#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027 Bernstein 表示存储牛市将持续至 2027 年
AI 革命不仅关乎 GPU。存储正成为最大赢家之一。
据 Bernstein 称,存储牛市可能持续到 2027 年,受 AI 云提供商的长期需求支撑。虽然价格飙升可能放缓,但整体周期依然乐观。
关键要点:
第二季度 DRAM 价格环比飙升 74%。
服务器 DRAM 和移动 DRAM 均实现显著增长。
第三季度 DRAM 价格增长预计将放缓至 13%–18% 左右,因消费电子产品需求走软。
NAND 表现分化,晶圆价格回落,而移动和 SSD 合约价格继续上涨。
AI 基础设施投资仍是最大的长期需求驱动因素。
对投资者而言,这表明机会正从追逐短期价格飙升转向识别那些在 AI 数据中心和企业存储需求方面有强劲敞口的公司。
Bernstein 继续看好三星、SK 海力士、美光和闪迪,但对铠侠持更谨慎态度,原因是市场动态。
随着 AI 模型变得更大、云基础设施扩张,高性能存储可能在 2027 年之前仍是数字经济最重要的基石之一。
你认为 AI 驱动的存储周期还有上升空间,还是大部分涨幅已被市场消化?
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