Pukul tiga pagi, ponsel bergetar terus-menerus.

Teman mengirimkan suara, suaranya bergetar: "Selesai, akun sudah nol......7500U begitu saja hilang......"

Saya pikir dia setidaknya menahan air terjun besar, tetapi ketika saya melihat pasar - turun kurang dari dua poin.

"Tunggu, seberapa besar posisi yang kamu buka?" Saya merasa ada yang tidak beres.

Ketika screenshot dikirimkan, saya langsung kaget: akun 7500U, dia langsung menggunakan 7200U untuk membuka posisi long dengan leverage lebih dari 8 kali. Tingkat penggunaan margin 96%, harga likuidasi hampir sama dengan harga pembukaan. Ini bukan trading? Ini seperti menari di atas tali, sambil ditutup matanya.

Banyak orang berpikir bahwa "menggunakan seluruh modal" sama dengan "memaksimalkan keuntungan". Namun, kenyataan yang pahit adalah: menggunakan seluruh modal tanpa manajemen risiko sama saja dengan menjadikan dompetmu sebagai bom waktu. Jika pasar batuk sedikit saja, akunmu akan langsung lenyap.

Saya menghitung untuknya, menggunakan 1000U sebagai contoh:

- Jika menggunakan 900U dengan leverage 8x, pasar hanya perlu berbalik 6%, langsung likuidasi;
- Tapi jika hanya menggunakan 70U dengan kelipatan yang sama, harus menunggu harga menyimpang 78% untuk likuidasi - kemampuan ketahanan risiko lebih buruk lebih dari 13 kali.

Rasio penggunaan margin 96% dia, dikombinasikan dengan leverage 8x, penarikan 2% sudah cukup untuk memicu likuidasi. Bukan karena pasar terlalu ganas, tetapi karena manajemen posisi yang langsung telanjang.

Dalam setengah tahun ini, saya telah melihat terlalu banyak kasus serupa. Beberapa orang menganggap leverage sebagai mesin pencetak uang, dan akhirnya tidak dapat menjaga modal mereka; beberapa orang berpikir "kali ini berbeda", tetapi akhirnya menemukan bahwa pola tidak pernah gagal.

Kontrak bukan kasino, tetapi banyak orang tetap memainkannya seperti roulette Rusia.