#加密货币监管 Fluktuasi terbaru dari posisi Bitcoin sebesar 500 juta dolar AS di GameStop ini mengingatkan saya pada topik yang sangat penting—manajemen risiko dalam alokasi aset tingkat perusahaan.

Dari sisi laporan keuangan, laba belum direalisasi pada kuartal ketiga terlihat cukup baik, tetapi jika kita menelusur ke belakang, posisi ini pernah meningkat hingga 528 juta dolar AS pada akhir kuartal kedua, kemudian mengalami kerugian belum direalisasi sebesar 9,4 juta dolar AS. Fluktuasi sebesar ini, seberapa besar pengaruhnya terhadap kinerja keuangan perusahaan yang terdaftar, saya yakin semua orang sudah tahu.

Yang lebih patut dipikirkan adalah fenomena di baliknya—masuknya perusahaan non-kripto secara besar-besaran, konsentrasi besar aset non-kripto, secara esensial mencerminkan apa? Apakah ini karena antusiasme terhadap kebijakan baru, tetapi juga mengungkapkan risiko konsentrasi posisi. Ketika gelombang penurunan pada bulan Oktober terjadi, posisi leverage sebesar 19 miliar dolar AS dipaksa untuk dilikuidasi, ini sudah cukup untuk menunjukkan masalahnya.

Saya ingin mengatakan bahwa, tidak peduli seberapa ramah lingkungan pasar, alokasi aset yang aman harus selalu mengikuti prinsip berikut: pertama, tentukan kemampuan risiko Anda; kedua, tetap lakukan diversifikasi; dan terakhir, pertahankan mental jangka panjang yang jernih. Jangan terpengaruh oleh tren kebijakan jangka pendek atau suasana pasar, dan abaikan manajemen posisi sebagai fondasi dasar. Ini bukan sikap konservatif, tetapi tanggung jawab sejati terhadap aset.