SCHF vs. IEFA: Kinerja, Biaya, dan Pendapatan – ETF Inti Mana yang Menang untuk Investor Internasional?

Memahami Perbedaan Inti

Saat membangun eksposur internasional, investor sering dihadapkan pada pilihan antara Schwab International Equity ETF (SCHF) dan iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA). Meskipun keduanya adalah opsi ETF inti berkualitas yang melacak pasar maju di luar AS, mereka berbeda dalam cara mereka menyusun portofolio, biaya yang mereka kenakan, dan seberapa banyak pendapatan yang mereka hasilkan.

SCHF melacak Indeks FTSE Developed ex US dan mempertahankan pendekatan yang lebih ramping dengan 1.501 kepemilikan, menekankan diversifikasi yang luas dengan biaya yang sangat rendah. IEFA, di sisi lain, menjangkau lebih luas dengan 2.600 saham di seluruh jagat MSCI EAFE, menawarkan cakupan yang lebih mendetail dari pasar internasional yang berkembang.

Faktor Biaya: Di Mana Keunggulan SCHF Bersinar

Bagi investor yang memperhatikan biaya, perbedaan rasio biaya antara penawaran ETF inti ini patut dicatat:

• SCHF: rasio biaya 0,03%
• IEFA: 0,07% rasio biaya

Meskipun keduanya sangat murah, struktur biaya ultra-rendah SCHF berarti Anda menyimpan lebih banyak dari hasil investasi Anda. Selama beberapa dekade, perbedaan 0,04% itu terakumulasi. Untuk portofolio senilai $100.000, SCHF akan menghemat sekitar $40 setiap tahunnya dibandingkan dengan IEFA – sebuah keunggulan kecil namun berarti.

Generasi Pendapatan: SCHF Memimpin

Jika pendapatan dividen penting bagi strategi Anda, SCHF memberikan:

• Hasil dividen SCHF: 3,5%
• Hasil dividen IEFA: 2,9%

Premium hasil 0,6% dari SCHF diterjemahkan menjadi perbedaan arus kas yang nyata, terutama bagi investor yang fokus pada pendapatan atau mereka yang merencanakan penarikan.

Gambaran Pertumbuhan: Kinerja Hampir Identik

Ketika berbicara tentang pengembalian, opsi ETF inti ini berkinerja sangat mirip:

Kedua dana menyerap volatilitas pasar internasional dengan cara yang serupa, dengan IEFA menunjukkan penurunan puncak ke palung yang sedikit lebih besar tetapi SCHF memberikan keuntungan dunia nyata yang sedikit lebih baik. Selisih kinerja adalah negligible, menunjukkan bahwa faktor-faktor seperti biaya dan hasil menjadi penentu.

Komposisi Portofolio dan Kepemilikan

Pendekatan terfokus SCHF:

• 1.501 kepemilikan
• Sektor teratas: Layanan Keuangan (24%), Industrials (19%), Teknologi (11%)
• Posisi terbesar: ASML Holding, Samsung Electronics, Roche Holding

Pendekatan luas IEFA:

• 2.600 kepemilikan
• Sektor teratas: Layanan Keuangan (22%), Industrials (20%), Kesehatan (10%)
• Posisi terbesar: ASML Holding, AstraZeneca, Roche Holding

Kedua opsi ETF inti mempertahankan alokasi sektor yang serupa, dan pemegang utama mereka tumpang tindih (ASML dan Roche muncul di keduanya ). Namun, jumlah kepemilikan IEFA yang lebih besar memberikan paparan kepada perusahaan internasional yang lebih kecil, yang dianggap beberapa investor sebagai diversifikasi tambahan.

Ukuran Aset dan Rekam Jejak Historis

• SCHF: $54,8 miliar dalam aset yang dikelola
• IEFA: $161,9 miliar dalam aset yang dikelola

Basis aset yang lebih besar dari IEFA mencerminkan kehadirannya di pasar yang lebih lama, tetapi $54,8 miliar SCHF masih memenuhi syarat sebagai dana yang mapan dengan daya tahan institusional.

Membuat Pilihan Anda: ETF Inti Mana yang Sesuai dengan Tujuan Anda?

Pilih SCHF jika Anda:

• Utamakan meminimalkan biaya yang sedang berlangsung
• Mencari pendapatan saat ini yang lebih tinggi melalui dividen
• Ingin portofolio internasional yang sedikit lebih ketat dan fokus
• Rencanakan untuk memegang dalam jangka panjang dan biarkan keuntungan rasio biaya 0,03% itu terakumulasi

Pilih IEFA jika Anda:

• Utamakan diversifikasi maksimum di antara 2.600 saham
• Merasa nyaman dengan rasio biaya yang sedikit lebih tinggi
• Ingin mendapatkan paparan lebih terhadap perusahaan kesehatan yang berkembang dan perusahaan internasional yang lebih kecil
• Memiliki data historis yang lebih lama sebagai pertimbangan sekunder

Putusan

Kedua opsi ETF inti ini jauh lebih mirip daripada berbeda. Keduanya memberikan eksposur internasional yang luas dengan biaya rendah tanpa lindung nilai atau lapisan yang rumit. Perbedaan yang signifikan menyusut pada keuntungan biaya SCHF (0,03% vs 0,07%) dan hasil dividen yang superior (3,5% vs 2,9%). Bagi investor yang sangat sensitif terhadap biaya atau mencari pendapatan yang berarti, SCHF memberikan keunggulan kecil namun nyata. Bagi mereka yang memprioritaskan luas maksimum di pasar internasional yang maju, jumlah holding IEFA yang lebih besar membenarkan biaya yang sedikit lebih tinggi.

Keduanya bukan pilihan yang salah – keduanya adalah kendaraan ETF inti berkualitas untuk eksposur internasional. Keputusan Anda pada akhirnya tergantung pada apakah Anda menghargai minimisasi biaya dan pendapatan daripada diversifikasi maksimum.