Cathie Wood bertaruh semuanya: Ark beli $40M lebih banyak saham koin meskipun terjadi likuidasi brutal

Sumber: Kuning Judul Asli: Cathie Wood mempertaruhkan segalanya: Ark membeli $40M lebih banyak saham cryptocurrency meskipun terjadi likuidasi yang brutal

Tautan Asli: Ark Invest milik Cathie Wood membeli saham senilai $38.7 juta di perusahaan kripto pada hari Kamis sementara pasar kripto yang lebih luas memperpanjang kerugian, menandai hari kedua berturut-turut akumulasi agresif yang totalnya hampir $80 juta - sebuah taruhan bertentangan yang berani bahwa keyakinan institusional pada aset digital tetap utuh meskipun ada rintangan yang semakin meningkat.

Pengelola investasi yang berbasis di St. Petersburg, Florida, menambah posisinya di Coinbase, Bitmine Immersion Technologies, Circle Internet Group, dan Bullish meskipun indeks CoinDesk 20 merosot lebih dari 4,7% dan saham terkait cryptocurrency mengalami penurunan tajam. Pembelian tersebut mencerminkan aktivitas pada hari Rabu, ketika Ark membeli total $39,6 juta dari perusahaan-perusahaan yang sama, menunjukkan keyakinan tak tergoyahkan Wood terhadap potensi jangka panjang infrastruktur cryptocurrency meskipun adanya volatilitas jangka pendek.

Pembelian paling menonjol oleh Ark ditujukan pada Coinbase, dengan firma tersebut mengakuisisi 42.419 saham senilai $10,1 juta berdasarkan harga penutupan Kamis sebesar $238,16 - mewakili penurunan 7,44% dalam sehari. Gerakan ini menunjukkan kepercayaan terus-menerus Wood pada bursa cryptocurrency terbesar di AS meskipun ada ketidakpastian regulasi dan memburuknya kondisi pasar yang telah menekan saham terkait cryptocurrency selama bulan November.

Coinbase telah menjadi target berulang untuk strategi akumulasi Ark. Awal bulan ini, Ark membeli saham Coinbase senilai $3 juta bersama dengan $3,1 juta saham Circle melalui dua ETF-nya, menambah posisi yang telah dibangun secara strategis dan dipangkas selama dua tahun terakhir berdasarkan peluang valuasi.

Pembelian agresif terjadi sementara penilaian Coinbase telah berfluktuasi secara dramatis pada tahun 2024, dengan aksi mengalami baik lonjakan kuat maupun koreksi yang mencolok. Strategi terkini Ark menunjukkan bahwa Wood melihat nilai yang meyakinkan pada level saat ini, bertaruh bahwa Coinbase akan mendapatkan manfaat dari adopsi institusional yang lebih besar dan kerangka regulasi yang lebih jelas di bawah pemerintahan Trump.

Penambangan dan Infrastruktur Stablecoin dalam Fokus

Selain Coinbase, Ark melakukan investasi substansial di perusahaan-perusahaan rintisan infrastruktur cryptocurrency. Perusahaan yang dipimpin oleh Cathie Wood membeli 380.244 saham di Bitmine Immersion Technologies yang bernilai sedikit kurang dari $10 juta, menurut pengungkapan yang dikirim melalui email pada hari Jumat.

Pembelian dilakukan meskipun saham BMNR turun lebih dari 10% untuk ditutup pada $26.02 - titik terendah sejak perusahaan mengadopsi strategi perbendaharaan digital yang berfokus pada Ethereum pada bulan Juni. Penurunan yang tajam tidak menghalangi Wood untuk melihat penyedia teknologi penambangan sebagai peluang menarik jangka panjang, terutama karena perusahaan tersebut memposisikan diri di persimpangan infrastruktur penambangan cryptocurrency dan ekosistem baru yang berbasis bukti kepemilikan.

