Penyiapan sempurna sebelum Trump menghentikan tembak! Keuntungan luar biasa dari posisi short minyak mentah senilai 950 juta, seorang anggota parlemen AS mempertanyakan perdagangan orang dalam

Menurut laporan Reuters, tepat sebelum Presiden AS Donald Trump mengumumkan perjanjian gencatan senjata AS-Iran, pasar minyak mentah pada Selasa pukul 19.45 waktu Greenwich mengalami transaksi abnormal yang jarang terjadi—investor secara tiba-tiba melepas total 8.600 lot kontrak berjangka minyak Brent dan minyak AS pada sesi non-aktif setelah penyelesaian, dengan nilai posisi sekitar 950 juta dolar. Pada Rabu, kontrak berjangka minyak mentah langsung anjlok sekitar 15%, yang berarti posisi short minyak yang masuk secara sangat presisi itu menghasilkan keuntungan yang sangat besar hanya dalam beberapa jam, sementara anggota DPR AS mempertanyakan perdagangan orang dalam.

Analisis transaksi abnormal: Mengapa posisi short minyak ini sangat mencurigakan

Berdasarkan data London Stock Exchange Group (LSEG), transaksi ini terjadi pada sesi non-aktif setelah penyelesaian pada pukul 18.30 waktu Greenwich, dari Senin hingga Jumat. Minyak Brent mencatat sekitar 6.200 lot (sekitar 1% dari volume perdagangan harian pada hari tersebut), sedangkan WTI sekitar 2.400 lot (juga sekitar 1%).

Short besar dalam minyak mentah itu sendiri tidak jarang, dan trader biasanya menggunakannya untuk melakukan lindung nilai atas posisi minyak fisik. Namun, karakteristik abnormal dari transaksi kali ini membuatnya menonjol.

Tiga keanehan utama dari posisi short minyak senilai 950 juta dolar ini

Keanehan pada waktu pelaksanaan: dieksekusi sekaligus pada sesi non-aktif setelah penyelesaian; pesanan bernilai besar yang normal hampir tidak pernah ditempatkan pada waktu tersebut

Keanehan pada cara pelaksanaan: dilakukan dengan melepas dalam satu batch, bukan dengan sapu lintas bursa yang tidak lazim atau eksekusi bertahap ala algoritme (yang biasanya memakan waktu berjam-jam untuk menghindari dampak pada harga pasar)

Keanehan pada momen yang presisi: transaksi terjadi kurang dari 3 jam sebelum Trump secara resmi mengumumkan gencatan senjata; harga minyak segera anjlok, sehingga pihak yang memegang posisi short memperoleh keuntungan besar

Sejak situasi AS-Iran meningkat, volume perdagangan harian kontrak berjangka minyak Brent telah berlipat dua dari rata-rata tiga tahun sebelum perang, menjadi lebih dari 1 juta lot (setara sekitar 1 miliar barel minyak). Di tengah pertumbuhan volume perdagangan yang meledak, transaksi abnormal yang dilakukan dalam satu batch ini tetap tampak sangat mencolok.

Bukan satu kali kejadian: Contoh posisi short senilai 500 juta dolar pada 23 Maret

Peristiwa posisi short minyak senilai 950 juta dolar ini bukan yang pertama. Pada 23 Maret, hanya 15 menit sebelum Trump mengumumkan penundaan serangan terhadap infrastruktur energi Iran, pasar juga sempat mengalami posisi short minyak abnormal senilai sekitar 500 juta dolar, dan harga minyak kemudian jatuh juga sebesar 15%.

Dua kejadian tersebut menunjukkan pola yang sangat mirip: beberapa menit hingga beberapa jam sebelum pengumuman kebijakan besar, muncul posisi short terarah dengan skala yang tidak wajar di pasar minyak; setelah pengumuman kabar oleh Trump, harga minyak langsung anjlok; pihak yang memegang posisi short kemudian memperoleh keuntungan besar. Kedua kejadian berjarak kurang dari tiga minggu, dengan teknik eksekusi yang sama persis, sehingga memicu kecurigaan serius di pasar apakah ada kebocoran informasi kebijakan lebih awal.

Permintaan penyelidikan dari parlemen: Surat Ritchie Torres kepada SEC dan CFTC

Anggota DPR Ritchie Torres telah mengirim surat resmi kepada SEC dan CFTC, mendesak agar dilakukan penyelidikan terhadap transaksi terkait. Torres menilai transaksi-transaksi ini sangat terarah dari segi kecepatan, skala, dan struktur, sehingga harus diselidiki pihak sebenarnya yang menjadi pemilik di balik akun-akun terkait.

Saat ini, CME Group menolak untuk berkomentar, dan Intercontinental Exchange (ICE) juga belum menanggapi permintaan Reuters. Sebelumnya, CFTC menyatakan sedang “memantau” keanehan pasar, namun belum mengumumkan tindakan penyelidikan resmi apa pun.

FAQ

Mengapa posisi short minyak senilai 950 juta dolar ini dinilai sangat mencurigakan?

Ada tiga keanehan dalam transaksi ini: dilaksanakan pada sesi non-aktif setelah penyelesaian (normalnya pesanan bernilai besar hampir tidak ditempatkan pada sesi tersebut), dilakukan dengan melepas dalam satu batch bukan dengan eksekusi bertahap ala algoritme yang tidak biasa, dan waktunya tepat jatuh kurang dari tiga jam sebelum Trump mengumumkan gencatan senjata. Ditambah pola serupa dari posisi short senilai 500 juta dolar pada 23 Maret sebelumnya, dua kejadian ini sangat sesuai, sehingga memicu kecurigaan serius adanya upaya memperoleh informasi kebijakan lebih awal.

Dasar hukum apa yang membuat Ritchie Torres meminta penyelidikan?

Ritchie Torres adalah anggota DPR AS. Ia mengirim surat kepada SEC (yang mengawasi perdagangan orang dalam di pasar sekuritas) dan CFTC (yang mengawasi pasar futures komoditas), meminta penyelidikan. Ia berpendapat bahwa “kecepatan, skala, dan struktur” transaksi terkait sangat terarah, diduga memanfaatkan informasi kebijakan yang tidak dipublikasikan untuk melakukan transaksi, sehingga memenuhi syarat untuk memulai penyelidikan atas manipulasi pasar atau perdagangan orang dalam.

Setelah pengumuman gencatan senjata kali ini, apakah pasar minyak sudah kembali stabil?

Pengumuman gencatan senjata membuat minyak mentah anjlok sekitar 15% saat pasar dibuka pada Rabu, dan menembus di bawah 100 dolar per barel. Namun, perjanjian gencatan senjata itu sendiri masih rapuh—apakah cakupannya termasuk sengketa di Lebanon sudah muncul dalam waktu 24 jam setelah pengumuman, dan jika konflik terus meningkat di Lebanon, risiko situasi kawasan kembali memanas dapat kembali mendorong volatilitas harga minyak.