Mengapa dana ETF tahun 2025 mengalir dengan deras? Tiga aset utama mengungkap tren kekayaan baru

17 Desember 2025, ETF Bitcoin spot AS mencatatkan aliran masuk bersih harian sebesar 4.573 miliar dolar AS, ini sejalan dengan aliran masuk selama setengah tahun sebesar 380 miliar dolar AS ke ETF emas dan tren ETF tema kecerdasan buatan yang terus menarik dana, bersama-sama menggambarkan peta aliran modal yang jelas.

Investor institusi sedang mengalihkan dana mereka melalui ETF yang diatur ini ke tiga bidang utama yang mewakili masa depan digital, lindung nilai tradisional, dan penemuan nilai.

01 Tren Pasar

Pada tahun 2025, pasar investasi global menunjukkan penyesuaian struktural yang belum pernah terjadi sebelumnya. Batas antara aset tradisional dan aset teknologi baru menjadi semakin kabur, sementara ETF menjadi jembatan utama yang menghubungkan berbagai kategori aset.

Berdasarkan data SoSoValue, dari tahun 2024 hingga pertengahan 2025, aliran dana bulanan ke ETF Bitcoin spot terus bertahan di antara 4 miliar hingga 6 miliar dolar AS. Hingga Juli 2025, total aset bersih produk terkait mendekati 140 miliar dolar AS.

Sementara itu, pasar emas menunjukkan permintaan investasi yang kuat. Data dari World Gold Council menunjukkan bahwa pada semester pertama 2025, aliran dana ke ETF emas global mencapai 380 miliar dolar AS, dan total kepemilikan emas meningkat sebanyak 397,1 ton.

Sejalan dengan mata uang kripto dan emas, ETF bertema AI juga menarik banyak dana. Pada tahun 2025, ETF yang fokus pada bidang kecerdasan buatan mencatatkan aliran dana bersih sebesar 17,5 miliar dolar AS.

02 ETF Bitcoin: Arus Dana yang Dipimpin Institusi

ETF Bitcoin spot telah menjadi jalur utama masuknya modal tradisional ke pasar mata uang kripto. Pada 23 Mei 2025, ETF Bitcoin IBIT milik BlackRock pernah mencatatkan rekor aliran dana harian lebih dari ![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-e29a6328b4544e4d41b9ac0250bd896212 miliar dolar AS.

Menjelang akhir tahun, tren ini tetap berlanjut. Data 17 Desember menunjukkan bahwa ETF Bitcoin spot AS mencatatkan aliran masuk bersih sebesar ![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-e29a6328b4544e4d41b9ac0250bd89624.573 miliar dolar AS, di mana Fidelity’s FBTC menyumbang ![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-e29a6328b4544e4d41b9ac0250bd89623.915 miliar dolar AS, sekitar 86%.

Pasar ETF Bitcoin menunjukkan karakteristik “yang kuat semakin kuat” yang terpusat. Data kuartal kedua menunjukkan bahwa IBIT dari BlackRock menarik dana sebesar ![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-e29a6328b4544e4d41b9ac0250bd8962124,5 miliar dolar AS dalam satu kuartal, hampir 96,8% dari total aliran masuk pasar.

Konsentrasi tinggi dana ini mencerminkan preferensi investor institusi terhadap produk dengan skala besar dan likuiditas tinggi, serta tren Wall Street yang mempercepat penguasaan penetapan harga aset kripto melalui ETF kripto.

03 ETF Emas: Permintaan Lindung Nilai dan Penilaian Ulang Nilai

Sementara Bitcoin menarik perhatian, aset lindung nilai tradisional seperti emas juga tampil mengesankan. Pada kuartal kedua 2025, aliran masuk ETF emas global mencapai 170 ton, menjadi pendorong utama peningkatan permintaan emas kuartal ini.

Dari distribusi regional, sepanjang semester pertama, semua wilayah menunjukkan aliran dana ke ETF emas. Wilayah Amerika Utara sangat menonjol, dengan ETF emas yang terdaftar di AS menarik dana sebanyak 206,8 ton.

Pasar Asia juga tidak kalah, ETF emas yang terdaftar di Asia menyerap 104,3 ton. Louise Street, analis pasar senior dari World Gold Council, menyatakan bahwa volatilitas pasar yang terus berlangsung, ditambah dengan penampilan harga emas yang mengesankan dalam beberapa bulan terakhir, membentuk kekuatan pasar yang kuat.

