Gemini menghadapi pengawasan serius karena kasus SEC dan AG NY maju pada program Earn

Tindakan kelas Gemini terkait pengungkapan IPO: tuduhan dan status terkini

Sebuah gugatan kelas Gemini yang diusulkan menuduh investor telah disesatkan oleh pengungkapan terkait IPO dan “transformasi rahasia.” Pengajuan ini menargetkan Gemini dan saudara Winklevoss, dengan klaim yang belum terbukti saat ini.

Gugatan ini berbeda dari penegakan hukum pemerintah terkait Gemini Earn. Hasil dan jadwalnya mungkin berbeda dari tuduhan SEC dan kasus Jaksa Agung New York, dan status gugatan kelas masih menunggu proses pengadilan.

Mengapa Gemini Earn dan tuduhan SEC membentuk kerangka kasus

Gemini Earn, sebuah program pinjaman yang dijalankan bersama Genesis Global Capital, menjadi pusat perdebatan pengungkapan dan risiko. Pemasaran program ini, pengelolaan likuiditas, dan konsentrasi mitra adalah kunci dalam penilaian perlindungan investor oleh pengadilan dan regulator.

Menurut Komisi Sekuritas dan Bursa AS (https://business.cch.com/srd/20260128-SECgov_SECChargesGenesisandGeminifortheUnregisteredOfferandSaleofCryptoAssetSecuritiesthroughtheGeminiEarnLendingProgram.pdf), badan tersebut mengajukan tuduhan SEC pada Januari 2023 terhadap Gemini dan Genesis karena menawarkan sekuritas yang tidak terdaftar melalui Gemini Earn dan menuduh pelanggan tidak mendapatkan pengungkapan yang biasa ada dalam penawaran terdaftar; juga mengutip pembekuan penarikan November 2022 yang mempengaruhi sekitar $900 juta dari sekitar 340.000 peserta. “Ini bukan pilihan. Ini hukum,” kata Gary Gensler, ketua badan tersebut.

Dampak langsung bagi investor, pengungkapan, dan jalur pemulihan

Bagi investor, gugatan kelas berkaitan dengan pernyataan era IPO dan solusi yang berbeda dari penegakan hukum publik. Pemulihan apa pun bergantung pada hasil litigasi; tuduhan tetap diperdebatkan dan jadwal pengadilan dapat berubah.

Pengembalian dana bagi peserta Earn mungkin dilakukan melalui penyelesaian regulasi yang dikelola terpisah dari litigasi swasta. Klaim swasta, termasuk gugatan kelas, berjalan di jalur independen dan tidak diputuskan oleh hasil penegakan hukum.

Tuduhan utama terkait eksposur Genesis dan pengungkapan

Risiko Genesis yang tidak diungkapkan, penurunan peringkat internal, dan ‘transformasi rahasia’ yang diduga

Menurut Jaksa Agung New York Letitia James (https://ag.ny.gov/press-release/2024/attorney-general-james-recovers-50-million-crypto-firm-gemini-defrauded), sebuah gugatan revisi Februari 2024 menuntut lebih dari $3 miliar dan menuduh Gemini gagal mengungkap risiko material Genesis, termasuk penurunan peringkat internal dari BBB ke CCC pada awal 2022. Pengajuan tersebut menyatakan bahwa dewan Gemini membahas penghentian Earn pada musim panas 2022, dengan salah satu anggota mengutip skenario keruntuhan ala Lehman Brothers dan mencatat eksposur yang termasuk Alameda. Pada Juni 2024, kantor yang sama menyelesaikan dengan Gemini sekitar $50 juta sebagai pengembalian kepada lebih dari 230.000 pengguna Earn dan melarang pinjaman kripto di New York. “Gemini memasarkan program Earn sebagai cara bagi investor untuk menumbuhkan uang mereka, tetapi sebenarnya berbohong dan mengunci investor dari akun mereka,” kata James.

Bagaimana pemasaran Earn, klaim sekuritas tidak terdaftar, dan kerugian investor saling terkait

Pemasaran yang menekankan hasil tanpa pengungkapan mitra dan likuiditas yang kuat dapat bertentangan dengan aturan sekuritas jika produk tersebut dianggap sebagai tawaran dan penjualan yang memerlukan pendaftaran. Ketika penarikan dihentikan, kekurangan pengungkapan yang diduga berubah menjadi kerugian nyata bagi investor.

FAQ tentang gugatan kelas Gemini

Apa yang dituduhkan regulator (SEC dan Jaksa Agung New York) tentang Gemini Earn dan pengungkapan kepada investor?

Mereka menuduh Gemini Earn adalah penawaran sekuritas tidak terdaftar dan bahwa investor tidak mendapatkan pengungkapan risiko standar, termasuk eksposur mitra dan likuiditas terkait Genesis.

Bagaimana penyelesaian Jaksa Agung New York mempengaruhi investor Earn dan apakah itu mempengaruhi klaim gugatan kelas terpisah?

Ini memberikan pengembalian dana kepada pengguna Earn dan melarang pinjaman Gemini di New York; tetapi tidak menyelesaikan atau mencegah klaim gugatan kelas terpisah terkait pengungkapan era IPO.