Sumber: DecenterKorea Judul Asli: Naver-Dunamu Hari Ini Merger···Perbandingan Pertukaran Saham Diperhatikan Tautan Asli: https://www.decenter.kr/NewsView/2H0LRICFA0/GZ03

Penggabungan Strategis antara Raksasa Jaringan dan Bursa Lokal Teratas

Perusahaan keuangan dari raksasa internet domestik dan operator bursa aset virtual terbesar di dalam negeri hari ini mengumumkan penggabungan. Setelah penggabungan ini berhasil, operator pembayaran paling nyaman di dalam negeri dan operator bursa aset virtual terbesar akan bekerja sama untuk membangun sebuah perusahaan keuangan digital besar dengan skala sekitar 200 triliun won.

Menurut berita dari dunia keuangan, kedua belah pihak akan mengadakan rapat dewan direksi untuk membahas proposal pertukaran saham. Perusahaan induk juga akan mengadakan rapat dewan direksi pada hari yang sama untuk meninjau rencana penggabungan.

Rasio pertukaran saham menjadi sorotan

Poin utama dari penggabungan kali ini adalah rasio pertukaran saham. Pasar secara umum memperkirakan nilai perusahaan dari kedua perusahaan masing-masing sebesar 150 triliun dan 50 triliun won Korea. Berdasarkan hal ini, rasio pertukaran saham yang paling kuat adalah 1:3. Namun, karena pemegang saham yang ada dari kedua perusahaan dan sekitar 10.000 pemegang saham kecil menganggap bahwa penilaian nilai perusahaan terlalu rendah, rasio akhir mungkin ditentukan antara 1:3 hingga 1:4.

Jika rasio pertukaran saham ditentukan pada 1:3, maka 69% saham yang dimiliki oleh perusahaan induk asli akan tereduksi menjadi sekitar 17%, sementara pemegang saham utama dari pihak pengelola akan memastikan sekitar 30% saham, menjadikannya pemegang saham terbesar setelah penggabungan perusahaan.

Tinjauan Regulasi dan Prospek Pasar

Penggabungan harus disetujui oleh keputusan dewan direksi dan keputusan khusus rapat pemegang saham, yang memerlukan kehadiran lebih dari dua pertiga pemegang saham dan persetujuan lebih dari sepertiga dari total jumlah saham yang diterbitkan. Dalam kasus perusahaan induk memiliki 70% saham, melalui proyeksi tidak ada hambatan.

Namun, perlu juga mendapatkan persetujuan dari pemegang saham utama lainnya (termasuk dana modal ventura dan perusahaan sekuritas) serta sekitar 30% pemegang saham minoritas. Selain itu, otoritas pengawas keuangan akan meninjau dengan cermat apakah risiko keuangan yang ditimbulkan oleh penggabungan pembayaran yang mudah dengan aset virtual dapat dikendalikan dengan baik; otoritas antimonopoli juga akan meninjau apakah penggabungan kedua perusahaan tersebut dapat menyebabkan monopoli pasar.

Visi Infrastruktur Keuangan Global

Setelah penggabungan selesai, ekosistem keuangan digital domestik akan mengalami perubahan besar. Bursa aset virtual terbesar di dalam negeri akan digabungkan dengan fungsi stablecoin, pembayaran, pengiriman uang, belanja, dan lainnya. Kedua belah pihak telah menyatakan bahwa tujuan setelah penggabungan adalah membangun infrastruktur keuangan global yang dapat menjadi alternatif bagi PayPal, Stripe, dan kartu Visa.

Rencana rinci diperkirakan akan diumumkan sehari setelah rapat dewan. Saat itu, manajemen perusahaan akan mengadakan konferensi pers bersama untuk mengumumkan konsep bisnis setelah penggabungan dan memperkenalkan peta jalan bisnis teknologi keuangan dan AI.