Cathie Wood bertaruh segalanya: Ark beli $40M lebih banyak di saham kripto meskipun likuidasi yang brutal

Sumber: Kuning Judul Asli: Cathie Wood mempertaruhkan segalanya: Ark membeli $40M lebih banyak saham cryptocurrency meskipun terjadi likuidasi yang brutal

Tautan Asli: Ark Invest milik Cathie Wood membeli saham senilai $38,7 juta di perusahaan kripto pada hari Kamis sementara pasar kripto yang lebih luas memperluas kerugian, menandai hari kedua berturut-turut akumulasi agresif yang totalnya hampir $80 juta - sebuah taruhan berani bahwa keyakinan institusional pada aset digital tetap utuh meskipun ada semakin banyak rintangan.

Administrator investasi yang berbasis di St. Petersburg, Florida, menambah posisinya di Coinbase, Bitmine Immersion Technologies, Circle Internet Group, dan Bullish bahkan ketika indeks CoinDesk 20 anjlok lebih dari 4,7% dan saham terkait cryptocurrency mengalami penurunan tajam. Pembelian ini mencerminkan aktivitas hari Rabu, ketika Ark membeli total $39,6 juta dari perusahaan-perusahaan yang sama, menunjukkan keyakinan tak tergoyahkan Wood pada potensi jangka panjang infrastruktur cryptocurrency meskipun ada volatilitas jangka pendek.

Pembelian paling mencolok dari Ark ditujukan kepada Coinbase, dengan firma tersebut mengakuisisi 42.419 saham senilai $10,1 juta berdasarkan harga penutupan hari Kamis sebesar $238,16 - mewakili penurunan sebesar 7,44% pada hari itu. Langkah ini menunjukkan kepercayaan berkelanjutan Wood terhadap bursa cryptocurrency terbesar di AS meskipun ada ketidakpastian regulasi dan memburuknya kondisi pasar yang telah menekan saham terkait cryptocurrency selama bulan November.

Coinbase telah menjadi target berulang untuk strategi akumulasi Ark. Awal bulan ini, Ark membeli saham Coinbase senilai $3 juta bersama dengan $3,1 juta saham Circle melalui dua ETF-nya, menambah posisi yang telah dibangun secara strategis dan dipangkas perusahaan selama dua tahun terakhir berdasarkan peluang penilaian.

Pembelian agresif terjadi sementara valuasi Coinbase telah berfluktuasi secara dramatis pada tahun 2024, dengan aksi mengalami baik lonjakan kuat maupun koreksi yang signifikan. Strategi saat ini dari Ark menunjukkan bahwa Wood melihat nilai yang meyakinkan di tingkat saat ini, bertaruh bahwa Coinbase akan mendapatkan manfaat dari adopsi institusional yang lebih besar dan kerangka regulasi yang lebih jelas di bawah pemerintahan Trump.

Penambangan dan Infrastruktur Stablecoin dalam Fokus

Di luar Coinbase, Ark melakukan investasi substansial di perusahaan-perusahaan rintisan infrastruktur cryptocurrency. Perusahaan yang dipimpin oleh Cathie Wood membeli 380.244 saham di Bitmine Immersion Technologies yang bernilai sedikit kurang dari $10 juta, menurut pengungkapan yang dikirim melalui email pada hari Jumat.

Pembelian dilakukan meskipun saham BMNR turun lebih dari 10% untuk ditutup di $26,02 - titik terendah sejak perusahaan mengadopsi strategi perbendaharaan digital yang berfokus pada Ethereum pada bulan Juni. Penurunan tajam tersebut tidak menghalangi Wood untuk melihat penyedia teknologi pertambangan sebagai peluang menarik jangka panjang, terutama saat perusahaan memposisikan diri di persimpangan infrastruktur pertambangan cryptocurrency dan ekosistem emerging proof of stake.