Ark juga menambahkan 264.534 saham Bullish dan 134.650 saham Circle Internet Group, yang masing-masing bernilai sekitar $9,7 juta dan $9 juta. Circle, penerbit stablecoin USDC, turun 4% pada hari Kamis menjadi $66,93, sementara Bullish - sebuah bursa cryptocurrency yang didukung oleh investor teknologi miliarder Peter Thiel, yang perusahaan induknya juga memiliki CoinDesk - tetap relatif stabil dengan kenaikan 0,3% menjadi $36,30.

Perubahan Strategis Menuju Infrastruktur Cryptocurrency

Gelombang pembelian terkonsentrasi oleh Ark menunjukkan perubahan strategis yang signifikan. Laporan terbaru mengungkapkan bahwa firma tersebut telah mengurangi posisi di raksasa teknologi tradisional seperti Tesla dan AMD sambil secara dramatis meningkatkan eksposurnya terhadap perusahaan-perusahaan asli cryptocurrency. Firma tersebut menjual 71.638 saham Tesla pada awal November, meskipun telah mempertahankan produsen kendaraan listrik tersebut sebagai investasi utama mereka sejak 2018.

Minggu lalu, Ark menjual 87.051 saham AMD seharga $22 juta hanya dua hari setelah pembuat chip mengumumkan rencana untuk memperluas operasi AI dan pusat datanya. Pengelola investasi juga melepas 572.735 saham Pinterest seharga sekitar $15,6 juta dan 12.083 saham Regeneron seharga sekitar $8,2 juta - langkah-langkah yang membebaskan modal untuk meningkatkan alokasi dalam cryptocurrency.

Wood menjelaskan bahwa pasar keuangan sedang berjuang karena likuiditas semakin ketat, membuat perbandingan dengan masa kepresidenan Trump sebelumnya dengan penekanan khusus pada tahun 2017, 2018, dan 2019. Penilaiannya menunjukkan bahwa lingkungan saat ini mendukung akumulasi selektif posisi dengan keyakinan tinggi dalam teknologi transformasi alih-alih eksposur umum ke pasar.

Membeli Penurunan atau Menangkap Pisau Jatuh

Akumulasi agresif Ark selama likuidasi pasar cryptocurrency mewakili langkah berlawanan yang klasik: yang bisa menjadi visioner atau terlalu dini tergantung pada bagaimana kondisi pasar berkembang. Perusahaan tersebut telah menginvestasikan lebih dari $40 juta dalam perusahaan yang terdaftar di bursa terkait aset digital dalam sesi perdagangan terbaru, mencerminkan keyakinan yang kuat pada potensi pertumbuhan jangka panjang sektor ini.

Strategi ini sejalan dengan pernyataan publik Wood yang memposisikan cryptocurrency sebagai komponen penting dari sistem keuangan masa depan. Ia secara konsisten berargumen bahwa teknologi blockchain dan adopsi cryptocurrency akan terus mereformasi pasar keuangan, dengan perusahaan cryptocurrency yang terdaftar di bursa menyediakan jembatan antara inovasi aset digital yang muncul dan pasar modal tradisional.

Dengan mendiversifikasi kepemilikan di Coinbase, Circle, Bullish, dan Bitmine, Ark sedang memposisikan diri untuk mendapatkan manfaat dari berbagai aspek ekonomi cryptocurrency: volume perdagangan di bursa, pemrosesan pembayaran, infrastruktur stablecoin, dan solusi teknologi penambangan. Pendekatan multi ini menunjukkan bahwa Ark bertaruh pada adopsi jangka panjang aset digital sebagai bagian integral dari sistem keuangan global daripada berspekulasi tentang pergerakan harga jangka pendek.

Konteks Pasar: Aksi Kripto di Bawah Tekanan

Akuisisi agresif terjadi dalam konteks tekanan berkelanjutan pada saham yang terkait dengan cryptocurrency. Penurunan 4,7% indeks CoinDesk 20 pada hari Kamis mencerminkan kelemahan yang meluas di cryptocurrency utama, dengan Bitcoin diperdagangkan di bawah level support kritis dan keluaran institusional dari ETF Bitcoin mencapai level bulanan rekor mendekati $3.000 juta.

