Lima Saham Ber-ROE Tinggi untuk Dipantau Saat Pasar AS Meningkat ke Tingkatan Baru

Momentum Pasar Menentukan Panggung

Minggu-minggu terakhir telah melihat pasar ekuitas AS secara konsisten memecahkan rekor. Pendorong rally ini adalah angka pasar tenaga kerja yang menggembirakan—ekonomi menambah 272.000 pekerjaan pada bulan Mei—dipadukan dengan inflasi yang telah mendingin lebih dari yang banyak ditakutkan. Keputusan Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga tetap juga semakin memperkuat kepercayaan investor, meskipun pergeseran bank sentral ini menjadi hanya satu pemotongan suku bunga yang diharapkan tahun ini ( turun dari tiga yang sebelumnya diharapkan ) menyuntikkan sedikit kehati-hatian dalam narasi.

Dalam lingkungan optimisme yang hati-hati ini, investor yang cerdas melihat lebih jauh dari antusiasme pasar yang dangkal. Alih-alih mengejar momentum jangka pendek, banyak yang beralih ke saham dengan kemampuan menghasilkan kas yang terbukti dan metrik pengembalian yang kuat. Di sinilah pengembalian ekuitas (ROE) menjadi lensa kritis untuk evaluasi.

Memahami ROE dan Mengapa Itu Penting

Pengembalian Ekuitas—dihitung sebagai Laba Bersih dibagi dengan Ekuitas Pemegang Saham—memberitahu Anda seberapa efisien sebuah perusahaan menggunakan modal pemegang saham untuk menghasilkan keuntungan. ROE yang lebih tinggi menandakan bahwa manajemen menginvestasikan kembali uang tunai dengan tingkat yang menarik, menggandakan nilai pemegang saham tanpa memerlukan suntikan modal baru.

Pikirkan ini: semua perusahaan yang menguntungkan menghasilkan pendapatan, tetapi tidak semuanya melakukannya dengan efisien. ROE memisahkan operator yang benar-benar efisien dalam penggunaan modal dari mereka yang hanya memadai. Ketika membandingkan perusahaan dalam industri yang sama, ROE sering kali mengungkapkan perusahaan mana yang unggul melalui keunggulan operasional daripada hanya ukuran semata.

Pendekatan Penyaringan

Untuk mengidentifikasi peluang yang menarik, kami mencari perusahaan yang memenuhi beberapa kriteria:

• Arus Kas melebihi $1 miliar (menunjukkan generasi kas operasional yang substansial)
• ROE di atas rata-rata industri (bukti efisiensi modal)
• Rasio Harga terhadap Arus Kas di bawah rekan-rekan (penilaian menarik berdasarkan kas)
• Pengembalian Aset mengungguli sektor (pemanfaatan aset yang efisien)
• Pertumbuhan pendapatan 5 tahun melampaui tolok ukur industri (momentum yang berkelanjutan)

Pendekatan multi-faktor ini menyaring perusahaan yang hanya sekali sukses dan menyoroti perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan.

Lima Perusahaan yang Layak untuk Diperhatikan

ABB Ltd (ABBNY), berkantor pusat di Zurich, mengkhususkan diri dalam elektrifikasi, gerakan, dan teknologi otomatisasi yang melayani utilitas, transportasi, dan infrastruktur secara global. Perusahaan memproyeksikan pertumbuhan laba jangka panjang sebesar 8,5% dan mendapatkan penilaian analis yang menguntungkan. Model bisnis yang didorong oleh rekayasa ini menciptakan kekuatan penetapan harga yang alami di pasar infrastruktur yang penting.

Suzano S.A. (SUZ), yang berbasis di Salvador, Brasil, mendominasi produksi pulp dan kertas di Amerika Selatan dengan lebih dari 90 tahun sejarah operasional. Sebagai produsen yang terintegrasi secara vertikal, Suzano mengendalikan biaya dan kualitas di seluruh pulp eucalyptus, kertas cetak, produk tisu, dan lignin khusus. Keuntungan skala perusahaan memberikan keunggulan struktural di pasar yang terkait dengan komoditas.

PulteGroup Inc. (PHM), pengembang perumahan yang berbasis di Atlanta, beroperasi melalui divisi konstruksi residensial dan layanan keuangan. Dengan pertumbuhan laba jangka panjang yang diperkirakan sebesar 17,6% dan rata-rata kejutan laba yang luar biasa sebesar 12,5% selama empat kuartal terakhir, PulteGroup menunjukkan kekuatan eksekusi. Angin belakang struktural di sektor perumahan terus mendukung permintaan.

Alphabet Inc. (GOOGL), yang berkantor pusat di Mountain View, adalah contoh keunggulan teknologi yang terdiversifikasi. Selain dominasi pencarian (94% pangsa pasar), Alphabet telah memperluas ke infrastruktur cloud, periklanan digital, kendaraan otonom, dan usaha kesehatan. Perusahaan memperkirakan pertumbuhan pendapatan jangka panjang sebesar 17,5% dan telah melebihi ekspektasi pendapatan sebesar 11,3% rata-rata—sebuah bukti dari pengiriman operasional yang konsisten.

Banco de Chile (BCH), yang beroperasi dari Santiago, menyediakan layanan perbankan yang komprehensif di seluruh simpanan, pinjaman, pembayaran, asuransi, dan pasar modal. Dengan rata-rata laba 7,1% melebihi ekspektasi selama empat kuartal dan posisi pasar regional yang kuat, bank ini mendapatkan manfaat dari meningkatnya permintaan layanan keuangan di Amerika Latin dan angin segar demografis.

Mengapa Ini Penting untuk Portofolio Anda

Saat pasar AS mengkonsolidasi keuntungan, membedakan antara kebisingan dan peluang yang nyata menjadi sangat penting. Lima saham ini mewakili sektor yang berbeda—industri, material, pembangunan rumah, teknologi, dan keuangan—namun memiliki benang merah yang sama: tim manajemen yang menghasilkan pengembalian yang besar atas modal yang diinvestasikan sambil mempertahankan penilaian yang bijaksana.

Kombinasi dari ROE yang kuat, generasi kas yang solid, dan kepercayaan analis menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan ini memiliki kekuatan finansial dan disiplin operasional untuk menavigasi berbagai kondisi pasar. Apakah pasar terus rally atau mengalami penurunan, bisnis yang efisien dalam penggunaan modal cenderung menunjukkan ketahanan.