Ark juga menambahkan 264.534 saham Bullish dan 134.650 saham Circle Internet Group, yang masing-masing bernilai sekitar $9,7 juta dan $9 juta. Circle, penerbit stablecoin USDC, turun 4% pada hari Kamis menjadi $66,93, sementara Bullish - sebuah pertukaran cryptocurrency yang didukung oleh investor teknologi miliarder Peter Thiel - tetap relatif stabil dengan kenaikan 0,3% menjadi $36,30.

Perubahan Strategis Menuju Infrastruktur Cryptocurrency

Gelombang pembelian terfokus Ark menunjukkan perubahan strategis yang mencolok. Laporan terbaru mengungkapkan bahwa firma tersebut telah mengurangi posisi di raksasa teknologi tradisional seperti Tesla dan AMD sambil secara dramatis meningkatkan eksposurnya ke perusahaan-perusahaan asli cryptocurrency. Firma tersebut menjual 71.638 saham Tesla pada awal November, meskipun telah mempertahankan produsen kendaraan listrik tersebut sebagai investasi utamanya sejak 2018.

Minggu lalu, Ark menjual 87.051 saham AMD seharga $22 juta hanya dua hari setelah produsen chip mengumumkan rencana untuk memperluas operasi IA dan pusat datanya. Manajer investasi juga melepaskan 572.735 saham Pinterest seharga sekitar $15,6 juta dan 12.083 saham Regeneron seharga sekitar $8,2 juta - langkah-langkah yang membebaskan modal untuk meningkatkan alokasi dalam cryptocurrency.

Wood menjelaskan bahwa pasar keuangan sedang berjuang karena likuiditas semakin ketat, dengan membandingkan dengan masa jabatan presiden sebelumnya dengan penekanan khusus pada tahun 2017, 2018, dan 2019. Penilaiannya menunjukkan bahwa lingkungan saat ini mendukung akumulasi selektif posisi dengan keyakinan tinggi dalam teknologi transformatif daripada paparan umum terhadap pasar.

Membeli Penurunan atau Menangkap Pisau yang Jatuh?

Akumulasi agresif Ark selama likuidasi pasar cryptocurrency mewakili langkah kontras klasik: satu yang bisa jadi visioner atau terlalu dini tergantung pada bagaimana kondisi pasar berkembang. Perusahaan telah menginvestasikan lebih dari $40 juta dalam perusahaan yang terdaftar di bursa yang terkait dengan aset digital dalam sesi perdagangan terbaru, mencerminkan keyakinan kuat akan potensi pertumbuhan jangka panjang sektor ini.

Strategi ini selaras dengan pernyataan publik Wood yang memposisikan cryptocurrency sebagai komponen esensial dari sistem keuangan masa depan. Ia secara konsisten berpendapat bahwa teknologi blockchain dan adopsi cryptocurrency akan terus mereformasi pasar keuangan, dengan perusahaan cryptocurrency yang terdaftar di bursa menyediakan jembatan antara inovasi aset digital yang muncul dan pasar modal tradisional.

Dengan mendiversifikasi kepemilikan di Coinbase, Circle, Bullish, dan Bitmine, Ark sedang memposisikan diri untuk mendapatkan manfaat dari berbagai aspek ekonomi cryptocurrency: volume perdagangan di bursa, pemrosesan pembayaran, infrastruktur stablecoin, dan solusi teknologi pertambangan. Pendekatan multi ini menunjukkan bahwa Ark sedang bertaruh pada adopsi jangka panjang aset digital sebagai bagian integral dari sistem keuangan global daripada berspekulasi tentang pergerakan harga jangka pendek.

Konteks Pasar: Aksi Kripto di Bawah Tekanan

Akuisisi agresif terjadi dalam konteks tekanan yang berkelanjutan pada saham terkait cryptocurrency. Penurunan 4,7% pada indeks CoinDesk 20 pada hari Kamis mencerminkan kelemahan yang meluas pada cryptocurrency utama, dengan Bitcoin diperdagangkan di bawah tingkat support kritis dan keluaran institusional dari ETF Bitcoin mencapai level bulanan tertinggi mendekati $3,000 juta.

