Staking dalam cryptocurrency: panduan lengkap untuk investor

Jika Anda memiliki cryptocurrency yang hanya tergeletak di dompet, mengapa tidak membuatnya bekerja? Staking adalah tepat apa yang Anda butuhkan. Ini adalah proses di mana Anda mengunci aset Anda di jaringan blockchain, membantu jaringan berfungsi, dan mendapatkan penghasilan tambahan sebagai imbalannya. Pada dasarnya, ini adalah penghasilan pasif bagi mereka yang percaya pada perkembangan jangka panjang ekosistem kripto.

Mekanisme Proof of Stake — dasar staking

Tidak semua blockchain memiliki Staking. Ini hanya mungkin dalam jaringan yang menggunakan mekanisme konsensus Proof of Stake (PoS). Pendekatan ini dikembangkan pada tahun 2011 sebagai alternatif yang lebih efisien untuk Proof of Work (PoW).

Perbedaan utama sangat sederhana: di jaringan PoW (seperti di Bitcoin), para penambang menyelesaikan tugas matematika yang kompleks dengan menggunakan daya komputasi yang besar. Ini membutuhkan banyak energi dan peralatan. Di jaringan PoS, alih-alih penambang, bekerja para validator yang dipilih oleh jaringan itu sendiri berdasarkan ukuran staking mereka.

Mengapa ini penting? Karena PoS jauh lebih efisien energi. Alih-alih mengejar kekuatan komputasi, jaringan hanya memilih validator dengan adil, dengan mempertimbangkan kesiapan mereka untuk berpartisipasi dalam perlindungan jaringan melalui penempatan aset mereka sendiri. Ini menciptakan mekanisme keamanan yang alami — validator berkepentingan dalam bekerja dengan jujur, karena dana mereka sendiri dipertaruhkan.

Bagaimana sebenarnya staking bekerja

Prosesnya terlihat rumit, tetapi pada kenyataannya semuanya logis:

Pemilihan validator. Jaringan memilih validator berdasarkan beberapa faktor: ukuran stake mereka, waktu partisipasi dalam jaringan, dan kadang-kadang komponen acak ( untuk menghindari terlalu tinggi sentralisasi ). Mendapatkan peran validator tidak berarti membeli tiket bioskop — Anda perlu menyetor modal nyata.

Pemeriksaan dan validasi. Validator yang dipilih mengambil sekumpulan transaksi dari mempool (antrian operasi yang belum dikonfirmasi), memeriksa kebenarannya dan mengumpulkannya dalam blok baru. Ini seperti menjadi notaris — kamu memeriksa bahwa semuanya adil, dan memberikan cap.

Penambahan ke blockchain. Blok yang terverifikasi dan ditandatangani ditambahkan ke rantai sebagai bagian dari buku besar terdistribusi. Sekarang informasi ini disimpan di ribuan node jaringan dan tidak dapat diubah.

Mendapatkan hadiah. Untuk pekerjaan yang dilakukan, validator menerima imbalan — biasanya ini adalah kombinasi dari biaya transaksi dan koin baru yang dicetak oleh jaringan untuk memotivasi peserta. Besar imbalan tergantung pada banyak parameter yang akan kita bahas nanti.

Koin kripto mana yang mendukung Staking

Staking tersedia di sebagian besar blockchain PoS besar:

• Ethereum — setelah pembaruan Shanghai (September 2022) Staking ETH menjadi lebih mudah diakses daripada sebelumnya
• Solana — blockchain cepat dengan biaya rendah dan suku bunga menarik
• Cardano — jaringan dengan ekosistem besar dari staking pool
• Polkadot — proyek dengan mekanisme delegasi yang fleksibel
• Avalanche, Cosmos dan puluhan jaringan lainnya

Tetapi Bitcoin tidak akan masuk dalam daftar ini — ia bekerja dengan PoW, dan staking tidak mungkin dilakukan untuknya.

Empat cara untuk staking — pilih yang kamu suka

Ada beberapa cara untuk memulai staking, dan masing-masing cocok untuk tingkat persiapan dan modal yang berbeda.

Staking mandiri melalui node sendiri

Ini untuk mereka yang siap untuk memahami teknik secara serius. Anda menjalankan node validator Anda sendiri, menginvestasikan minimum cryptocurrency yang diperlukan (misalnya, untuk Ethereum ini adalah 32 ETH) dan bertanggung jawab atas keamanan teknis. Kelebihan: kontrol maksimum, 100% penghargaan, kemandirian. Kekurangan: memerlukan pengetahuan teknis, risiko kehilangan dana melalui slashing (denda karena kesalahan dalam menjalankan node), tanggung jawab yang terus menerus.

