Apa itu pesanan stop limit? Senjata kuat untuk manajemen risiko dalam perdagangan

Stop limit pesanan adalah alat manajemen pesanan yang lebih canggih dibandingkan dengan pesanan pasar. Artinya, trader dapat mengatur harga stop untuk membuat trigger, dan ketika harga tersebut tercapai, Limit Order akan secara otomatis dieksekusi. Kombinasi ini memungkinkan Anda untuk mengontrol batas keuntungan dan batas kerugian dalam perdagangan.

Karena dapat dijalankan secara otomatis bahkan dalam keadaan offline atau logout, ini dapat beroperasi di pasar aset kripto yang beroperasi 24 jam sehari, 365 hari setahun. Dengan mempertimbangkan secara strategis garis resistensi, level dukungan, dan volatilitas aset, perdagangan yang terencana dapat terwujud.

Memahami Perbedaan Tiga Metode Pesanan

Ada 3 jenis metode pemesanan yang umum digunakan dalam perdagangan aset kripto. Memahami karakteristik masing-masing adalah langkah pertama untuk menguasai pesanan stop limit.

Limit Order dasar

Dalam pesanan limit, Anda menetapkan batas harga maksimum untuk pembelian atau batas harga minimum untuk penjualan. Bursa akan secara otomatis menyelesaikannya ketika harga pasar sesuai dengan limit Anda atau menjadi lebih menguntungkan.

Misalnya, jika harga pasar Bitcoin adalah 32.000USD, dengan mengatur pesanan beli limit di bawah 31.000USD, pembelian otomatis akan dilakukan saat harga turun. Dengan cara yang sama, jika Anda mengeluarkan pesanan jual limit di 33.000USD, penjualan otomatis akan dilakukan saat harga naik. Namun, pesanan limit mungkin tidak akan pernah terkonfirmasi jika pasar tidak mencapai harga tersebut.

Perbedaan dengan pesanan Stop Loss

Perintah stop loss adalah perintah pasar untuk membatasi kerugian. Ketika harga yang ditetapkan tercapai, perintah pasar akan segera ditempatkan pada harga pasar. Meskipun menjamin eksekusi yang lebih mudah, ada risiko terjadinya eksekusi pada harga yang tidak terduga.

Penempatan Stop Limit Order

Pesanan Stop Limit adalah kombinasi dari dua elemen di atas. Harga stop menjadi pemicu, dan ketika harga pasar mencapai ini, pesanan limit akan secara otomatis dipesan pada harga limit yang telah ditentukan.

Memecah cara kerja Stop Limit Order

Kunci untuk memahami pesanan stop-limit adalah dengan memikirkan dalam dua pengaturan harga.

Harga Stop: Berfungsi sebagai pemicu untuk melakukan pesanan Limit Order. Jika pasar mencapai harga ini, langkah berikutnya akan dilakukan.

Harga Limit: Ini adalah harga target yang sebenarnya untuk pesanan yang akan dipenuhi. Setelah mencapai harga stop, pesanan akan ditempatkan pada harga limit ini. Anda juga dapat mengatur kedua harga pada tingkat yang sama, tetapi biasanya berbeda.

Untuk pesanan jual, dengan mengatur harga stop sedikit lebih tinggi dari harga limit, kemungkinan pesanan terisi akan meningkat. Sebaliknya, untuk pesanan beli, atur harga limit yang lebih rendah dari harga stop. Dengan cara ini, setelah pesanan stop limit dieksekusi, kemungkinan pesanan limit yang diajukan untuk terisi akan meningkat.

Memahami Melalui Contoh Praktis

pesanan Stop Limit Buy

Saat ini BNB berada di 300USD, dan kita mengantisipasi situasi di mana tren bullish akan dimulai. Dalam analisis teknikal, breakout di level 310USD dianggap sebagai sinyal dimulainya tren naik.

Dalam hal ini, harga stop diatur pada 310USD dan limit diatur pada 315USD. Begitu BNB mencapai 310USD, pesanan beli limit di 315USD akan otomatis dibuat. Jika harga pasar di bawah 315USD, pesanan akan terisi. Namun, jika harga naik dengan cepat, ada kemungkinan pesanan akan terisi sebagian atau tidak terisi sama sekali.

pesanan Stop Limit Jual

Ini adalah situasi di mana BNB dibeli dengan harga 285USD dan sekarang sudah naik hingga 300USD. Untuk mencegah kerugian, saya akan mengatur harga stop di 289USD dan pesanan stop limit jual dengan limit di 285USD (harga saat pembelian).

Ketika harga turun hingga 289USD, pesanan jual Limit Order di 285USD akan dipasang secara otomatis. Ini memungkinkan penghindaran kerugian pada harga masuk. Namun, jika penurunan harga tidak mencapai Limit Order, pesanan tidak akan terpenuhi.

Pengorganisasian Keuntungan dan Kerugian

Keuntungan Pesanan Stop Limit

Stop limit order mewujudkan transaksi yang terencana. Tidak realistis untuk selalu memeriksa harga di pasar aset kripto yang beroperasi 24 jam. Dengan metode pesanan ini, Anda dapat merencanakan strategi terlebih dahulu dan melaksanakannya.

Anda juga dapat mengontrol pengambilan keuntungan dan pembatasan kerugian. Karena Anda dapat mengatur jumlah keuntungan yang tepat yang harus diperoleh dengan pesanan limit, Anda dapat menghilangkan penilaian emosional.

Kekurangan Pesanan Stop Limit

Tantangan terbesar adalah jaminan eksekusi yang tidak ada. Sama seperti pesanan Limit Order, meskipun harga pasar memenuhi syarat untuk pesanan Stop Limit, pesanan tidak akan dieksekusi jika tidak mencapai harga yang ditetapkan.

Dalam aset dengan volatilitas tinggi, mungkin terjadi overshoot pada spread antara stop dan limit, sehingga harga dapat terlewat dalam sekejap. Selain itu, kurangnya likuiditas juga meningkatkan risiko pesanan yang hanya terisi sebagian.

Strategi Penggunaan yang Efektif

1. Penelitian volatilitas sebelumnya

Setelah memeriksa rentang fluktuasi aset yang direncanakan untuk diperdagangkan, kami menentukan spread antara stop dan limit. Semakin mudah berfluktuasi aset, semakin besar spread yang perlu diatur.

2. Mempertimbangkan likuiditas

Stop limit order sangat efektif saat menangani aset dengan lebar bid-ask yang besar atau aset dengan likuiditas rendah. Ini untuk menghindari harga yang tidak terduga akibat slippage.

3. Analisis teknikal untuk penilaian level

Dasar menetapkan harga stop pada level support atau garis resistance. Dengan menempatkan pesanan beli stop limit di atas resistance yang penting, Anda dapat memanfaatkan breakout. Sebaliknya, dengan menempatkan pesanan jual di bawah support, Anda dapat memastikan cut loss sebelum pasar turun.

Ringkasan

Pesanan Stop Limit adalah alat manajemen perdagangan yang jauh lebih canggih daripada sekadar Pesanan Market. Ini menggabungkan kenyamanan pelaksanaan otomatis tanpa pemantauan konstan dan kepastian untuk mengendalikan keuntungan dan kerugian. Dengan menggabungkan beberapa pesanan Stop Limit, Anda dapat mengelola aset yang dimiliki secara strategis baik saat harga naik maupun turun. Menggunakan dengan tepat sesuai dengan kondisi pasar dan karakteristik aset adalah kunci kesuksesan.