Lattice Semiconductor Mencapai Target Q3 Dengan Momentum Server AI yang Kuat

Lattice Semiconductor Corporation [LSCC] melaporkan hasil kuartal ketiga 2025 yang sesuai dengan ekspektasi pasar, mencatat pendapatan sebesar $133,34 juta bersama laba yang sesuai dengan perkiraan konsensus. Kinerja pembuat chip yang berbasis di Hillsboro ini menegaskan permintaan yang kuat di segmen server kecerdasan buatan, di mana inovasi FPGA (field-programmable gate array)-nya terus mendapatkan perhatian. Kerja sama lattice perusahaan dalam memperluas portofolio semikonduktor telah menempatkannya dengan baik untuk memanfaatkan pergeseran pasar struktural ini.

Kinerja Pendapatan Menunjukkan Ketahanan

Pencapaian pendapatan perusahaan sebesar $133,34 juta mewakili kenaikan 5% dibandingkan dengan $127,09 juta yang dicatat setahun sebelumnya. Perluasan ini terutama didorong oleh pendapatan dari komunikasi dan komputasi, yang melonjak menjadi $74 juta dari $61 juta tahun-ke-tahun, mencerminkan tingkat inventaris yang normal dan adopsi yang semakin cepat dalam aplikasi server AI.

Namun, tantangan muncul di segmen lain. Pendapatan industri dan otomotif menyusut menjadi $50,3 juta dari $54,2 juta karena tingginya inventaris saluran, sementara pendapatan konsumen menurun menjadi $9 juta dari $11,9 juta. Secara geografis, Asia menyumbang 65% dari penjualan kuartalan, dengan Amerika menyumbang 19% dan Eropa/Afrika menyerap 16% sisanya.

Metode Profitabilitas Menunjukkan Sinyal Campuran

Berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima umum (GAAP), laba bersih turun menjadi $2,79 juta atau $0,02 per saham, dari $7,19 juta atau $0,05 per saham di kuartal tahun sebelumnya. Penurunan ini disebabkan oleh peningkatan biaya operasional yang naik menjadi $92,1 juta dari $80,2 juta.

Gambaran non-GAAP menunjukkan hasil yang lebih baik. Laba bersih yang disesuaikan mencapai $38,15 juta atau $0,28 per saham, dibandingkan dengan $32,54 juta atau $0,24 per saham sebelumnya—keduanya sesuai dengan ekspektasi analis. EBITDA yang disesuaikan meningkat menjadi $47,4 juta dari $42,5 juta, menandakan momentum operasional yang mendasari meskipun ada tekanan biaya jangka pendek.

Penciptaan Kas dan Kekuatan Neraca

Selama sembilan bulan pertama tahun 2025, arus kas dari operasi mencapai $117,5 juta dibandingkan dengan $95,4 juta dalam periode yang sama, menunjukkan kemampuan penciptaan kas yang solid. Per akhir September 2025, perusahaan mempertahankan cadangan kas sebesar $117,9 juta bersama dengan $17,6 juta dalam kewajiban jangka panjang lainnya, memberikan bantalan keuangan yang wajar.

Panduan Ke Depan Mengarah ke Pertumbuhan Berkelanjutan

Manajemen memproyeksikan pendapatan kuartal keempat antara $138 juta dan $148 juta, yang mengindikasikan perluasan berurutan yang berkelanjutan. Margin kotor non-GAAP diperkirakan berkisar antara 68,5% dan 70,5%, sementara panduan biaya operasional sebesar $54,5-$56,5 juta menunjukkan pengelolaan biaya yang disiplin. Perusahaan menargetkan laba non-GAAP sebesar $0,30-$0,34 per saham untuk kuartal terakhir.

Gabungan dari tren pasar server AI dan strategi FPGA inovatif dari manajemen menempatkan Lattice secara positif untuk periode mendatang, meskipun memantau tren inventaris saluran dan permintaan semikonduktor yang lebih luas tetap penting bagi para investor.