolar AS, menandakan potensi pertumbuhan jangka panjang.

Karakteristik saham ini adalah pertumbuhan bisnis + dividen yang didorong secara bersamaan—menikmati tren energi terbarukan jangka panjang sekaligus mendapatkan pengembalian kas yang stabil. Meski turun 16,23% dalam 5 tahun terakhir, ini adalah waktu yang tepat untuk akumulasi.

4. Realty Income (O) - REIT properti dengan “dividen bulanan”

Realty Income adalah salah satu REIT properti komersial dengan penyewa tunggal terbesar di AS, memiliki 12.237 properti dengan total luas sewa 236,8 juta kaki persegi, dari mana 12.111 sudah disewa. Perusahaan mengunci pendapatan sewa melalui kontrak sewa bersih jangka panjang, dengan tingkat dividen sebesar 5,80%.

Laporan triwulanan kuartal ketiga 2024 menunjukkan pendapatan sebesar 3,93 miliar dolar AS (naik 30,91% YoY), laba bersih 666 juta dolar AS, dan laba per saham 0,75 dolar AS, menunjukkan fundamental yang kokoh. Lebih istimewa lagi, Realty Income dikenal dengan “dividen bulanan”—artinya investor tidak perlu menunggu kuartalan, melainkan bisa menerima pembayaran setiap bulan, sangat bermanfaat untuk pengelolaan arus kas.

Analis Stifel mempertahankan rekomendasi buy dan target harga 66,5 dolar AS. Meskipun harga saham turun 26% dalam 5 tahun terakhir, model sewa yang stabil dan fitur dividen bulanan menjadikannya pilihan ideal untuk portofolio pensiun.

5. Vici Properties (VICI) - Akuisisi aset hiburan dengan dividen tinggi

VICI Properties adalah REIT yang fokus pada properti kasino, hotel, dan fasilitas hiburan, dengan 93 aset yang tersebar secara geografis, termasuk 54 kasino di AS dan Kanada serta 39 tempat hiburan lainnya, termasuk properti terkenal seperti Caesars Palace, MGM Grand, dan Venetian Resort di Las Vegas.

Laporan triwulanan kuartal ketiga 2024 menunjukkan pendapatan sebesar 2,87 miliar dolar AS (naik 7,2% YoY), laba bersih 2,097 miliar dolar AS, dan tingkat dividen 5,89%. Barclays memberikan rekomendasi buy dan target harga 36 dolar AS, dengan kapitalisasi pasar terbaru 30,877 miliar dolar AS dan P/E hanya 10,86 kali—penilaian relatif murah.

Karakteristik saham ini adalah nilai undervalued + portofolio aset berkualitas, naik 12,07% dalam 5 tahun terakhir, satu-satunya yang menunjukkan kenaikan di daftar ini, mencerminkan pengakuan pasar terhadap nilainya.

Perbandingan Indikator Keuangan Utama dari 5 Saham Dividen Tinggi

Cara Menyeleksi Saham ETF Dividen Tinggi yang Sesuai untuk Anda

Tidak semua saham dengan dividen tinggi cocok untuk semua investor. Berikut adalah proses penyaringan yang ilmiah:

Langkah pertama: Penyaringan berdasarkan industri dan fundamental perusahaan
Pilih 2-3 perusahaan unggulan dari 1-2 industri yang diminati, fokus pada likuiditas kas, tingkat utang, dan kestabilan laba. Enbridge dan Verizon berasal dari utilitas tradisional dengan arus kas stabil; Realty Income dan VICI dari REIT properti yang menjamin pendapatan melalui kontrak sewa; Brookfield mewakili bidang energi terbarukan yang sedang berkembang.

Langkah kedua: Evaluasi kebijakan dividen jangka panjang
Periksa rekam jejak dividen selama 5-10 tahun terakhir. Catatan kenaikan selama 22 tahun Enbridge adalah yang terpanjang di industri; dividen bulanan Realty Income adalah fitur khas; VICI meskipun sejarahnya lebih singkat, pertumbuhan cepat. Hindari perusahaan dengan tingkat dividen di atas 80% karena berisiko kehabisan ruang untuk penyesuaian.