Aksi kripto telah mencerminkan kelemahan aset yang mendasarinya, dengan perusahaan seperti MicroStrategy, Galaxy Digital, dan perusahaan penambangan mengalami penurunan yang signifikan. Namun, posisi berlawanan dari Ark menunjukkan bahwa Wood percaya bahwa valuasi saat ini tidak mencerminkan nilai fundamental jangka panjang dari perusahaan yang membangun infrastruktur kripto yang kritis.

Momen ini sangat mencolok mengingat sikap pro-kripto dari pemerintahan Trump dan perkembangan regulasi terbaru. Crypto Task Force SEC telah mulai mengadakan meja bundar untuk membahas kejelasan regulasi, sementara lebih dari 65 organisasi industri baru-baru ini meminta Presiden Trump untuk mengarahkan lembaga federal agar segera memperjelas regulasi aset digital.

Sejarah Historis untuk Strategi Wood

Wood telah membangun reputasinya dengan bertaruh secara terkonsentrasi pada teknologi disruptif selama periode ketidakpastian di pasar. ETF unggulannya ARK Innovation ETF (ARKK) mengalami volatilitas signifikan dalam beberapa tahun terakhir tetapi secara historis telah menghasilkan pengembalian substansial ketika tesis jangka panjangnya terbukti benar.

Gelombang pembelian cryptocurrency saat ini mirip dengan pendekatan Ark di sektor teknologi lainnya selama penurunan pasar. Wood secara konsisten menekankan untuk mengambil “perspektif jangka panjang” dan melihat volatilitas pasar sebagai peluang untuk memperoleh posisi di perusahaan-perusahaan inovatif dengan valuasi yang menarik.

Namun, strategi ini membawa risiko yang signifikan. Jika pasar cryptocurrency terus memburuk - didorong oleh faktor-faktor seperti ketidakpastian regulasi yang berkelanjutan, angin makroekonomi yang berlawanan, atau kemunduran teknologi - posisi terpusat Ark dapat menyebabkan kerugian yang substansial. Kinerja perusahaan pada akhirnya akan bergantung pada apakah industri cryptocurrency dapat mengatasi tantangan saat ini dan memenuhi potensi transformasionalnya selama jangka waktu beberapa tahun.

Sinyal Institusional atau Taruhan Terpencil

Akumulasi Ark menimbulkan pertanyaan tentang apakah investor institusional lain akan mengikuti jejaknya atau jika firma Wood merupakan pengecualian yang bersedia untuk menerima volatilitas yang dihindari oleh yang lain. Gelombang pembelian hampir $80 juta dalam dua hari sangat kontras dengan keluarnya rekor ETF dan pengambilan keuntungan institusional yang telah menjadi ciri tindakan pasar di bulan November.

Bagi para peserta pasar, pergerakan Ark menyediakan studi kasus waktu nyata tentang investasi kontra selama koreksi pasar cryptocurrency. Beberapa bulan ke depan akan mengungkapkan apakah taruhan Wood pada infrastruktur cryptocurrency terbukti visioner - memposisikan Ark untuk menangkap keuntungan substansial selama pasar bull berikutnya - atau jika firma tersebut telah bergerak terlalu agresif di sektor yang menghadapi angin sakal yang berkepanjangan.

Seiring dengan pasar cryptocurrency yang menjelajahi ketidakpastian regulasi, tekanan makroekonomi, dan kerusakan teknis, akumulasi berani dari Ark Invest mewakili suara keyakinan tinggi terhadap kelangsungan jangka panjang perusahaan infrastruktur cryptocurrency. Apakah keyakinan itu terbukti dibenarkan mungkin tidak jelas selama beberapa kuartal atau bahkan tahun - tetapi menawarkan konter yang kuat terhadap ketakutan dan penjualan yang telah mendominasi sentimen pasar dalam beberapa minggu terakhir.