Vietnam resmi mengenakan pajak crypto: 0,1% setiap transaksi mulai 27/3

Vietnam telah secara resmi memasukkan aset kripto ke dalam kerangka pengelolaan pajak dengan penerbitan Peraturan 32/2026/TT-BTC — dokumen pertama yang secara spesifik mengatur kewajiban pajak terkait dengan kegiatan transaksi, pengalihan, dan bisnis crypto. Langkah ini menandai perubahan penting, ketika crypto tidak lagi berada di zona abu-abu tetapi menjadi objek yang jelas diatur oleh hukum pajak.

Peraturan ini berlaku mulai 27/3/2026 dan akan diterapkan dalam periode percobaan pasar aset kripto berdasarkan Resolusi 05/2025 dari Pemerintah.

Crypto tidak dikenakan PPN, tetapi dikenakan pajak penghasilan

Salah satu poin yang paling mencolok adalah pendekatan pajak dua lapis terhadap crypto.

Mengenai pajak pertambahan nilai (PPN), kegiatan pengalihan dan bisnis aset kripto dikategorikan sebagai tidak dikenakan pajak. Ini berarti bahwa investor yang membeli dan menjual crypto tidak perlu melaporkan dan membayar PPN untuk transaksi ini.

Namun, bagian pendapatan yang muncul tetap dikenakan pajak, dan inilah yang menjadi fokus dari kebijakan baru.

Perusahaan dikenakan pajak 20% atas laba dari crypto

Bagi organisasi domestik, pendapatan dari kegiatan pengalihan aset kripto akan dikenakan pajak penghasilan badan (PPh) sebesar 20%, mirip dengan banyak sektor bisnis lainnya.

Pendapatan yang dikenakan pajak ditentukan berdasarkan rumus:

Perusahaan yang menyediakan layanan seperti bursa, kustodian, atau platform penerbitan aset kripto juga menerapkan tarif pajak ini terhadap bagian pendapatan dari layanan.

Investor pribadi dikenakan pajak 0,1% setiap transaksi

Berbeda dengan perusahaan, individu yang berinvestasi dalam crypto tidak dikenakan pajak atas laba, tetapi menerapkan mekanisme yang lebih sederhana:

Mekanisme ini dirancang dengan cara yang mirip dengan saham, untuk menyederhanakan pelaporan dan pemungutan pajak, terutama dalam konteks transaksi crypto yang sering terjadi dan berlangsung di berbagai platform.

Dampak nyata: biaya pajak terakumulasi berdasarkan siklus transaksi

Karena pajak dihitung berdasarkan setiap transaksi pengalihan dan tidak membedakan antara untung atau rugi, total biaya pajak yang sebenarnya dapat meningkat secara signifikan ketika investor melakukan banyak langkah perantara.

Contoh ilustrasi:

Dengan 4 kali pengalihan, total pajak yang harus dibayar akan sekitar:

Ini menunjukkan bahwa meskipun tarif pajak setiap transaksi rendah, dengan strategi trading jangka pendek atau transaksi berulang (round-trip), biaya pajak dapat terakumulasi secara signifikan dan berdampak langsung pada efektivitas investasi.

Investor asing: pajak langsung 0,1% atas pendapatan

Peraturan ini juga secara khusus menyebutkan investor asing. Jika transaksi dilakukan melalui organisasi penyedia layanan di Vietnam, mereka akan dikenakan pajak pada tarif 0,1% dari nilai pengalihan setiap kali, bukan berdasarkan laba.

Ketentuan ini membantu otoritas pengelola lebih mudah memungut pajak dalam konteks aliran modal lintas batas.

Definisi luas: semua jenis aset digital dapat dikenakan pajak

Peraturan ini berlaku untuk seluruh ekosistem aset kripto, termasuk:

Tidak membedakan aset yang diterbitkan di dalam atau luar negeri, asalkan terdapat transaksi yang berkaitan dengan Vietnam, semuanya dapat dikenakan pajak.

Titik balik pengelolaan: dari percobaan ke standarisasi

Penerbitan kerangka pajak baru menunjukkan bahwa Vietnam sedang melangkah lebih jauh dalam menstandarisasi kewajiban keuangan, meningkatkan kemampuan pengawasan aliran uang dan mengurangi potensi kehilangan pendapatan negara dari transaksi crypto.

Dengan kerangka pajak yang jelas, otoritas pengelola telah mengambil langkah lebih jauh dalam:

Perbandingan dengan saham: persamaan dan perbedaan

Penerapan pajak crypto berdasarkan Peraturan 32 menunjukkan banyak kesamaan dengan pasar saham, tetapi tetap ada perbedaan yang signifikan.

Persamaan

Perbedaan

Kesimpulan

Peraturan 32/2026/TT-BTC menandai pertama kalinya Vietnam menetapkan mekanisme pemungutan pajak yang komprehensif terhadap crypto. Inti dari hal ini terletak pada tidak dikenakannya PPN tetapi dikenakan pajak penghasilan berdasarkan dua mekanisme yang berbeda.

Perlu dicatat, cara pemungutan pajak 0,1% pada setiap transaksi – tidak tergantung pada untung atau rugi – membuat total biaya sebenarnya sangat bergantung pada frekuensi transaksi. Hal ini dapat mendorong investor untuk mempertimbangkan kembali strategi, terutama dengan aktivitas trading jangka pendek atau transaksi berulang.