Kinerja ETF emas yang kuat mencerminkan kebutuhan berkelanjutan investor dalam mengimbangi risiko ekonomi dan geopolitik. Tren pembelian emas oleh bank sentral global terus berlanjut, dengan 95% bank sentral yang disurvei memperkirakan cadangan emas mereka akan meningkat lebih jauh dalam 12 bulan ke depan.

04 ETF AI: Alokasi Modal di Bawah Transformasi Teknologi

Sebagai bidang teknologi yang paling menarik perhatian di 2025, produk ETF bertema AI juga menunjukkan performa yang cerah. Pada tahun 2025, ETF yang fokus pada bidang kecerdasan buatan mencatatkan aliran dana bersih sebesar ![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-e29a6328b4544e4d41b9ac0250bd896217,5 miliar dolar AS.

Sebagai contoh, ETF AI di pasar China515980, memperoleh aliran dana bersih selama 5 hari perdagangan berturut-turut hingga akhir Juli 2025, total “penarikan” dana sebesar 249 juta yuan.

Transformasi strategi investasi melalui AI tidak hanya tercermin dari aliran dana, tetapi juga secara mendalam mempengaruhi alokasi posisi institusi. Para ahli memperkirakan bahwa pada 2025, tingkat konsentrasi aset AI dalam portofolio institusi akan meningkat sebesar 30%.

Dana yang dikelola aktif dalam bidang investasi AI menunjukkan keunggulan yang nyata, karena mereka mampu lebih fleksibel dalam menangkap peluang pertumbuhan dinamis di bidang AI. Tren ini menunjukkan bahwa investasi AI bukanlah spekulasi buta, melainkan didasarkan pada transformasi teknologi yang mendalam di berbagai industri.

05 Perbandingan Kinerja ETF Tiga Aset Utama

Untuk memudahkan pemahaman tentang perbedaan kinerja ketiga kategori aset ini di pasar ETF 2025, tabel berikut merangkum data dan karakteristik utama:

06 Logika Alokasi dari Perspektif Investor

Ketiga kategori aset ini tampak berbeda, tetapi dari sudut pandang investor, logika alokasinya saling melengkapi.

Bitcoin mewakili aset digital dan masa depan keuangan terdesentralisasi, menarik modal yang mencari pertumbuhan tinggi dan teknologi terdepan. Emas sebagai alat lindung nilai tradisional menawarkan stabilitas di masa ketidakpastian. Sementara kecerdasan buatan mewakili inti dari revolusi produktivitas, memiliki potensi pertumbuhan dan transformasi.

Strategi alokasi yang beragam ini mencerminkan sikap hati-hati investor institusi dalam menghadapi lingkungan makroekonomi yang kompleks. Goldman Sachs pada kuartal kedua 2025 secara signifikan meningkatkan investasi di ETF kripto, dengan posisi spot melebihi ![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-e29a6328b4544e4d41b9ac0250bd89622,7 miliar dolar AS. Selain itu, investor institusi juga memperkuat pengelolaan risiko dan optimisasi hasil melalui opsi call/put.

Semakin banyak investor yang mengadopsi strategi “dua jalur”: satu melalui ETF yang diatur untuk memasuki pasar, dan satu lagi mempertahankan pengelolaan sendiri untuk mengendalikan aset. Hingga Juli 2025, jumlah Bitcoin yang dimiliki perusahaan di neraca keuangan mereka telah melebihi 1 juta keping.

Analis pasar berpendapat bahwa aliran dana ke ketiga bidang ini bukanlah fenomena jangka pendek. Institusionalisasi Bitcoin, penilaian ulang lindung nilai emas, dan realisasi industri AI semuanya merupakan tren jangka panjang yang berkelanjutan.

Pandangan Masa Depan

Investor institusi masih terus meningkatkan porsi investasi mereka: ETF Bitcoin BlackRock IBIT menarik masuk $111,2 juta dalam satu hari pada 17 Desember, sementara sebelumnya pada Mei mencatat rekor aliran masuk harian lebih dari $1,2 miliar.

Jumlah ETF emas telah kembali ke level tertinggi sejak Agustus 2022, dan aliran masuk ETF emas di pasar Asia mencapai 104,3 ton, menunjukkan kebutuhan alokasi global. Dana ETF AI terus mengalami aliran masuk bersih selama beberapa hari berturut-turut, dengan dana leverage terus bertambah.

Ketiga aset ini membentuk sebuah segitiga investasi yang stabil, menyediakan pilihan pertumbuhan, perlindungan nilai, dan inovasi dalam masa ketidakpastian. Ketika yang tradisional bertemu dengan yang terdepan, ETF menjadi kendaraan paling efisien dalam pergeseran kekayaan ini.