Staking melalui platform

Cara paling sederhana. Anda cukup menyetorkan dana ke platform ( dan memilih sendiri), dan sisanya akan dilakukan untuk Anda. Tidak perlu keterampilan teknis. Platform mengelola node, mendistribusikan hadiah, dan mengambil sebagian sebagai komisi. Minus: Anda mempercayakan dana Anda kepada pihak ketiga, perlu memilih layanan yang dapat diandalkan dengan hati-hati.

Delegasi ke validator yang dipilih

Pendekatan hibrida. Anda memilih validator yang Anda suka (misalnya, berdasarkan ukuran komisi atau reputasinya ), dan mendelegasikan koin Anda kepadanya. Validator bekerja, menerima hadiah, dan mengirimkan bagian Anda dikurangi komisi. Beberapa dompet mengintegrasikan fungsi ini langsung ke dalam aplikasi.

Staking pool — pendekatan kolektif

Jika Anda tidak memiliki cukup dana untuk minimum ( misalnya, 32 ETH), Anda bisa bergabung dengan pool. Di sana, koin dari berbagai peserta dikumpulkan, bersama-sama mereka menempatkan validator, dan imbalan dibagikan secara proporsional berdasarkan kontribusi masing-masing. Ini demokratis, tetapi perlu memilih pool yang terpercaya — komisi dapat bervariasi.

Staking likuid — staking tanpa kehilangan likuiditas

Staking biasa memiliki masalah: koin Anda terkunci, Anda tidak dapat menjual, menukar, atau menggunakannya di layanan lain. Ini membatasi peluang, terutama jika pasar mulai naik.

Staking likuid menyelesaikan masalah ini. Ketika Anda menyetor koin ke staking likuid, Anda akan diberikan token khusus (LST — Liquid Staking Token), yang mewakili posisi Anda. Token ini dapat diperdagangkan, dijual, digunakan dalam protokol DeFi, dan imbalan akan terakumulasi secara otomatis.

Misalnya, saat staking ETH melalui beberapa layanan, Anda dapat memperoleh stETH atau token serupa yang naik harganya seiring dengan akumulasi hadiah. Anda mempertahankan fleksibilitas dan sekaligus menghasilkan.

Ada juga staking likuid asli, seperti di Cardano, di mana Anda langsung mendelegasikan ADA dan mempertahankan akses ke dana Anda tanpa token tambahan.

Mengapa orang menyetor cryptocurrency ke dalam Staking

Generasi pendapatan pasif. Ini adalah alasan yang paling jelas. Alih-alih cryptocurrency hanya tergeletak di dompet, ia menghasilkan bunga. Besar pengembalian tahunan (APR) bervariasi dari jaringan ke jaringan — dari 3-5% di jaringan besar hingga 10-20% di jaringan yang kurang populer.

Dukungan ekosistem. Banyak peserta percaya pada proyek dan ingin membantu mereka berkembang. Staking adalah bentuk partisipasi aktif. Anda membantu jaringan menjadi lebih aman dan terdesentralisasi.

Hak untuk mengelola. Di beberapa jaringan, para staker mendapatkan hak suara mengenai pengembangan protokol. Anda tidak hanya mendapatkan pendapatan, tetapi juga mempengaruhi masa depan proyek.

Kekayaan Lingkungan. Berbeda dengan penambangan PoW, staking hampir tidak memerlukan listrik. Ini menarik investor yang peduli dengan lingkungan.

Risiko yang perlu diperhatikan

Staking bukanlah makan siang gratis. Ada risiko nyata yang perlu diperhitungkan.

Volatilitas harga. Jika harga cryptocurrency Anda turun 50%, imbalan dari staking kemungkinan besar tidak akan mengompensasi kerugian. Anda mengunci modal dan berharap untuk pemulihan, tetapi tidak ada jaminan.

Slashing — denda untuk kesalahan. Jika Anda menjalankan validator sendiri dan melakukan kesalahan (offline, tanda tangan ganda, pelanggaran aturan), jaringan dapat mengambil sebagian dari staking Anda sebagai hukuman. Dalam jaringan besar, ini jarang terjadi, tetapi mungkin.

Risiko sentralisasi. Jika staking dikendalikan oleh beberapa pemain besar, ini mengancam desentralisasi jaringan. Ini adalah risiko sistemik jangka panjang.

Kesalahan teknis. Kontrak pintar dapat mengandung bug. Jika Anda menggunakan protokol likuiditas staking yang baru, ada risiko bahwa kerentanan akan ditemukan dan dana akan hilang.

