Menavigasi 2026: Mengapa Saham Beta Rendah Masuk Akal Saat The Fed Mengubah Arah

The Federal Reserve memotong suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember, membawa target suku bunga dana federal menjadi 3,5%-3,75%. Namun, apa yang akan terjadi selanjutnya tetap menjadi pertanyaan utama bagi investor menjelang tahun 2026. Kapan Fed akan bertemu lagi, dan keputusan apa yang akan diambil oleh ketua Fed yang baru? Ketidakpastian ini menjadikan saat ini waktu yang tepat untuk memeriksa strategi investasi defensif.

Perpindahan Kepemimpinan Membuat Kabut Kebijakan

Masa jabatan Jerome Powell sebagai ketua Federal Reserve berakhir pada 15 Mei 2026, ketika pengganti akan mengambil alih kendali. Perpindahan ini memperkenalkan pertanyaan penting: akankah laju pemotongan suku bunga berlanjut, mempercepat, atau berbalik arah? Ketua yang baru menghadapi tekanan langsung untuk membangun kredibilitas sambil mewarisi ekonomi yang sedang menavigasi sinyal inflasi dan ketenagakerjaan yang campur aduk.

Tiga dari empat pertemuan Fed yang dijadwalkan pada paruh pertama 2026 akan tetap berlangsung di bawah pengawasan Powell, tetapi pasar sudah memperhitungkan ketidakpastian tentang paruh kedua. Kapan Fed akan bertemu lagi setelah pergantian kepemimpinan? Investor tidak akan mendapatkan kejelasan sampai ketua yang baru mengungkapkan prioritas kebijakan dan gaya komunikasi mereka.

Mengapa Ini Penting untuk Portofolio Anda

Tindakan Fed secara langsung mempengaruhi berbagai kelas aset. Untuk sektor yang membutuhkan modal besar seperti utilitas, suku bunga yang lebih rendah meningkatkan profitabilitas dengan mengurangi biaya layanan utang dan memperluas margin. Sebaliknya, volatilitas suku bunga cenderung menghukum saham dengan sensitivitas tinggi sambil memberi penghargaan kepada posisi defensif.

Selama periode ketidakpastian kebijakan—terutama perpindahan kepemimpinan—saham beta tinggi mengalami fluktuasi yang besar. Investor yang mencari stabilitas harus beralih ke sekuritas beta rendah (beta antara 0 dan 1) yang secara historis berkinerja lebih baik selama transisi yang turbulen.

Lima Saham Dibangun untuk Masa Tidak Pasti

Pilihan Barang Konsumen

Monster Beverage (MNST) memiliki peringkat Zacks Rank #1 dan menunjukkan beta sebesar 0,48, di antara yang paling stabil di kelompok sejawatnya. Berbasis di Corona, CA, perusahaan ini diuntungkan dari meningkatnya permintaan minuman energi global dan model bisnis yang ringan aset. Pertumbuhan laba jangka panjang sebesar 16,81%, dengan estimasi konsensus EPS 2026 menunjukkan peningkatan 5,14% dalam dua bulan terakhir. Proyeksi pendapatan sebesar $9 miliar mencerminkan pertumbuhan 9,48%.

Mama’s Creations Inc. (MAMA), juga peringkat Zacks #1, fokus pada makanan segar bergaya Italia yang disiapkan dan didistribusikan melalui retailer utama. Beta sebesar 0,79 mencerminkan stabilitas sedang sambil memberikan pertumbuhan yang besar. Perusahaan yang berbasis di East Rutherford, NJ ini memproyeksikan penjualan 2026 sebesar $218,2 juta—lonjakan 26,49%—dengan konsensus EPS yang tumbuh 4,35% baru-baru ini.

Utilitas untuk Stabilitas

Dominion Energy (D) mengoperasikan utilitas listrik dan gas alam yang diatur di seluruh bagian timur Amerika Serikat dengan pendapatan berbasis tarif yang dapat diprediksi. Status Zacks Rank #2 dan beta 0,70 memberikan perlindungan dari penurunan. Utilitas di Richmond, VA ini membayar dividen sebesar 4,51%—jauh melebihi hasil 1,4% dari S&P 500. Pertumbuhan laba jangka panjang menargetkan 10,26%, dengan penjualan 2026 diperkirakan mencapai $16,48 miliar (pertumbuhan 5,14%).

Ameren Corporation (AEE) memegang peringkat Zacks #2 dengan beta 0,57, di antara yang terendah di sektor ini. Mengoperasikan utilitas listrik dan gas yang diatur di seluruh Midwest, perusahaan yang berbasis di St. Louis ini diuntungkan dari rencana investasi modal besar dan lingkungan regulasi yang mendukung. Hasil dividen sebesar 2,85% dipadukan dengan pertumbuhan laba jangka panjang sebesar 8,52%. Penjualan 2026 diperkirakan mencapai $9,71 miliar, naik 6,33%.

Sempra Energy (SRE) melengkapi pilihan ini dengan peringkat Zacks #2 dan beta 0,73. Utilitas di San Diego ini mengoperasikan aset di AS dan Meksiko, mendiversifikasi aliran pendapatan. Hasil dividen sebesar 2,91% mendukung pertumbuhan laba jangka panjang sebesar 7,33%, dengan penjualan 2026 diperkirakan mencapai $14,74 miliar (peningkatan 8,5%).

Gambaran Lebih Besar

Kelima saham ini menunjukkan kinerja harga positif selama 12 bulan dan menggabungkan volatilitas rendah dengan ekspansi laba. Saat investor bertanya-tanya kapan Fed akan bertemu lagi dan mempertimbangkan implikasi dari perpindahan kepemimpinan, pilihan ini menawarkan kerangka defensif yang terbukti untuk menghadapi ketidakpastian kebijakan ke depan.

Tim riset Zacks sedang menyiapkan 10 pilihan saham teratas untuk 2026, dengan rekam jejak historis menunjukkan +2.530,8% keuntungan dari 2012 hingga November 2025—empat kali lipat dari pengembalian +570,3% dari S&P 500. Rekomendasi ini akan diumumkan pada 5 Januari.