Ketika Pasar Tidak Stabil, Kualitas Mengalahkan Hype

Pasar saham terasa tidak dapat diprediksi belakangan ini? Lonjakan pertumbuhan diikuti oleh dump mendadak, kepercayaan konsumen merosot—kelelahan pasar bull yang klasik. Rally AI yang telah mengangkat segalanya? Mungkin kehilangan tenaga.

Jika Anda memiliki $2,000 untuk diinvestasikan, lewati permainan S&P 500 atau Dow yang jelas. Mereka terlalu berat di atas saat ini—8 dari 10 kepemilikan teratas S&P 500 adalah raksasa teknologi yang sedang memanfaatkan gelombang AI, dan 60% dari Dow hanya terdiri dari teknologi/keuangan/kesehatan. Itu adalah risiko konsentrasi.

Temui QUAL: ETF Membosankan yang Sebenarnya Berfungsi

Periksa iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL). Ini telah ada sejak 2013, mengelola $50B dalam aset, dan hanya mengenakan biaya 0,15%. Konsepnya? Menyaring S&P 500 menjadi ~120 perusahaan yang secara finansial stabil menggunakan tiga metrik:

• Pengembalian Ekuitas: Generasi laba dari aset
• Rasio Utang terhadap Ekuitas: Kesehatan neraca
• Stabilitas Pendapatan: Pendapatan yang dapat diprediksi (tanpa fluktuasi liar)

Hasil: saham diberi bobot berdasarkan skor kualitas × kapitalisasi pasar, dengan batas 5% per kepemilikan untuk mencegah konsentrasi.

Angka Menceritakan Sebuah Kisah

Inilah masalahnya—total return QUAL pada dasarnya telah mencerminkan S&P 500 sejak 2013. Kedengarannya membosankan? Itulah intinya. Ini membuktikan bahwa QUAL tidak tertinggal sambil memberikan volatilitas yang lebih rendah.

Perbedaan utama: QUAL memegang lebih sedikit Amazon dan Tesla tetapi lebih banyak TJX Companies dan Visa. Terjemahan: lebih sedikit potensi lonjakan, lebih banyak posisi defensif.

Di pasar yang gelisah ini, pertukaran itu mungkin tepat apa yang dibutuhkan portofolio Anda. Ambil 11 saham dengan harga hari ini, atur dan lupakan.