Aksi kripto telah mencerminkan kelemahan aset yang mendasarinya, dengan perusahaan seperti MicroStrategy, Galaxy Digital, dan perusahaan penambangan mengalami penurunan yang signifikan. Namun, posisi kontrarian Ark menunjukkan bahwa Wood percaya bahwa penilaian saat ini tidak mencerminkan nilai fundamental jangka panjang dari perusahaan yang membangun infrastruktur kripto yang kritis.

Momen ini sangat signifikan mengingat sikap pro-kripto dari pemerintahan Trump dan perkembangan regulasi terbaru. Otoritas regulasi telah mulai mengadakan meja bundar untuk membahas kejelasan regulasi, sementara lebih dari 65 organisasi industri baru-baru ini telah meminta presiden untuk mengarahkan agen federal untuk segera memperjelas regulasi aset digital.

Sejarah Pendahuluan untuk Strategi Wood

Wood telah membangun reputasinya dengan bertaruh secara terkonsentrasi pada teknologi disruptif selama periode ketidakpastian di pasar. ETF andalannya ARK Innovation ETF (ARKK) mengalami volatilitas yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir tetapi secara historis telah menghasilkan pengembalian yang substansial ketika tesis jangka panjangnya terbukti benar.

Gelombang pembelian cryptocurrency saat ini mirip dengan pendekatan Ark di sektor teknologi lainnya selama penurunan pasar. Wood secara konsisten menekankan untuk mengambil “perspektif jangka panjang” dan melihat volatilitas pasar sebagai kesempatan untuk mengakuisisi posisi di perusahaan-perusahaan inovatif dengan valuasi yang menarik.

Namun, strategi ini membawa risiko signifikan. Jika pasar cryptocurrency terus memburuk - didorong oleh faktor-faktor seperti ketidakpastian regulasi yang berlanjut, angin makroekonomi yang berlawanan, atau kemunduran teknologi - posisi terkonsentrasi Ark dapat mengakibatkan kerugian substansial. Kinerja perusahaan pada akhirnya akan bergantung pada apakah industri cryptocurrency dapat menghadapi tantangan saat ini dan memenuhi potensi transformasionalnya selama beberapa tahun ke depan.

Sinyal Institusional atau Taruhan Terpisah?

Akumulasi Ark menimbulkan pertanyaan apakah investor institusional lain akan mengikuti jejaknya atau apakah perusahaan Wood merupakan pengecualian yang bersedia untuk menerima volatilitas yang dihindari oleh yang lain. Gelombang pembelian hampir $80 juta dalam dua hari sangat kontras dengan keluaran ETF yang mencapai rekor dan pengambilan keuntungan institusional yang telah menjadi ciri tindakan pasar pada bulan November.

Bagi para peserta pasar, pergerakan Ark memberikan studi kasus waktu nyata tentang investasi bertentangan selama koreksi pasar cryptocurrency. Beberapa bulan ke depan akan mengungkapkan apakah taruhan Wood pada infrastruktur cryptocurrency terbukti visioner - memposisikan Ark untuk menangkap keuntungan substansial selama pasar bullish berikutnya - atau jika perusahaan telah bergerak terlalu agresif di sektor yang menghadapi angin sakal yang berkepanjangan.

Seiring dengan pasar cryptocurrency yang menghadapi ketidakpastian regulasi, tekanan makroekonomi, dan gangguan teknis, akumulasi berani dari Ark Invest merupakan suara keyakinan tinggi terhadap kelayakan jangka panjang perusahaan infrastruktur cryptocurrency. Apakah keyakinan itu terbukti dibenarkan mungkin tidak akan jelas selama beberapa kuartal atau bahkan tahun - tetapi menawarkan kontra yang kuat terhadap ketakutan dan penjualan yang telah mendominasi sentimen pasar dalam beberapa minggu terakhir.