Langkah ketiga: Penilaian rasio dividen yang wajar
Rasio dividen di atas 8% perlu diwaspadai—ini bisa menandakan perusahaan mengandalkan laba yang dipinjam atau menghadapi kesulitan. Rasio 5-7% dalam daftar ini dianggap wajar, memberikan imbal hasil menarik tanpa menguras kas secara berlebihan.

Langkah keempat: Siklus harga saham dan waktu pembelian
Saham dengan rasio dividen sama, harga saham yang turun akan memberikan hasil marginal lebih tinggi. Verizon, Brookfield Renewable, dan Realty Income mengalami koreksi harga dalam 5 tahun terakhir, menciptakan peluang masuk yang lebih baik. Gunakan target harga analis (yang sudah diberikan di tabel) sebagai acuan, tunggu harga mendekati level support sebelum membeli.

Tiga Sumber Keuntungan dari Saham Dividen Tinggi

Investasi pada saham ini tidak hanya mengandalkan dividen:

1. Arus kas stabil — Selama perusahaan tetap laba, dividen akan terus dibayarkan, tidak peduli pasar bergejolak. Contohnya, Enbridge dengan catatan kenaikan dividen 22 tahun menunjukkan bahwa bahkan saat krisis keuangan 2008, perusahaan tetap membayar dividen.

2. Pertumbuhan dividen sebagai bonus — Seiring laba perusahaan membaik, dividen akan meningkat setiap tahun. Menurut ekspektasi Wall Street, pertumbuhan dividen tahun 2025 akan mencapai 7-12%, melampaui tahun-tahun sebelumnya. Ini seperti kenaikan gaji tanpa risiko bagi pemegang saham.

3. Potensi apresiasi modal — Perusahaan dalam daftar ini bukan industri yang menurun. Enbridge memainkan peran penting dalam transisi energi, Brookfield Renewable langsung diuntungkan dari tren energi terbarukan, Realty Income dan VICI diuntungkan dari pemulihan properti komersial. Dalam jangka panjang, kombinasi dividen dan kenaikan harga saham adalah hasil terbaik.

Risiko yang Perlu Diwaspadai

Meskipun saham dengan dividen tinggi bersifat defensif, tetap ada risiko:

• Risiko suku bunga: Jika Federal Reserve kembali menaikkan suku bunga, daya tarik saham dividen tinggi akan berkurang dan harga saham bisa tertekan.
• Risiko pengurangan dividen: Jika laba perusahaan memburuk (misalnya Enbridge menghadapi penurunan harga minyak atau VICI menghadapi kemerosotan industri hiburan), dividen bisa dipotong atau dihentikan sementara.
• Inflasi: Nilai nominal dividen tetap, tetapi jika inflasi tinggi terus berlangsung, daya beli riil akan menurun dari tahun ke tahun.
• Risiko valuasi: P/E Realty Income sebesar 51,45 kali relatif tinggi, perlu memperhatikan apakah kontrak sewa mampu menopang valuasi tersebut secara berkelanjutan.

Kesimpulan

Lingkungan dividen pasar saham AS tahun 2025 berada dalam periode terbaik dalam beberapa tahun—pertumbuhan laba yang cepat, ekspektasi dividen yang meningkat, dan penyesuaian valuasi beberapa saham unggulan. Dengan melakukan analisis sistematis terhadap peringkat ETF dividen dan menerapkan kerangka penyaringan di atas, investor dapat menemukan saham yang menawarkan kombinasi arus kas dan potensi pertumbuhan.

Kestabilan dividen Enbridge, posisi pasar Verizon, potensi pertumbuhan Brookfield, inovasi model dividen Realty Income, dan daya tarik valuasi VICI—kelima saham ini memiliki karakteristik unik. Investor sebaiknya menyesuaikan portofolio berdasarkan toleransi risiko dan horizon waktu, bukan sekadar mengejar tingkat dividen tertinggi.

Sebelum memulai investasi, lakukan riset menyeluruh, pertimbangkan kondisi keuangan dan preferensi risiko pribadi, dan konsultasikan dengan profesional jika perlu. Ingatlah, portofolio terbaik bukan yang memberikan hasil tertinggi, tetapi yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda.