Perkiraan Tren Cryptocurrency 2024: Melihat Peluang Masa Depan dari Kenaikan 2023

Prediksi Sebelum Memahami Ekosistem Pasar

Untuk memahami mengapa mata uang kripto tampil kuat di tahun 2023 dan apa yang mungkin terjadi di tahun 2024, pertama-tama perlu menyadari bahwa pasar ini terdiri dari 9 jenis peserta inti, interaksi mereka menentukan dinamika penawaran dan permintaan seluruh ekosistem.

Pengembang proyek blockchain, lembaga investasi risiko, whale besar, investor ritel, modal institusi, bursa terpusat (CEX), bursa terdesentralisasi (DEX), broker tradisional, dan lembaga pengawas, peserta-peserta ini membentuk jaringan transfer nilai yang kompleks. Memahami mekanisme insentif mereka akan membantu Anda lebih baik dalam menangkap irama pasar.

Berdasarkan data Investing, saat ini ada 8882 jenis proyek mata uang kripto di pasar, yang berarti pilihan sangat beragam. Tapi selama menguasai metode analisis yang tepat, Anda bisa menyaring aset investasi berkualitas tinggi dari sana.

Empat kekuatan utama yang mendukung kenaikan mata uang kripto di tahun 2023

Indeks pasar CoinDesk (CMI) meningkat sebesar 123% di tahun 2023, berakhir di 1781.12 poin. Di antaranya, Bitcoin memiliki bobot 62%, Ethereum 20%, XRP, Solana, dan Cardano masing-masing 3%, 2%, dan 1%, sisanya 12% dibagi oleh 179 proyek lainnya.

Perencanaan awal siklus halving Bitcoin

Inti mekanisme blockchain Bitcoin adalah pengurangan hadiah penambang secara otomatis setiap 210.000 blok, siklus sekitar 4 tahun. Desain ini memastikan pasokan baru secara bertahap berkurang, secara teori meningkatkan kelangkaan.

Data historis sangat meyakinkan. Setelah halving pertama, Bitcoin naik 950% dalam 6 bulan, dan kenaikan kumulatif selama 12 bulan mencapai 8342%. Halving kedua, dalam 6 dan 12 bulan, masing-masing naik 38% dan 286%. Halving ketiga (Mei 2020) naik 83% dan 562%.

Karena halving berikutnya diperkirakan terjadi pada April 2024, banyak trader sudah mulai melakukan perencanaan awal di tahun 2023, yang menjadi pendorong utama kenaikan tahunan.

Dorongan dari ekspektasi persetujuan ETF spot

SEC AS belum pernah menyetujui produk ETF yang langsung mengikuti harga spot Bitcoin. Berbeda dengan ETF berjangka yang ada (di mana investor hanya ikut spekulasi harga tanpa harus memegang aset nyata), ETF spot mengharuskan dana membeli Bitcoin asli untuk mendukung unit dana yang diterbitkan.

BlackRock dan perusahaan manajemen aset global terkemuka lainnya mengajukan permohonan ETF Bitcoin spot ke SEC di tahun 2023. Jika disetujui, ini berarti triliunan dolar dana institusi bisa masuk membeli Bitcoin asli, secara signifikan meningkatkan permintaan spot. Optimisme pasar terhadap hal ini juga mendorong harga naik di tahun 2023.

Efek limpahan dari tren AI

Kebangkitan ChatGPT dan lonjakan harga saham Nvidia membuat seluruh ekosistem teknologi terpapar dalam aura narasi AI. Proyek dan token terkait AI berbasis blockchain juga ikut naik. Token ini bukan sekadar media pertukaran, melainkan utilitas token yang digunakan untuk layanan AI di blockchain, dalam arti tertentu seperti “kepemilikan saham” dari platform AI terdesentralisasi tersebut.

Sejak meningkatnya tren AI sejak September 2023, daya tarik mata uang kripto sebagai aset inovasi teknologi juga semakin meningkat.

Ekspansi bersamaan dari kapitalisasi pasar dan volume transaksi

Total kapitalisasi pasar mata uang kripto meningkat 99,2% di tahun 2023, bertambah hampir 750 miliar dolar AS. Ini karena pembeli bersedia membayar harga yang semakin tinggi, sementara penjual memilih menyerah kerugian atau mengambil keuntungan.

Perilaku kenaikan harga yang berkelanjutan ini hanya bisa terjadi jika ada aliran dana nyata masuk. Melihat volume transaksi bulanan, transaksi saat ini (140 triliun dolar AS) jauh di atas rata-rata 6 bulan sebelumnya (79 triliun dolar AS). Ini menunjukkan masuknya banyak dana baru, peserta baru, atau peningkatan posisi dari peserta lama.

Selain itu, kontrak berjangka Bitcoin dan Ethereum juga meningkat secara signifikan sejak Agustus. Posisi terbuka kontrak berjangka Bitcoin saat ini sebanyak 17.321 kontrak, Ethereum 6.114 kontrak. Peningkatan posisi terbuka biasanya menandakan optimisme dari investor profesional, yang akhirnya akan mempengaruhi pasar spot.

Apakah mata uang kripto akan terus naik di tahun 2024? Tiga skenario makro

Sebagai aset berisiko tinggi, pergerakan mata uang kripto sangat bergantung pada kondisi makro global, terutama inflasi dan kebijakan suku bunga di AS dan Eropa.

Skenario 1: Inflasi terkendali, ekonomi stabil

Jika inflasi terus menurun dan aktivitas ekonomi tetap stabil atau membaik, Federal Reserve dan ECB mungkin akan menahan kenaikan suku bunga, bahkan mulai menurunkannya. Dalam lingkungan moneter longgar, saham teknologi dengan pertumbuhan tinggi akan lebih menarik, tetapi ini tidak selalu menguntungkan mata uang kripto karena kondisi longgar yang sama juga mendorong dana mengalir ke saham tradisional.

Skenario 2: Inflasi rebound, ekonomi overheating

Jika inflasi kembali naik atau ekonomi terlalu panas, bank sentral akan mengulang siklus kenaikan suku bunga. Pasar saham mungkin tertekan, obligasi menjadi lebih menarik, tetapi Bitcoin sebagai “emas digital” juga akan mendapatkan perhatian. Karakteristik pasokan tetapnya secara teori bisa melawan inflasi, tetapi token lain dengan pasokan berbeda mungkin tidak semua akan mendapatkan manfaat.

Skenario 3: Stagflasi

Situasi paling kompleks adalah stagnasi ekonomi yang disertai inflasi. Bank sentral menghadapi dilema: menaikkan suku bunga akan memperburuk resesi, menurunkan suku bunga akan memperburuk inflasi. Dalam kondisi ini, aset teknologi (termasuk kripto) akan tertekan, tetapi tekanan inflasi yang berkelanjutan juga bisa mendorong sebagian investor beralih ke Bitcoin sebagai lindung nilai.

Apakah investasi di mata uang kripto di tahun 2024 layak?

Pengembalian Bitcoin di tahun 2023 sebesar 79,85%, jauh melampaui indeks S&P 500 (12,58%) sebanyak 6,3 kali, dan Nasdaq 100 (43,45%) sebanyak 1,8 kali. Ethereum dengan pengembalian 40,45% juga melampaui keduanya masing-masing 3,2 kali dan 0,9 kali.

Dari sudut pandang pengembalian tahunan, daya tarik mata uang kripto sudah jelas. Tapi untuk terus meraih keuntungan di 2024, perlu menguasai metode investasi yang ilmiah. Bisa merujuk pada standar DACS (Klasifikasi Aset Digital) yang dikembangkan CoinDesk, membagi pasar ke dalam 7 sektor utama: teknologi informasi, pembayaran, DeFi, budaya dan hiburan, platform kontrak pintar, digitalisasi, dan stablecoin, lalu memperdalam lagi ke industri dan sub-industri, untuk membangun portofolio yang lebih profesional.

Investasi jangka panjang vs. perdagangan jangka pendek

Data menunjukkan, investor yang memegang Bitcoin dan Ethereum secara jangka panjang mendapatkan hasil terbaik. Ini sejalan dengan logika investasi saham, di mana waktu adalah teman dari aset berkualitas.

Jika mengincar pertumbuhan modal lebih cepat, strategi trading bisa dilakukan, tetapi dengan risiko yang meningkat secara signifikan. Pendekatan ideal adalah membagi modal menjadi dua bagian: sebagian besar untuk hold jangka panjang di koin utama (Bitcoin, Ethereum), sebagian kecil untuk trading jangka menengah-pendek atau mencari token potensial (yang disebut “koin 100x”). Proyek dengan kapitalisasi kecil ini secara teori punya potensi 10x, 50x, bahkan 100x, tetapi risikonya juga besar.

Ringkasan: Variabel kunci prediksi mata uang kripto di tahun 2024

Mengacu pada performa tahun 2023 dan kondisi makro saat ini, apakah mata uang kripto akan terus naik di 2024 tergantung pada beberapa faktor kunci:

Pertama, apakah peristiwa halving Bitcoin (diperkirakan April) akan seperti sejarah mendorong siklus harga baru;

Kedua, apakah AS akan menyetujui produk ETF spot, membuka pintu masuk modal institusi;

Ketiga, arah akhir dari inflasi dan kebijakan suku bunga global;

Keempat, kemajuan nyata ekosistem blockchain di jalur baru seperti AI dan DeFi.

Performa kenaikan di tahun 2023 sudah pasti, tetapi prediksi untuk 2024 tetap harus dilakukan dengan hati-hati. Disarankan investor memahami risiko dan kerangka waktu mereka, serta melakukan diversifikasi dan pembelajaran rutin untuk berpartisipasi di pasar yang sangat volatil namun penuh peluang ini.