Risiko platform. Jika Anda menggunakan platform untuk staking, Anda mempercayakan dana Anda padanya. Jika platform diretas atau menghilang dengan uang, Anda bisa kehilangan segalanya. Selalu pilih yang terpercaya, dengan reputasi baik dan diaudit.

Bagaimana cara menghitung hadiah Anda

Rewards dari staking tergantung pada beberapa faktor:

• Kontribusi Anda. Semakin banyak Anda berinvestasi, semakin besar imbalannya.
• Waktu partisipasi. Beberapa jaringan memberikan bonus untuk partisipasi jangka panjang
• Jumlah total staking di jaringan. Jika banyak koin dimasukkan ke dalam jaringan, hadiah akan lebih sedikit untuk setiap (dibagi antara lebih banyak validator)
• Komisi dan inflasi. Jaringan menentukan berapa banyak koin baru yang dicetak setiap tahun sebagai hadiah

Biasanya, imbalan dinyatakan sebagai suku bunga tahunan (APR). Jika jaringan menawarkan 6% APR, itu berarti dalam setahun Anda akan mendapatkan 6% dari staking Anda dalam bentuk imbalan.

Di beberapa jaringan, imbalan tetap, sementara di jaringan lain bervariasi tergantung pada parameter jaringan.

Cara Memulai Staking di Tahun 2024

1. Pilih jaringan dan cryptocurrency. Tentukan proyek mana yang Anda suka dan mendukung staking. Pelajari persyaratan minimum dan tarif hadiah.

2. Pilih cara staking. Putuskan apakah Anda akan menjalankan validator Anda sendiri, menggunakan platform, mendelegasikan, atau bergabung dengan pool. Setiap opsi memiliki kelebihan dan kekurangan.

3. Siapkan dompet. Gunakan dompet yang terpercaya yang mendukung Staking dan blockchain yang Anda pilih. Pastikan itu adalah dompet yang populer dan terbukti dengan reputasi baik dalam keamanan.

4. Mulailah dari yang kecil. Jika Anda baru dalam hal ini, jangan langsung menyetor semuanya. Mulailah dengan jumlah yang lebih kecil, pahami prosesnya, pastikan semuanya berjalan seperti yang diharapkan.

5. Pantau hadiah. Perhatikan apakah Anda menerima hadiah yang diharapkan. Ambil hadiah secara teratur jika tersedia.

Apakah mungkin untuk menarik koin kembali

Di sebagian besar jaringan modern, ya, bisa. Tapi sebelumnya lebih sulit. Misalnya, di Ethereum sebelum pembaruan Shanghai pada tahun 2023, pengguna tidak dapat menarik ETH yang di-staking — mereka harus menunggu dan hanya menerima imbalan.

Sekarang semua jaringan utama memungkinkan Anda untuk menarik staking Anda relatif cepat, meskipun beberapa mungkin menetapkan periode tunggu (beberapa hari atau minggu).

Periksa aturan spesifik dari jaringan dan platform Anda — waktu penarikan bervariasi.

Mengapa tidak semua cryptocurrency dapat di-staking

Staking hanya mungkin di jaringan PoS. Jika cryptocurrency menggunakan PoW (seperti Bitcoin), staking tidak mungkin — di sana digunakan penambangan.

Bahkan di jaringan PoS, tidak semua token mendukung staking. Beberapa proyek menggunakan mekanisme motivasi lainnya atau hanya tidak mengimplementasikan staking dalam protokol mereka.

Sebelum menyetor dana, selalu periksa sumber resmi — apakah koin tertentu mendukung staking dan dalam kondisi apa.

Kesimpulan: staking untuk Anda atau tidak

Staking adalah cara nyata untuk menghasilkan uang dari cryptocurrency jika Anda berencana untuk menyimpannya dalam jangka panjang. Ini lebih ramah lingkungan daripada penambangan, dan lebih terjangkau daripada perdagangan.

Namun, jangan lupakan risiko. Pilih jaringan yang terpercaya, jangan terburu-buru dengan protokol baru, pelajari syarat sebelum berinvestasi, dan jangan berinvestasi lebih dari yang bisa Anda rugikan. Mulailah dengan jaringan besar yang sudah teruji, kumpulkan pengalaman, dan secara bertahap perbesar portofolio Staking Anda.

Hal utama — buat keputusan dengan sadar, bukan di bawah pengaruh FOMO. Staking harus menjadi bagian dari strategi jangka panjang, bukan spekulasi jangka pendek.