Visa, Mastercard Siap Mengubah Lanskap Biaya Merchant Kartu Kredit Dengan Penyelesaian Sejarah

Kesepakatan penting antara Visa, Mastercard, dan pedagang AS sedang dalam tahap finalisasi, yang berpotensi mengakhiri perjuangan hukum berkepanjangan selama dua dekade, menurut sumber dari Wall Street Journal. Terobosan ini dapat secara mendasar mengubah cara pengecer menangani transaksi kartu kredit dan ekonomi yang mendasari biaya merchant.

Ketentuan Inti: Apa yang Ada di Meja

Kesepakatan yang diusulkan berfokus pada dua konsesi utama. Pertama, kedua jaringan pembayaran akan mengurangi biaya interchange—biaya yang ditanggung pedagang per transaksi, saat ini berkisar antara 2% dan 2,5%—sekitar 0,1 poin persentase selama pelaksanaan selama beberapa tahun. Kedua, mandat “hormati semua kartu” yang membatasi akan dilonggarkan, memungkinkan pedagang memiliki kebebasan lebih besar dalam memilih jenis kartu yang mereka proses.

Fleksibilitas ini merupakan perubahan besar. Alih-alih menerima setiap varian kartu yang ditawarkan oleh jaringan, pengecer dapat menolak kartu reward dengan biaya tinggi demi alternatif non-reward atau komersial. Bagi konsumen yang terbiasa mendapatkan poin dan cashback, ini menandakan kemungkinan penyempitan penerimaan kartu reward saat checkout.

Mengapa Ini Penting bagi Konsumen dan Pengecer

Konsekuensi praktisnya meliputi berbagai pemangku kepentingan. Pedagang akan segera merasa lega dari biaya proses yang telah menyusutkan margin, terutama untuk transaksi dengan nilai lebih rendah. Pada saat yang sama, pemegang kartu reward mungkin menghadapi hambatan, karena penerbit akan kehilangan jaminan penerimaan yang saat ini harus disediakan oleh pedagang.

Struktur biaya merchant telah lama menjadi masalah bagi pengecer, dengan biaya interchange mewakili pengeluaran operasional yang signifikan. Penyelesaian ini mengatasi keluhan tersebut sekaligus memperkenalkan dinamika baru dalam pilihan pembayaran konsumen.

Garis Waktu Hukum: Perjuangan 20 Tahun

Asal-usulnya kembali ke tahun 2005, ketika pedagang mengajukan klaim bahwa Visa, Mastercard, dan bank penerbit bersekongkol untuk mempertahankan praktik anti-persaingan terkait biaya interchange dan mandat penerimaan kartu. Penyelesaian awal yang dicoba pada Maret 2024 mengusulkan pengurangan yang lebih modest sebesar 0,07 poin persentase selama lima tahun dan memperluas hak surcharge pedagang, tetapi hakim yang memimpin menolaknya karena dianggap tidak cukup.

Kerangka kerja saat ini menggabungkan ketentuan surcharge serupa sambil menawarkan pengurangan biaya yang sedikit lebih besar, menunjukkan evolusi dalam posisi negosiasi. Persetujuan pengadilan tetap menjadi hambatan terakhir sebelum pelaksanaan.

Implikasi Pasar

Jika penyelesaian ini mendapatkan restu dari pengadilan, ekosistem kartu kredit akan menghadapi restrukturisasi nyata. Jaringan pembayaran dan penerbit harus menyesuaikan kembali struktur reward, hubungan pedagang akan memasuki negosiasi baru terkait persyaratan penerimaan, dan konsumen mungkin mengalami penurunan penerimaan terhadap produk kartu premium.

Resolusi ini merupakan salah satu contoh langka di mana pedagang mendapatkan kekuatan tawar yang berarti melawan raksasa pembayaran yang mapan, secara mendasar mengubah ketentuan di mana biaya merchant kartu kredit dan praktik penerimaan beroperasi.